财通资管双安债券型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:财通证券资产管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通资管双安债券

基金主代码 015957

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年12月09日

报告期末基金份额总额 871,526,674.90份

投资目标 在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追求基
金资产的稳健增值。

1、大类资产配置策略；2、债券投资策略；3、可
投资策略 转换债券和可交换债券投资策略；4、股票投资策
略；5、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率×95%+沪深300指数
收益率×5%

本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收
风险收益特征 益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。

基金管理人 财通证券资产管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通资管双安债券A 财通资管双安债券C

下属分级基金的交易代码 015957 015958


报告期末下属分级基金的份额总 871,508,134.19份 18,540.71份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
财通资管双安债券A 财通资管双安债券C

1.本期已实现收益 733,674.55 -5.55

2.本期利润 2,618,158.87 -49.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0173 -0.0036

4.期末基金资产净值 888,422,544.03 18,838.66

5.期末基金份额净值 1.0194 1.0161

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通资管双安债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.25% 0.11% 0.42% 0.06% -0.67% 0.05%

过去六个月 0.27% 0.10% 0.24% 0.05% 0.03% 0.05%

过去一年 1.90% 0.08% 1.39% 0.05% 0.51% 0.03%

自基金合同

生效起至今 1.94% 0.08% 1.45% 0.05% 0.49% 0.03%

财通资管双安债券C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.34% 0.11% 0.42% 0.06% -0.76% 0.05%

过去六个月 0.10% 0.10% 0.24% 0.05% -0.14% 0.05%

过去一年 1.59% 0.08% 1.39% 0.05% 0.20% 0.03%

自基金合同 1.61% 0.08% 1.45% 0.05% 0.16% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月，报告期末本基金已建仓完毕，截至建仓期结束，各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金基金经理、财

通资管鸿盛12个月

定期开放债券型证

券投资基金、财通资

管鸿睿12个月定期

开放债券型证券投

资基金、财通资管积

极收益债券型发起 硕士研究生学历、硕士学
式证券投资基金、财 位。曾在财通证券股份有限
通资管瑞享12个月 公司工作。2014年12月加入
顾宇笛 定期开放混合型证 2022- - 9 财通证券资产管理有限公
券投资基金、财通资 12-09 司，曾任固收公募投资部基
管双福9个月持有期 金经理助理，现任固收公募
债券型发起式证券 投资部基金经理。

投资基金、财通资管

新聚益6个月持有期

混合型发起式证券

投资基金和财通资

管鑫锐回报混合型

证券投资基金基金

经理。

本基金基金经理、财 博士研究生学历、博士学
通资管积极收益债 位。曾在上海海通证券资产
石玉山 券型发起式证券投 2023- - 6 管理有限公司、永赢基金管
资基金、财通资管瑞 01-05 理有限公司工作。2021年7
享12个月定期开放 月加入财通证券资产管理
混合型证券投资基 有限公司，曾任固收公募投


金、财通资管双盈债 资部基金经理助理，现任固
券型发起式证券投 收公募投资部基金经理。

资基金、财通资管稳

兴增益六个月持有

期混合型证券投资

基金、财通资管鑫锐

回报混合型证券投

资基金和财通资管

鑫逸回报混合型证

券投资基金基金经

理。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管双安债券型证券投资基金基金合同》、《财通资管双安债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从基本面上看，随着前期出台的宏观调控政策逐步发力显效，四季度经济延续波浪式发展态势，生产端稳中有升，但仍面临有效需求不足、预期偏弱等挑战。生产供给回升，11月份全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，比上月加快2.0个百分点；服务业生产指数同比增长9.3%，比上月加快1.6个百分点。11月CPI和PPI同比和环比增速均有所下行，其中CPI同比和环比均下降0.5%，PPI同比和环比分别下降3.0%和0.3%，核心CPI同比上涨0.6%。11月，社会融资规模增量为2.45万亿元，比上年同期多4556亿元，社会融资规模存量同比增长9.4%，M2同比增长10%，M1同比增长1.3%。10月到12月制造业采购经理指数（PMI）分别为49.5%、49.4%和49%，连续3个月在临界点以下，其中生产指数仍在临界点以上，新订单指数连续3个月在临界点以下。

政策方面，12月召开的政治局会议强调要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。11月和12月MLF分别超量续作6000亿元和8000亿元。继9月初宣布“认房不认贷”后，京沪两地再次同步降低购房门槛，降低首付比例，调整普通住宅认定标准。12月，国有大行和股份制银行在年内第三次集中下调存款利率，此举有助于改善银行净息差。

海外方面，美联储在11月初的议息会议上维持联邦基金利率不变，并于12月的议息会议上确认加息结束，并启动降息的讨论。受此影响，美元指数从10月份超106的高点回落至年底的101附近，人民币兑美元汇率由7.3一度升至7.1附近，中间价由7.17调至年底的7.08，汇率对货币政策的掣肘有所缓解。

回顾债券市场，四季度，在特殊再融资债供给放量，调整赤字、增发国债等担忧下，利率债一度调整，但后续在宏观经济偏弱、第三次集中下调存款利率等利好下，利率债表现相对较好，但信用债在资金面年末未明显缓解的背景下，表现相对一般。纯债操作上，四季度主要以中短端利率债为主，未来将采取中短久期、票息和杠杆策略，配置优质高性价比城投，并适当配置逆回购，辅以利率债、高评级信用债、高评级国股存单的波动操作。

回顾转债市场，四季度，中证转债指数跌3.22%，下跌主要原因来自于两方面：一是权益市场相对偏弱，中证1000的跌幅也在3.15%；二是债券在四季度也出现了阶段性调整，比如10月债券市场资金面未如预期般缓解、再如特殊再融资债供给放量，调整赤字、增发国债等担忧引发利率上行。转债市场整体下行，期间有两次跌到阶段性低点（与2022年底位置相似）后超跌反弹，第一次是在10月末，第二次是在12月末，12月末的最后三个交易日，转债估值、情绪快速修复至中枢水平附近。转债操作上，仓位方面，因未建仓完毕，转债仓位相对较低，未来会进一步提升转债仓位；结构方面，偏平衡型转债和股性转债：主要仓位在平衡型转债，包括下修后的再评估策略和改良版双低策略（在正股基本面做减法基础上，辅以行业轮动、新券等小策略）；少部分仓位参与股性转债，
倾向于在行业周期底部或个股经营周期底部参与有一定反转预期的股性转债；少部分仓位参与下修博弈；行业层面偏有色、汽车、医药、电子等。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末财通资管双安债券A基金份额净值为1.0194元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.25%，同期业绩比较基准收益率为0.42%；截至报告期末财通资管双安债券C基金份额净值为1.0161元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-0.34%，同期业绩比较基准收益率为0.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金出现连续超过二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 485,786,917.97 48.00

其中：债券 485,786,917.97 48.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 526,260,395.06 52.00
计

8 其他资产 12,777.92 0.00

9 合计 1,012,060,090.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 412,516,790.40 46.43

其中：政策性金融债 383,990,277.17 43.22

4 企业债券 16,318,333.57 1.84

5 企业短期融资券 4,086,268.85 0.46

6 中期票据 4,097,321.31 0.46

7 可转债（可交换债） 48,768,203.84 5.49

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 485,786,917.97 54.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 210406 21农发06 1,400,000 142,149,956.28 16.00

2 220203 22国开03 1,000,000 102,987,945.21 11.59

3 200305 20进出05 500,000 51,595,833.33 5.81

4 230302 23进出02 500,000 50,796,598.36 5.72

5 230205 23国开05 300,000 31,417,098.36 3.54

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金对国债期货的投资以套期保值为目的，按照风险管理的原则，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 12,777.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 12,777.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113641 华友转债 10,393,265.75 1.17

2 118025 奕瑞转债 5,695,619.73 0.64

3 127082 亚科转债 5,164,081.34 0.58

4 113061 拓普转债 5,148,396.71 0.58

5 113619 世运转债 4,937,134.25 0.56

6 123174 精锻转债 3,872,878.96 0.44

7 123172 漱玉转债 2,464,049.57 0.28

8 123170 南电转债 2,405,424.79 0.27

9 113519 长久转债 1,326,010.96 0.15

10 113643 风语转债 1,265,090.41 0.14

11 110093 神马转债 1,153,975.62 0.13

12 128063 未来转债 614,311.23 0.07

13 118004 博瑞转债 386,808.16 0.04

14 113662 豪能转债 373,507.32 0.04

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

财通资管双安债券A 财通资管双安债券C

报告期期初基金份额总额 40,108,585.66 13,827.02

报告期期间基金总申购份额 976,505,463.04 9,773.20


减：报告期期间基金总赎回份额 145,105,914.51 5,059.51

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 871,508,134.19 18,540.71

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

财通资管双安债券A 财通资管双安债券C

报告期期初管理人持有的本基金份 2,978,844.13 -

额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 2,978,844.13 -

额
报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 0.34 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

20231001-20231

1 030,20231127-2 9,999,000.00 - 9,999,000.00 - 0.00%
0231130

机 2 20231211-20231 - 9,826,061.32 - 9,826,061.32 1.13%
构 220

20231001-20231

3 011,20231201-2 9,841,535.43 113,154,580.34 122,996,115.77 - 0.00%
0231207,202312

11-20231220


4 20231221-20231 - 491,979,730.39 - 491,979,730.39 56.45%
231

20231001-20231

5 112,20231201-2 12,001,880.00 - 12,001,880.00 - 0.00%
0231207

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金
造成流动性风险，从而影响基金的投资运作和收益水平。管理人将在基金运作中加强流动性管理，保持合适的流动性水平，对 申购赎回进行合理的应对，防范流动性风险，保障持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、财通资管双安债券型证券投资基金相关批准文件

2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程

3、财通资管双安债券型证券投资基金托管协议

4、财通资管双安债券型证券投资基金基金合同

5、财通资管双安债券型证券投资基金招募说明书

6、本报告期内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层

浙江省杭州市上城区新业路300号中国人寿大厦2幢22层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。

咨询电话：400-116-7888

公司网址：www.ctzg.com

财通证券资产管理有限公司

2024年01月22日
点击查看>>  附件