国泰君安稳债双利6个月持有期债券型发起式证券投资基
金

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月21
日复核了本报告中的主要财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年7月12日起至2022年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰君安稳债双利6个月持有债券发起

基金主代码 015982

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年07月12日

报告期末基金份额总额 50,019,000.00份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳
定的投资收益。

本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具
进行合理的配置。在风险与收益的匹配方面，力求
降低信用风险，并在良好控制利率风险与市场风险
投资策略 的基础上力争为投资者获取稳定的收益。

本基金的投资策略包括资产配置策略、股票投资策
略、债券投资策略、可转换债券（包括可交换债券、
可分离交易债券）投资策略、利率预期策略、信用
债投资策略、时机策略、国债期货投资策略等。

业绩比较基准 中债新综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益
率*8%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*2%

本基金为债券型基金，一般情况下其预期收益和风
风险收益特征 险水平低于股票型基金与混合型基金，高于货币市
场基金。


本基金可能投资港股通投资标的股票，需承担港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国泰君安稳债双利6个月 国泰君安稳债双利6个月
持有债券发起A 持有债券发起C

下属分级基金的交易代码 015982 015983

报告期末下属分级基金的份额总 40,009,000.00份 10,010,000.00份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月12日 - 2022年09月30日)
主要财务指标 国泰君安稳债双利6个国泰君安稳债双利6个
月持有债券发起A 月持有债券发起C

1.本期已实现收益 209,388.47 43,572.46

2.本期利润 29,658.64 -1,358.02

3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 -0.0001

4.期末基金资产净值 40,038,658.64 10,008,641.98

5.期末基金份额净值 1.0007 0.9999

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰君安稳债双利6个月持有债券发起A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④


自基金合同 0.07% 0.03% -0.82% 0.10% 0.89% -0.07%
生效起至今
国泰君安稳债双利6个月持有债券发起C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合同 -0.01% 0.03% -0.82% 0.10% 0.81% -0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于 2022 年 7 月 12 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。


注：本基金于 2022 年 7 月 12 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

施纵舟，清华大学经济系
硕士，上海财经大学经济
系学士。现任本公司固定
本基金基金经理，国泰君 收益投资部基金经理。20
施纵 安中债1-3年政策性金融 2022- 10 21年10月加入上海国泰君
舟 债指数证券投资基金基金 07-12 - 年 安证券资产管理有限公

经理，现任本公司固定收 司。2012年7月至2021年1
益投资部基金经理。 0月任职于中信证券股份
有限公司固定收益部，历
任投资助理、投资经理，
高级副总裁。主要负责固


定收益类产品的投资研究
工作。自2022年3月2日起
担任“国泰君安中债1-3

年政策性金融债指数证券
投资基金”基金经理，自2
022年7月12日起担任“国
泰君安稳债双利6个月持

有期债券型发起式证券投
资基金”基金经理。

注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及基金合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金无重大违法违规行为及违反基金合同、招募说明书约定的行为，无侵害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


债券方面，三季度债券收益率先下后上，8月上旬公布的7月经济数据低于预期，叠加央行降息，收益率下行至前期低位，10年国债一度下行至2.6%附近。7-8月银行间流动性充裕，资金利率一度创下年内新低。海外方面，美国通胀继续高企，美联储年内加息态度坚决，美债收益率大幅快速上行。8月下旬至9月，在人民币汇率贬值、资金面收紧、美债利率大幅快速调整和房地产放松政策退出的影响下，债券市场出现了较大幅度的调整，且调整速度较快。

本组合成立于2022年7月12日，在报告期内对于债券配置节奏较为谨慎，配置中短久期的高等级信用债为主，严控信用风险，分散投资，并择机参与利率债、高等级信用债的波段交易。

权益市场，从指数层面而言，在整个三季度持续下跌，主要负面影响因素有人民币贬值压力、海外风险资产回落以及对于三季度企业业绩的悲观预期。

本组合在报告期内处于产品成立初期，对于权益的配置较为谨慎，权益仓位维持在中枢偏低的位置。

展望四季度，密切关注二十大的政策动向。货币政策方面，受制于海外加息周期的影响，难以进一步宽松，但是也看不到短期退出中性稳健的货币政策的理由。进入年底，流动性季节性收紧且波动加大，关注债券的配置机会和交易机会。权益市场，目前已经在很大程度上定价了对于未来的悲观预期。四季度关注政策支持的细分行业；关注宏观经济的复苏节奏，自上而下寻找有微观数据支撑的细分行业和个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国泰君安稳债双利6个月持有债券发起A基金份额净值为1.0007元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.07%，同期业绩比较基准收益率为-0.82%；截至报告期末国泰君安稳债双利6个月持有债券发起C基金份额净值为0.9999元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.01%，同期业绩比较基准收益率为-0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关事项。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 629,079.00 1.26

其中：股票 629,079.00 1.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 42,202,778.64 84.22


其中：债券 42,202,778.64 84.22

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 4,001,200.00 7.98

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 3,276,258.99 6.54
计

8 其他资产 - -

9 合计 50,109,316.63 100.00

注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币0.00元，占期末净值比例为0.00%；通过转融通证券出借业务出借的证券公允价值为0.00元，占资产净值的比例为0.00%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 76,559.00 0.15

C 制造业 286,264.00 0.57

D 电力、热力、燃气及水生 56,255.00 0.11
产和供应业

E 建筑业 36,050.00 0.07

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 42,020.00 0.08

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 96,461.00 0.19

K 房地产业 17,234.00 0.03

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 18,236.00 0.04

N 水利、环境和公共设施管 - -


理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 629,079.00 1.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600011 华能国际 5,700 43,263.00 0.09

2 601688 华泰证券 3,300 39,996.00 0.08

3 601668 中国建筑 7,000 36,050.00 0.07

4 000776 广发证券 2,500 35,675.00 0.07

5 601233 桐昆股份 2,600 35,100.00 0.07

6 000400 许继电气 2,000 33,300.00 0.07

7 600019 宝钢股份 6,200 32,612.00 0.07

8 600938 中国海油 2,000 31,660.00 0.06

9 300529 健帆生物 600 29,088.00 0.06

10 603565 中谷物流 1,900 27,854.00 0.06

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,049,131.51 10.09

其中：政策性金融债 5,049,131.51 10.09

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 37,153,647.13 74.24

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 42,202,778.64 84.33

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 220210 22国开10 50,000 5,049,131.51 10.09

2 101901438 19首旅MTN003A 40,000 4,246,973.15 8.49

3 102102143 21扬子江投MTN0 40,000 4,218,824.11 8.43
02

4 132100018 21武汉碧水GN00 40,000 4,176,712.33 8.35
1

5 102000175 20淄博城运MTN0 40,000 4,166,522.96 8.33
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金持有的前十名证券发行主体国家开发银行，2022年3月因系统数据质量及数据报送违规，被中国银保监会处以罚款的行政处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成
无
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国泰君安稳债双利6个 国泰君安稳债双利6个
月持有债券发起A 月持有债券发起C

基金合同生效日(2022年07月12 40,009,000.00 10,010,000.00
日)基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末 - -
基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期 - -
期末基金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额（份额减少以 - -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 40,009,000.00 10,010,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

国泰君安稳债双利6个国泰君安稳债双利6个


月持有债券发起A 月持有债券发起C

基金合同生效日管理人持有的本基 40,009,000.00 10,010,000.00
金份额

基金合同生效日起至报告期期末买 0.00 0.00
入/申购总份额

基金合同生效日起至报告期期末卖 0.00 0.00
出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份 40,009,000.00 10,010,000.00
额

报告期期末持有的本基金份额占基 100.00 100.00
金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人持有本基金份额未发生变化。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 50,019,000.00 100.00% 50,019,000.00 100.00% 不少于三
有资金 年

基金管理人高 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

级管理人员

基金经理等人 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

员

基金管理人股 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

东

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 50,019,000.00 100.00% 50,019,000.00 100.00% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 序 持有基金份额

者 号 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类


别 超过20%的时

间区间

机 1 20220712~202 50,019,000.00 0.00 0.00 50,019,000.0 100.00%
构 20930 0

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况,
可能导致:

(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持
有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基 金合同》的约定决定部分延赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金 合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;

(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金

的投资运作和收益水平;

(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;

(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;

(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、关于准予国泰君安稳债双利6个月持有期债券型发起式证券投资基金注册的批复；

2、《国泰君安稳债双利6个月持有期债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《国泰君安稳债双利6个月持有期债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《国泰君安稳债双利6个月持有期债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；

6、管理人业务资格批件、营业执照；

7、托管人业务资格批件、营业执照。

8、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.gtjazg.com。
10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。


上海国泰君安证券资产管理有限公司
2022年10月26日
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