天弘永利优享债券型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘永利优享债券

基金主代码 016161

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年08月30日

报告期末基金份额总额 390,828,442.46份

投资目标 在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，
力争为基金份额持有人获取较高的投资回报。

主要投资策略包括：资产配置策略、债券投资策略、
投资策略 股票投资策略、存托凭证投资策略、金融衍生品投
资策略

业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×90%+沪深300指数
收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%。

本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币
市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。本基
风险收益特征 金若投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 天弘永利优享债券A 天弘永利优享债券C

下属分级基金的交易代码 016161 016162

报告期末下属分级基金的份额总 65,922,564.67份 324,905,877.79份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
天弘永利优享债券A 天弘永利优享债券C

1.本期已实现收益 -292,508.51 -1,747,298.62

2.本期利润 -392,856.69 -2,238,204.08

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0051 -0.0057

4.期末基金资产净值 66,262,851.72 325,159,578.89

5.期末基金份额净值 1.0052 1.0008

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘永利优享债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.64% 0.18% 0.20% 0.08% -0.84% 0.10%

过去六个月 -0.69% 0.19% 1.27% 0.08% -1.96% 0.11%

过去一年 0.70% 0.17% 3.01% 0.10% -2.31% 0.07%

自基金合同

生效日起至 0.52% 0.16% 2.21% 0.10% -1.69% 0.06%
今

天弘永利优享债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.74% 0.18% 0.20% 0.08% -0.94% 0.10%

过去六个月 -0.89% 0.19% 1.27% 0.08% -2.16% 0.11%

过去一年 0.30% 0.17% 3.01% 0.10% -2.71% 0.07%

自基金合同

生效日起至 0.08% 0.16% 2.21% 0.10% -2.13% 0.06%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2022年08月30日生效。

2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2022年08月30日至2023年02月27日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

固定收益业务总监、 女，经济学硕士。历任本公
本基金基金经理，兼 司债券研究员、债券交易

2022 员、光大永明人寿保险有限
姜晓丽 任固定收益部、宏观 年08 - 14年 公司债券研究员、债券交易
研究部、混合资产部 月 员。2011年8月加盟本公司，
部门总经理 历任固定收益研究员等。

男，金融学硕士。历任建信
2022 基金管理有限责任公司助

张寓 本基金基金经理 年08 13年 理研究员、中信证券股份有
- 限公司研究员、2013年1月
月 加盟本公司，历任研究员、
投资经理。


注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从行业来看，我们认为制造业经历两年调整，目前在景气度筑底阶段，从中长期的维度可以逐步关注并买入处于价值低位的优质公司。在持仓中，我们主要保持了制造业中如机械、电子、化工、建筑工程等行业具备竞争优势的公司的持仓，同时新加入一部分我们认为价格合适同时未来竞争优势会持续加强的公司。此外，加入部分下游消费电子、纺织服装、轻工制造等行业中，处于景气度底部的优质公司。

从景气度层面来看，三季度制造业经历库存见底后的库存回补阶段，对未来一段时间的经济中的生产环节或有一定的回升带动作用。而下游消费部门，我们看到耐用品消
费如汽车、消费电子、纺织服装等行业，表现为企稳或微幅改善的状态，除汽车外较多子行业是从过去几年的筑底开始改善。我们认为这些表明，居民的支出端在经历了收缩后，逐步进入和收入增速重新匹配的过程，当重新匹配完成后，从下游的消费到中游的生产的联动循环机制，不排除重新进入通胀的再循环。当然，反面的风险是支出下降需求不足带来的循环不起来。

所以我们对未来一段时间的需求情况保持谨慎乐观，但需求的不确定性始终存在，所以我们在配置和选股层面，仍然需要更多依赖对于供给端，也就是企业竞争优势的考量以及企业价值的测算，买入持有的依据主要是竞争优势确定或加强，以及中长期价值清晰。我们认为，具备超越行业平均的强竞争优势的公司往往具有以下能力：（1）优秀的长期复合收益率；（2）企业抵御行业下行能力相对更强，无论在企业盈利还是在估值上；（3）受周期的影响相对更小，成长力度抵御周期力度。对这类标的主要风险和应对方式：（1）景气度风险，表现为时间成本和景气度进一步下探风险，价值弥补价格风险，防止出现实质性亏损，核心是竞争优势是否强硬；（2）行业适度分散；两者结合来优化组合的风险收益比。

对于市场，我们认为经济下行的时间和估值下行的时间已经较长，未来考虑的问题是：对于所关注的优质的公司中，逐步观察到价值进入可买入的范围，并且关注到盈利的筑底，来纳入及调整组合的配置，以此来寻找中长期收益的来源。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年09月30日，天弘永利优享债券A基金份额净值为1.0052元，天弘永利优享债券C基金份额净值为1.0008元。报告期内份额净值增长率天弘永利优享债券A为
-0.64%，同期业绩比较基准增长率为0.20%；天弘永利优享债券C为-0.74%，同期业绩比较基准增长率为0.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 72,584,136.79 14.09

其中：股票 72,584,136.79 14.09

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 436,744,123.89 84.77

其中：债券 436,744,123.89 84.77


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 4,800,000.00 0.93

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,044,017.85 0.20

8 其他资产 59,096.65 0.01

9 合计 515,231,375.18 100.00

注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为6,743,479.34元，占基金资产净值的比例为1.72%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 375,111.00 0.10

B 采矿业 1,501,795.00 0.38

C 制造业 49,403,679.85 12.62

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 473,967.60 0.12

E 建筑业 6,590,606.00 1.68

F 批发和零售业 563,550.00 0.14

G 交通运输、仓储和邮政业 739,818.00 0.19

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 3,000,062.00 0.77

J 金融业 1,498,515.00 0.38

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 1,230,904.00 0.31

O 居民服务、修理和其他服 - -


务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 462,649.00 0.12

S 综合 - -

合计 65,840,657.45 16.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

电信服务 6,743,479.34 1.72

公用事业 - -

地产业 - -

合计 6,743,479.34 1.72

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 00700 腾讯控股 24,000 6,743,479.34 1.72

2 300408 三环集团 171,900 5,328,900.00 1.36

3 002415 海康威视 144,100 4,870,580.00 1.24

4 600183 生益科技 239,900 3,684,864.00 0.94

5 601117 中国化学 470,300 3,658,934.00 0.93

6 688007 光峰科技 119,715 3,040,761.00 0.78

7 600970 中材国际 259,900 2,931,672.00 0.75

8 603337 杰克股份 124,100 2,637,125.00 0.67


9 002833 弘亚数控 122,700 2,404,920.00 0.61

10 000680 山推股份 499,900 2,399,520.00 0.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 10,298,540.98 2.63

2 央行票据 - -

3 金融债券 164,312,919.38 41.98

其中：政策性金融债 71,120,798.25 18.17

4 企业债券 66,320,026.86 16.94

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 195,812,636.67 50.03

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 436,744,123.89 111.58

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 1928032 19建设银行永续 300,000 31,571,934.25 8.07
债

2 2028037 20光大银行永续 300,000 30,942,147.54 7.91
债

3 102282600 22中电投MTN0 300,000 30,919,821.37 7.90
37

4 102282338 22杭金投MTN0 300,000 30,726,391.23 7.85
02

5 102282233 22大兴发展MT 300,000 30,713,301.37 7.85
N001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【中国建设银行股份有限公司】于2023年02月16日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中国农业银行股份有限公司】于2023年08月15日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 59,096.65

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 59,096.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘永利优享债券A 天弘永利优享债券C

报告期期初基金份额总额 91,868,879.50 507,319,126.73

报告期期间基金总申购份额 621,927.41 5,049,377.37

减：报告期期间基金总赎回份额 26,568,242.24 187,462,626.31

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 65,922,564.67 324,905,877.79

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘永利优享债券型证券投资基金募集的文件

2、天弘永利优享债券型证券投资基金基金合同

3、天弘永利优享债券型证券投资基金托管协议


4、天弘永利优享债券型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
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