西藏东财稳健配置六个月持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)

2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:西藏东财基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月19日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2024年07月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)

基金主代码 016177

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年10月18日

报告期末基金份额总额 17,634,076.80份

本基金通过大类资产配置和精选优质基金构建投
投资目标 资组合，在控制投资风险并保持良好流动性的前提
下，追求基金资产的长期增值。

1、大类资产配置策略。本基金在宏观经济分析基
础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发
展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现
变化情况，对股票、债券、基金和现金等大类资产
投资比例进行战略配置和调整。

投资策略 2、基金优选策略。主动管理型基金以“基金经理”
为主要研究对象，主要选择投资风格稳定、中长期
业绩较好、操作上知行合一的基金经理所管理的基
金，研究方法上定量、定性相结合。被动管理型基
金方面，主要通过对跟踪指数研究、基金跟踪情况
两方面进行考量。

其他投资策略还包括：股票投资策略、债券投资策


略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%＋中债总全价指数收益
率×85%

本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金、货币市场基金、债券型基
金中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和
股票型基金中基金。

风险收益特征 本基金还可投资港股通标的股票。本基金投资港股
通标的股票的，除了需要承担与内地证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临
港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 西藏东财基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东财稳健配置六个月持 东财稳健配置六个月持
有混合发起式(FOF)A 有混合发起式(FOF)C

下属分级基金的交易代码 016177 016178

报告期末下属分级基金的份额总 15,306,054.42份 2,328,022.38份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)
主要财务指标 东财稳健配置六个月 东财稳健配置六个月
持有混合发起式(FOF) 持有混合发起式(FOF)
A C

1.本期已实现收益 116,249.94 15,401.92

2.本期利润 80,846.16 9,901.78

3.加权平均基金份额本期利润 0.0052 0.0042

4.期末基金资产净值 14,767,723.74 2,230,826.03

5.期末基金份额净值 0.9648 0.9582

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.51% 0.25% 0.53% 0.11% -0.02% 0.14%

过去六个月 1.01% 0.34% 2.11% 0.13% -1.10% 0.21%

过去一年 -2.34% 0.33% 1.12% 0.13% -3.46% 0.20%

自基金合同

生效起至今 -3.52% 0.29% 1.28% 0.14% -4.80% 0.15%

东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.41% 0.25% 0.53% 0.11% -0.12% 0.14%

过去六个月 0.80% 0.34% 2.11% 0.13% -1.31% 0.21%

过去一年 -2.73% 0.33% 1.12% 0.13% -3.85% 0.20%

自基金合同

生效起至今 -4.18% 0.29% 1.28% 0.14% -5.46% 0.15%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于2022年10月18日生效。

2、本基金基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限


日期 日期

上海交通大学统计学硕士。
历任上海凯石益正资产管

理有限公司研究员、凯石基
郭志斌 本基金基金经理 2022- 9年 金管理有限公司投资经理、
10-18 - 上海凯石财富基金销售有

限公司基金研究负责人，现
任西藏东财基金管理有限

公司基金经理等职务。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期。

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，未发现存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和基金管理人关于公平交易管理的相关内部制度规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。公平交易制度规范的范围包括上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动以及包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，基金管理人公平交易制度执行情况良好，未发现存在违反公平交易管理要求的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和基金管理人关于异常交易管理的相关内部制度规定，对本基金的异常交易行为进行监督检查，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年2季度，股市小幅下跌，风格上延续了一季度的表现，大市值优于中小市值，价值优于成长，高股息表现出彩；行业板块上，偏向红利属性的银行、公用事业、煤炭涨幅居前，此外电子也表现较好，而综合、传媒、商贸零售表现靠后；宽基指数层面，2季度沪深300、中证500、中证1000的涨跌幅分别为-2.14%、-6.50%、-10.02%，明显体现大市值占优。债市方面，纯债整体延续上涨，转债在季末有所回调，指数层面，中债总财富指数上涨1.75%，中债银行间国债财富指数上涨1.84%，中债企业债总财富指数上涨1.79%，中证转债上涨0.75%。

组合构建层面：以债券资产作为底仓，优选债基进行配置，并基于性价比进行转债、美债等的配置；波动型资产追求整体的分散化，力争控制波动的基础上增强收益，核心仓位以价值型基金为主，卫星仓位偏向相机而动参与其他类别资产和其他风格的基金。
二季度操作方面：

波动资产部分：以国内权益为主，适度参与港股；仓位上二季度整体保持平稳，保持中枢略偏高；基金选择上，核心仓位坚持优选价值型基金且维持行业的适度分散性，卫星仓位加强组合稳定性的考量，赋予确定性更高的权重，整体侧重大盘；多资产维度，组合参与了港股基金。

债券资产部分：纯债基金方面，基于纯债绝对收益水平较低，组合整体久期中性略偏短，操作上重视优选，既有全能型基金，也挑选了部分擅长利率债交易的基金；此外，延续较高的转债暴露，基金选择上主要以回撤控制较为严格的一级债基替代了部分纯债基金的仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2024年06月30日，东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)A份额净值为
0.9648元，报告期内基金份额净值增长率为0.51%，东财稳健配置六个月持有混合发起式(FOF)C份额净值为0.9582元，报告期内基金份额净值增长率为0.41%，同期业绩比较基准收益率为0.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元”的披露规定。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 15,912,246.44 93.45

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 1,113,657.46 6.54
计

8 其他资产 1,009.20 0.01

9 合计 17,026,913.10 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,009.20

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,009.20

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 及管理
号 （份） （元） 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

1 750003 安信目标收 契约型开 1,784,24 2,325,75 13.68 否

益债券C 放式 1.70 9.06

交银裕隆纯 契约型开 1,031,29 1,415,25 否

2 519782 债债券A 放式 9.04 1.67 8.33

易方达双债 契约型开 798,616.4 1,338,48 否

3 110036 增强债券C 放式 3 1.14 7.87

4 100058 富国产业债 契约型开 940,984.2 1,129,27 6.64 否

债券A/B 放式 5 5.20

中邮纯债恒 契约型开 749,932.4 953,914.0 否

5 002277 利债券C 放式 4 6 5.61

工银创新动 契约型开 880,497.8 926,283.7 否

6 000893 力股票 放式 1 0 5.45

7 014073 汇安裕同纯 契约型开 823,269.7 881,145.5 5.18 否

债债券C 放式 0 6

安信永鑫增 契约型开 674,932.8 709,151.9 否

8 003638 强债券C 放式 1 0 4.17

天弘增益回 契约型开 583,126.4 700,334.9 否

9 420108 报债券发起 放式 8 0 4.12


式B

招商安华债 契约型开 596,401.5 685,026.7 否

10 008791 券A 放式 0 6 4.03

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2024年04月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2024年06月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）
当期交易基金产生的赎

回费（元） 2,065.54 -

当期持有基金产生的应

支付销售服务费（元） 8,662.86 -

当期持有基金产生的应 24,682.99 -
支付管理费（元）
当期持有基金产生的应

支付托管费（元） 5,837.27 -

当期交易所交易基金产

生的交易费（元） 719.21 -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

报告期内，本基金持有的汇安裕同纯债债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，表决通过了《关于汇安裕同纯债债券型证券投资基金调整赎回费率的议案》。因权益登记日本基金未持有汇安裕同纯债债券型证券投资基金，未参与持有人大会审议事项投票。


§7 开放式基金份额变动

单位：份

东财稳健配置六个月持 东财稳健配置六个月持
有混合发起式(FOF)A 有混合发起式(FOF)C

报告期期初基金份额总额 15,803,417.54 2,461,114.41

报告期期间基金总申购份额 13,693.91 81,225.03

减：报告期期间基金总赎回份额 511,057.03 214,317.06

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 15,306,054.42 2,328,022.38

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

东财稳健配置六个月 东财稳健配置六个月
持有混合发起式(FOF) 持有混合发起式(FOF)
A C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 10,000,305.59 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 10,000,305.59 -
额
报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 65.34 -

注：1、其中“买入/申购”含红利再投、转换入份额；“卖出/赎回”含转换出份额。
2、本基金基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况


持有份额 发起份额 发起份额

项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有

份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 3年

有资金 10,000,305.59 56.71% 10,000,305.59 56.71%

基金管理人高

级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金经理等人 31,398.37 0.18% 0.00 0.00% -

员
基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,031,703.96 56.89% 10,000,305.59 56.71% 3年

注：仅基金管理人固有资金持有发起份额。

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 1 2024-04-01至20 10,000,305.59 - - 10,000,305.59 56.71%
构 24-06-30

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例
达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导 致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

一、中国证监会准予西藏东财稳健配置六个月持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）募集注册的文件

二、《西藏东财稳健配置六个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》


三、《西藏东财稳健配置六个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》
四、法律意见书

五、基金管理人业务资格批件、营业执照

六、基金托管人业务资格批件、营业执照

七、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点

基金管理人或基金托管人办公场所。
11.3 查阅方式

投资者可以在基金管理人或基金托管人办公场所查阅。

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