中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金
(FOF)
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧预见稳健养老目标一年持有混合(FOF)
基金主代码 015999
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年07月19日
报告期末基金份额总额 877,296,921.10份
本基金主要运用目标风险策略对大类资产进行配
投资目标 置,在力争控制投资组合风险的前提下,追求资产
净值的长期稳健增值,力求满足投资者的养老资金
理财需求。
本基金主要运用恒定资产配置比例策略来实现对目
标风险的控制,即通过静态的资产配置模型将风险
维持在一定水平。在恒定资产配置比例下,基金管
理人会根据市场的运行情况、估值水平、再平衡等
因素进行一定幅度的动态资产配置调整。
投资策略 本基金是一只稳健型目标风险基金,在战略资产配
置层面,本基金原则上会以20%的基金资产投资于权
益类资产。在基金运作过程中,为了确保资产配置
的有效性,本基金会采取战术资产配置策略作为有
效补充,基于宏观经济发展趋势、政策导向、市场
未来的发展趋势以及各大类资产未来的风险收益比
等因素,判断权益类资产和非权益类资产之间的相
对吸引力,在一定范围内调整大类资产配置的比例,
权益类资产占比的区间因此控制在10%-25%的范围。
中债综合财富(总值)指数收益率*80%+中证800指
业绩比较基准 数收益率*15%+中证港股通综合指数(人民币)收益
率*3%+中证商品期货成份指数收益率*2%
本基金为混合型基金中基金,主要投资于经中国证
监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基
金份额,其预期风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金,低于股票型基金。
风险收益特征 本基金是养老目标系列FOF产品中风险较低的产品,
本基金以风险控制为产品主要导向,定位为较为稳
健的养老目标产品。
本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧预见稳健养老目标 中欧预见稳健养老目标
一年持有混合(FOF)A 一年持有混合(FOF)Y
下属分级基金的交易代码 015999 017243
报告期末下属分级基金的份额总 870,858,400.00份 6,438,521.10份
额
注:中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)自2022年11月11日起增加Y类基金份额,原基金份额变更为A类基金份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
主要财务指标 中欧预见稳健养老目 中欧预见稳健养老目
标一年持有混合(FOF) 标一年持有混合(FOF)
A Y
1.本期已实现收益 2,402,211.44 4,661.57
2.本期利润 -12,117,032.81 -22,645.52
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0139 -0.0081
4.期末基金资产净值 858,722,422.17 6,351,831.98
5.期末基金份额净值 0.9861 0.9865
注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.本基金合同于2022年7月19日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧预见稳健养老目标一年持有混合(FOF)A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -1.39% 0.19% 0.96% 0.22% -2.35% -0.03%
自基金合同 -1.39% 0.15% -0.15% 0.20% -1.24% -0.05%
生效起至今
中欧预见稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
自基金份额 -0.99% 0.17% 0.39% 0.15% -1.38% 0.02%
运作日至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日期为 2022 年 7 月 19 日,自基金合同生效日起到本报告期末
不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
注:本基金基金合同生效日期为 2022 年 7 月 19 日,自基金合同生效日起到本报告期末
不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束
时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。本基金于 2022 年 11 月 11 日新增 Y 类份
额,图示日期为 2022 年 11 月 17 日至 2022 年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
历任平安资产管理公司风
险管理、组合投资经理,
中国平安人寿保险股份有
限公司资产配置管理岗、
助理资产配置经理,中国
平安保险(集团)股份有
2022- 15 限公司首席投资官办公室
桑磊 基金经理 07-19 - 年 助理资产策略经理,众安
在线财产保险股份有限公
司资产管理部负责人,永
诚保险资产管理有限公司
(筹)组合投资经理。20
16/12/01加入中欧基金管
理有限公司,历任配置研
究员、投资经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有29次,为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度内地股票市场弱势震荡,部分行业振幅较大,申万行业分类中,多数行业收涨,其中社会服务、计算机、传媒等行业涨幅居前,煤炭、石油石化、电力设备等行业跌幅居前,债券市场受稳增长预期以及流动性冲击影响,收益率上行幅度较大。美股四季度整体也是弱势震荡,港股四季度表现较为强势,美元指数大幅走弱,人民币相对美元升值,黄金以及铜等商品上涨,原油表现较弱,美债收益率高位震荡。
本基金成立于7月19日,四季度逐步完成建仓,在四季度股债市场波动过程中,基金净值出现一定的回撤。四季度在权益资产上继续采取逐步小幅加仓的策略,结构上较为分散,低估值蓝筹、医药消费、港股、以及新能源等都有一些配置。在四季度股票市场弱势震荡且部分行业振幅较大的波动过程中,行业风格的持仓结构逐步偏向成长方向。固收类资产以继续持有配置为主。其他资产方面继续维持分散布局,希望在分散组合风险的同时增强组合收益,包括低价的转债个券、黄金ETF、以及主要投资美国等海外利率债的互认基金等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为-1.39%,同期业绩比较基准收益率为0.96%;Y类份额净值增长率为-0.99%,同期业绩比较基准收益率为0.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 764,347,854.36 85.82
3 固定收益投资 117,666,966.15 13.21
其中:债券 117,666,966.15 13.21
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 7,829,149.52 0.88
计
8 其他资产 808,990.38 0.09
9 合计 890,652,960.41 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 50,646,616.44 5.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 67,020,349.71 7.75
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 117,666,966.15 13.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 019638 20国债09 500,000 50,646,616.44 5.85
2 110053 苏银转债 185,000 22,887,652.60 2.65
3 113052 兴业转债 108,000 10,995,953.42 1.27
4 110085 通22转债 80,000 9,534,906.30 1.10
5 113053 隆22转债 80,000 9,144,659.73 1.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末,本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 26,137.14
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 747,910.20
6 其他应收款 34,943.04
7 其他 -
8 合计 808,990.38
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 110053 苏银转债 22,887,652.60 2.65
2 113052 兴业转债 10,995,953.42 1.27
3 110085 通22转债 9,534,906.30 1.10
4 113053 隆22转债 9,144,659.73 1.06
5 110084 贵燃转债 8,417,272.18 0.97
6 113060 浙22转债 6,039,905.48 0.70
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金 基金管理
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 人及管理
号 (份) (元) 值比例 人关联方
(%) 所管理的
基金
东方红稳 契约型开 36,936,23 40,256,8
1 002650 添利纯债 放式 7.92 05.71 4.65 否
债券A
万家鑫璟 契约型开 33,709,72 40,235,9
2 003327 纯债债券 放式 4.79 27.51 4.65 否
A
添富AAA 契约型开 35,648,39 40,079,4
3 006884 级信用纯 放式 9.34 95.38 4.63 否
债A
4 006151 南方交元 契约型开 37,336,88 39,931,7 4.62 否
债券 放式 0.43 93.62
5 000191 富国信用 契约型开 33,185,92 39,862,9 4.61 否
债债券A 放式 8.81 37.69
易方达信 契约型开 36,345,37 39,809,0
6 000032 用债债券 放式 2.54 86.54 4.60 否
A
7 270048 广发纯债 契约型开 33,080,90 39,796,3 4.60 否
债券A 放式 4.29 27.86
泰康信用 契约型开 37,967,72 39,759,8
8 007417 精选债券 放式 6.63 03.33 4.60 否
A
9 519723 交银双轮 契约型开 37,453,65 39,532,3 4.57 否
动债券A 放式 7.72 35.72
10 004042 华夏鼎茂 契约型开 32,761,89 39,530,5 4.57 否
债券A 放式 6.96 04.87
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用2022年10月01日至 其中:交易及持有基金管理
项目 2022年12月31日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申 - -
购费(元)
当期交易基金产生的赎 - -
回费(元)
当期持有基金产生的应 101,246.61 101,246.61
支付销售服务费(元)
当期持有基金产生的应 886,381.08 182,114.82
支付管理费(元)
当期持有基金产生的应 230,458.00 35,634.06
支付托管费(元)
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金持有的泰康信用精选债券基金在2022年8月26日至2022年10月21日期间,就《关于泰康信用精选债券型证券投资基金变更基金管理人有关事项的议案》事项召开持有人大会,相关决议于2022年10月24日生效。
本基金持有的易方达信用债债券基金在2022年11月7日至2022年12月9日期间,就《关于修改易方达信用债债券型证券投资基金基金合同的议案》及其附件《<关于修改易方达信用债债券型证券投资基金基金合同的议案>的说明》事项召开持有人大会,本基金在本次持有人大会中投赞成票。相关决议自2022年12月12日生效。
本基金对上述基金的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
中欧预见稳健养老目标 中欧预见稳健养老目标
一年持有混合(FOF)A 一年持有混合(FOF)Y
报告期期初基金份额总额 870,625,928.48 -
报告期期间基金总申购份额 232,471.52 6,438,521.10
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 870,858,400.00 6,438,521.10
注:总申购份额含红利再投、转换入份额、总赎回份额含转出份额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)相关批准文件
2、《中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》
3、《中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》
4、《中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2023年01月20日
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