信澳鑫享债券型证券投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信澳鑫享债券

基金主代码 015953

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 11 月 1 日

报告期末基金份额总额 72,108,717.61 份

投资目标 在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证
投资策略 投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证
券投资策略、国债期货投资策略、可转换债券及可交换债券投资策
略。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+中证 800 指数收益率×8%
＋中证港股通综合指数收益率×2%

本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场
风险收益特征 基金，低于混合型基金和股票型基金。

本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 信澳鑫享债券 A 信澳鑫享债券 C

称

下属分级基金的交易代 015953 015954

码

报告期末下属分级基金 71,604,515.74 份 504,201.87 份

的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

信澳鑫享债券 A 信澳鑫享债券 C

1.本期已实现收益 1,027,194.09 6,816.15

2.本期利润 -65,889.83 -898.41

3.加权平均基金份额本期利 -0.0007 -0.0014
润

4.期末基金资产净值 71,468,410.12 499,962.07

5.期末基金份额净值 0.9981 0.9916

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信澳鑫享债券A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.20% 0.15% 1.48% 0.08% -1.68% 0.07%

过去六个月 0.91% 0.20% 3.43% 0.10% -2.52% 0.10%

过去一年 -0.65% 0.22% 4.24% 0.09% -4.89% 0.13%

自基金合同 -0.19% 0.20% 7.39% 0.09% -7.58% 0.11%
生效起至今

信澳鑫享债券C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.29% 0.15% 1.48% 0.08% -1.77% 0.07%

过去六个月 0.72% 0.20% 3.43% 0.10% -2.71% 0.10%

过去一年 -1.03% 0.22% 4.24% 0.09% -5.27% 0.13%

自基金合同 -0.84% 0.20% 7.39% 0.09% -8.23% 0.11%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信澳鑫享债券 A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2022 年 11 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日）

信澳鑫享债券 C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2022 年 11 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中 央 财 经 大 学 数 理 金 融 学
本基金的 士,Rutgers 金融数学硕士。曾供职于
宋东旭 基金经理 2022-11-22 - 10.5年 摩根大通首席投资办公室，负责固
定收益类资产的投资，于格林基金
任基金经理。于 2020 年 6 月加入信


达澳亚基金管理有限公司。现任信
澳慧管家货币基金基金经理（2021
年 12 月 20 日起至今）、信澳慧理财
货币基金基金经理（2021 年 12 月
20 日起至今）、信澳安益纯债债券
基金基金经理（2021 年 12 月 29 日
起至今）、信澳鑫享债券基金基金经
理（2022 年 11 月 22 日起至今）、
信澳汇享三个月定期开放债券基金
基金经理（2022 年 12 月 12 日起至
今）、信澳鑫瑞 6 个月持有期债券基
金基金经理（2023 年 8 月 15 日起
至今）、信澳鑫悦智选 6 个月持有期
混合基金基金经理（2023 年 12 月
22 日起至今）。

金融学硕士。曾任南京银行金融市
场部高级交易员,资产管理部投资
经理、江苏银行投行与资产管理总
部团队负责人、交银康联资产管理
有限公司固定收益部副总经理、西
部利得基金管理有限公司混合资产
部副总经理兼基金经理。2023 年 2
本基金的 月加入信达澳亚基金管理有限公
周帅 基金经理 2024-02-29 - 14.5年 司。现任信澳瑞享利率债基金基金
经理（2023 年 9 月 14 日起至今）、
信澳优享债券基金基金经理（2023
年 9 月 25 日起至今）、信澳稳鑫债
券基金基金经理（2023 年 12 月 26
日起至今）、信澳鑫享债券基金基金
经理（2024 年 2 月 29 日起至今）、
信澳安盛纯债基金基金经理（2024
年 2 月 29 日起至今）。

北京大学光华管理学院金融学硕
士。2012 年-2015 年，先后在博时
基金、永赢基金任研究员。2015 年
5 月加入信达澳亚基金，历任研究
本基金的 员、基金经理助理，现任副总经理、
基金经 专户投资部总监兼研究咨询部负责
李淑彦 理，公司 2023-03-15 - 11.5 年 人。现任信澳匠心臻选两年持有期
副总经理 混合基金的基金经理（2020 年 10
月 30 日起至今）、信澳周期动力混
合型基金基金经理（2020 年 12 月
30 日起至今）、信澳匠心严选一年
持有期混合基金基金经理（2022 年
9 月 7 日起至今）、信澳鑫享债券基


金基金经理（2023 年 3 月 15 日起
至今）、信澳鑫瑞 6 个月持有期债券
基金基金经理（2023 年 8 月 15 日
起至今）、信澳匠心回报混合基金基
金经理（2023 年 9 月 22 日起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

3 月制造业 PMI 自去年 9 月以来首次回升至荣枯线以上，引领二季度的开局，但物价、外
贸、社融等月度数据较为平淡，一季度 GDP 增速 5.3%总体亮眼，而市场更为关心地产行业融
资-销售-投资数据企稳回升的时点。银行“手工补息”被禁止客观上促成存款迁徙至理财和非银，高息资产收缩和供给有限的环境下，债券资产配置力量加强，收益率逐步下行至年内低位，10年期国债收益率低近 2.2%点位。4 月下旬出现债市转折点，央行发文提示长端利率过低风险，发改委表态加快推动特别国债进程，债券市场情绪骤降，以 10 年期、30 年期国债收益率为代表的长端利率在短期内应声急剧上行，抹去 3-4 月份下行幅度。本轮调整持续时间短，从月末央行加量投放呵护长假流动性开始即企稳回暖，进入 5 月初非银资金宽松格局延续，超长期国债供给节奏落地较预期平缓，收益率短暂盘整后进入新一轮下行通道，期间 5 月中旬密集出台一系列房地产金融支持政策，市场风险偏好有所提高，但债市在非银资金充足的逻辑下多头力量克服利空，5 月金融数据不及预期助力收益率下行，跨季资金面在呵护下整体平稳，到二季度末，各关键期限利率下探至年内新低点，10 年国债收益率行至 2.2%、30 年国债收益率行至2.42%。海外方面，全球 PMI 上半年持续高于枯荣线并逐级上升至 53.6，对我国出口形成有效支撑。根据美国物价数据的跟踪判断，通胀温和回落趋势确认，就业和非农数据虽有韧性但可能未如实反映式微的实际情况。美联储议息会议表态偏鹰，引导市场对于降息的时点和幅度预期进行下修，三季度将成为政策调整的重要观察期。受此影响，二季度美债收益率高位震荡、一波三折，美元指数维持在104-107的强势区间，期间兑人民币汇率缓慢小幅走强至季度末7.26左右。整体来看，二季度的主线逻辑是停止“手工补息”增强非银配债力量，期间与“长端利率过低风险”和地产政策频出之间的反复博弈，利率水平横盘整理后再度下行突破，收益率曲线整体下移。较一季度末，10 年期国债收益率下行 8.43bp，1 年期国债收益率下行 18.35bp，期限利差走扩 9.92bp，位于历史约 38%的分位水平。

二季度信用债市场，供需结构尚未逆转，“欠配”需求持续释放，化债行情继续演绎，信用债市场在稳地产政策和“资产荒”驱动下延续偏强，较一季度末，1 年期信用利差收窄 10-13bp，5 年期信用利差收窄幅度多在 10bp 以上，拉久期特征显著。从评级看，AA+及以下品种表现整体好于其他等级。

基于当前判断，我们认为，经济增长内生动能修复可持续，将会为资本市场提供良好的运作环境，在行情演绎的过程中我们须注重投资节奏和结构，积极挖掘各个领域的投资机会，比如：出口产业链中竞争格局较好的中低端产品、受益于全球经济逐步复苏和供应端问题的上游资源品、具备长期产业趋势和国内供应链配套逻辑的新质生产力等等。

作为基金管理人，我们将继续秉持信心，采取均衡配置的投资策略，权益方面重点关注出口产业链、上游资源行业和新质生产力三个方向的投资机会，加强调研，深入研究。债券部分以高等级信用债主要配置，采用适中的杠杆水平，并及时根据市场环境进行调整，保证组合平
稳运行，争取为投资人获得稳健的中长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 0.9981 元，份额累计净值为 0.9981 元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-0.20%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%。

截至报告期末，C 类基金份额：基金份额净值为 0.9916 元，份额累计净值为 0.9916 元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为-0.29%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)

1 权益投资 9,937,976.81 12.86

其中：股票 9,937,976.81 12.86

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 60,312,829.50 78.02

其中：债券 60,312,829.50 78.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,963,651.94 9.01

8 其他资产 87,378.34 0.11

9 合计 77,301,836.59 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 2,247,333.03 元，占期末净值比例为 3.12%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）


A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,277,939.00 3.17

C 制造业 3,875,061.78 5.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 202,500.00 0.28

G 交通运输、仓储和邮政业 180,830.00 0.25

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 289,627.00 0.40

J 金融业 864,686.00 1.20

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 7,690,643.78 10.69

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 1,583,499.80 2.20

基础材料 155,429.40 0.22

工业 149,862.06 0.21

电信业务 181,116.78 0.25

公用事业 177,424.99 0.25

合计 2,247,333.03 3.12

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 00883 中国海洋 57,000 1,165,309.82 1.62
石油

2 601899 紫金矿业 41,900 736,183.00 1.02

3 000400 许继电气 16,300 560,883.00 0.78

4 601088 中国神华 11,700 519,129.00 0.72

5 000737 北方铜业 47,400 439,872.00 0.61

6 600988 赤峰黄金 26,400 431,376.00 0.60


7 00857 中国石油 58,000 418,189.98 0.58
股份

8 600547 山东黄金 15,100 413,438.00 0.57

9 601988 中国银行 82,300 380,226.00 0.53

10 601126 四方股份 19,400 372,868.00 0.52

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 34,740,403.85 48.27

其中：政策性金融 30,683,469.27 42.63
债

4 企业债券 5,220,520.27 7.25

5 企业短期融资券 12,128,507.41 16.85

6 中期票据 8,207,985.40 11.40

7 可转债（可交换债） 15,412.57 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,312,829.50 83.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 210203 21 国开 03 100,000 10,351,493.15 14.38

2 230202 23 国开 02 100,000 10,242,715.85 14.23

3 230302 23 进出 02 100,000 10,089,260.27 14.02

4 012480121 24 浦东开发 50,000 5,056,802.73 7.03
SCP001

5 149845 22 深投 01 40,000 4,183,447.67 5.81

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 45,341.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 40,337.17

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,700.00

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 87,378.34

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 信澳鑫享债券A 信澳鑫享债券C

报告期期初基金份额总额 99,876,800.94 819,898.24

报告期期间基金总申购份额 10,199,127.25 419,295.68

减：报告期期间基金总赎回份 38,471,412.45 734,992.05
额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额

报告期期末基金份额总额 71,604,515.74 504,201.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份

者类 序 额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 号 或者超过

20%的时间


区间

2024年04月

机构 1 01 日-2024 23,529,728 - - 23,529,728. 32.63%
年 06 月 30 .52 52

日

产品特有风险

（1）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；
（2）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；

（3）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的赎回申请延期办理的风险；

（4）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000 万元的风险等。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信澳鑫享债券型证券投资基金基金合同》；

3、《信澳鑫享债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：400-8888-118

网址：www.fscinda.com

信达澳亚基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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