国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）

2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：二〇二三年八月三十日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月
29 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 17 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2
1.1 重要提示 ......2
1.2 目录 ......3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况......5
2.2 基金产品说明......5
2.3 基金管理人和基金托管人......6
2.4 信息披露方式......7
2.5 其他相关资料......7
§3 主要财务指标和基金净值表现......7
3.1 主要会计数据和财务指标......7
3.2 基金净值表现......8
§4 管理人报告 ......10
4.1 基金管理人及基金经理情况......10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......14
§5 托管人报告 ......14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）......14
6.1 资产负债表 ......14
6.2 利润表 ......16
6.3 净资产（基金净值）变动表......17
6.4 报表附注 ......18
§7 投资组合报告 ......42
7.1 期末基金资产组合情况......42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......47
7.10 本基金投资股指期货的投资政策......47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......47

7.12 本报告期投资基金情况......48
7.13 投资组合报告附注......49
§8 基金份额持有人信息......50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......50
§9 开放式基金份额变动......51
§10 重大事件揭示 ......51
10.1 基金份额持有人大会决议......51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......51
10.4 基金投资策略的改变......51
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......52
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......52
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......52
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......52
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况......52
10.9 其他重大事件......53
§11 影响投资者决策的其他重要信息......53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息......54
§12 备查文件目录 ......54
12.1 备查文件目录......54
12.2 存放地点 ......54
12.3 查阅方式 ......54

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金
（FOF）

基金简称 国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合(FOF)

基金主代码 015759

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 1 月 17 日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 45,112,606.67 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 国投瑞银兴顺 3 个月持 国投瑞银兴顺 3 个月
有期混合（FOF）A 持有期混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 015759 015760

报告期末下属分级基金的份额

总额 6,589,956.18 份 38,522,650.49 份

2.2 基金产品说明

在严格控制风险的前提下，本基金通过定量与定性研究相结合的
投资目标 方法进行资产配置和基金精选，力求实现基金资产的长期稳健增
值。

本基金以自上而下的资产配置和自下而上的投资标的精选为核
心，追求有效风险控制下的长期稳健回报。

1、资产配置策略：本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益
风险的比较判别，对各类资产的配置比例进行动态调整，以期在
投资中达到风险和收益的优化平衡。

2、基金投资策略：在基金精选方面，本基金将注重选择与本基
金资产配置目标匹配度高的被动指数（含增强）和/或主动管理
投资策略 基金；被动指数（含增强）型基金方面，通过对标的指数匹配性、
跟踪误差、增强收益、基金资产规模、流动性、运营规则、交易
折溢价、交易费用以及基金管理人在被动管理基金上的经验等因
素的综合分析，选择合适的指数基金；主动管理型基金方面，首
先，管理人将考察基金公司的治理结构、高管团队和投研团队稳
定性、激励机制和投研考核机制，以评估基金公司投研团队、业
绩稳定性与持续性。其次，管理人将通过考量基金经理的能力优
势，精选表现出相关能力优势或综合能力优势的基金经理管理的
基金，借助基金经理创造超额收益的能力来优化组合的收益。最


后，在具体基金选择方面，本基金基于基金风险收益特征、投资
风格、基金规模、交易费用等因素的综合考虑筛选基金，力求寻
找到体现基金经理超额收益创造能力、绩效持续稳定的基金。
3、其他资产的投资策略：（1）股票投资策略，本基金的股票投
资策略主要采用“自下而上”选股策略，辅以行业分析进行组合优
化。

（2）存托凭证投资策略，本基金将根据本基金的投资目标和股
票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存
托凭证的投资。

（3）港股通标的股票投资，本基金可通过内地与香港股票市场
交易互联互通机制适度参与港股市场投资，以增强整体收益。
（4）债券投资策略，本基金将根据需要适度进行债券投资，在
追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安全性。本基金债券
投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略
和个券选择策略。

（5）资产支持证券，资产支持证券定价受市场利率、发行条款、
标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响，本基金将
在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定
其内在价值。

4、风险控制策略：本基金将采用多种风险评估与控制策略，对
投资组合进行事前和事后的风险评估、监测与管理。

业绩比较基准 中证800指数收益率×25%+中债综合指数收益率×70%+银行活期
存款利率(税后)×5%

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型
基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，
风险收益特征 低于股票型基金和股票型基金中基金。

本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场
的风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公 上海浦东发展银行股份有

司 限公司

信息披露 姓名 王明辉 朱萍

联系电话 400-880-6868 021-31888888

负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com zhup02@spdb.com.cn

客户服务电话 400-880-6868 95528

传真 0755-82904048 021-63602540

注册地址 上海市虹口区杨树浦路168

号20层 上海市中山东一路12号


办公地址 深圳市福田区福华一路119 上海市博成路1388号浦银

号安信金融大厦18楼 中心A栋

邮政编码 518046 200126

法定代表人 傅强 郑杨

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区福华一路 119 号安信金
融大厦 18 楼

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）
3.1.1 期间数据和指标 至 2023 年 6 月 30 日）

国投瑞银兴顺 3 个月 国投瑞银兴顺3个月持
持有期混合（FOF）A 有期混合（FOF）C

本期已实现收益 123,250.54 584,613.52

本期利润 -27,933.69 616,136.55

加权平均基金份额本期利润 -0.0031 0.0052

本期加权平均净值利润率 -0.31% 0.52%

本期基金份额净值增长率 -0.35% -0.54%

报告期末(2023 年 6 月 30 日)

3.1.2 期末数据和指标 国投瑞银兴顺 3 个月持 国投瑞银兴顺 3 个月持
有期混合（FOF）A 有期混合（FOF）C

期末可供分配利润 -22,789.15 -207,487.40

期末可供分配基金份额利润 -0.0035 -0.0054

期末基金资产净值 6,567,167.03 38,315,163.09

期末基金份额净值 0.9965 0.9946

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

国投瑞银兴顺 3 个月 国投瑞银兴顺3个月持


持有期混合（FOF）A 有期混合（FOF）C

基金份额累计净值增长率 -0.35% -0.54%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

4、本基金合同于 2023 年 1 月 17 生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 0.80% 0.26% 0.30% 0.21% 0.50% 0.05%

过去三个月 -0.65% 0.24% -0.64% 0.20% -0.01% 0.04%

自基金合同 -0.35% 0.18% -0.57% 0.19% 0.22% -0.01%
生效起至今

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 0.77% 0.26% 0.30% 0.21% 0.47% 0.05%

过去三个月 -0.76% 0.24% -0.64% 0.20% -0.12% 0.04%

自基金合同 -0.54% 0.19% -0.57% 0.19% 0.03% 0.00%
生效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×25%+中债综合指数收益
率×70%+银行活期存款利率(税后)×5%。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2023 年 1 月 17 日至 2023 年 6 月 30 日）

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）A
国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）C


注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至本报告期期末，本基

金尚处于建仓期。

2、本基金基金合同生效日为 2023 年 1 月 17 日，基金合同生效日至本报告期期末，
基金运作时间未满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经
中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日合资成立，注册资本 1 亿元人民币。
公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的合资基金公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。公司目前已建立较为完整的产品线，产品涵盖股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供多样化选择，满足不同风险偏好的投资需求。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日 年限

期

基金经理，中国籍，挪威经济
学院经济学硕士及格拉斯哥大
学会计学硕士，特许金融分析
师（ CFA ），金融风险管理师
（FRM），10 年证券从业经历。
2013年1月至2016年5月期间
周宏成 本基金基金经 2023-01-1 - 10 任职宝盈基金管理有限公司产
理 7 品规划部产品分析师及宏观策
略组研究员。自 2016 年 5 月加
入国投瑞银基金管理有限公司
产品及业务拓展部任高级经
理，从事证券投资基金研究与
分析；2017 年 6 月转入资产配
置部任部门总经理助理，从事


大类资产配置研究；2019 年 4
月转入专户投资部任投资经
理；2021 年 6 月转入资产配置
部。2021 年 8 月 25 日起担任国
投瑞银稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金（FOF）
基金经理，2022 年 5 月 13 日起
兼任国投瑞银积极养老目标五
年持有期混合型发起式基金中
基金（FOF）基金经理,2022 年
8 月 12 日起兼任国投瑞银兴源
6 个月定期开放混合型基金中
基金（FOF）基金经理，2023
年1 月 17日兼任国投瑞银兴顺
3 个月持有期混合型基金中基
金（FOF）基金经理，2023 年
4 月 27 日起兼任国投瑞银平衡
养老目标三年持有期混合型发
起式基金中基金（FOF）基金
经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：

1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况。

3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。

检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年上半年，国内经济随疫情放开呈脉冲式上行，3-4 月经济动能有所回落，部
分可选消费、必选消费和科技硬件景气较高，但地产、多数可选消费（白酒等）销售增速回落；美国通胀数据继续下行，需求端指标进入收缩区间，但就业数据依然强劲。基于上述判断，报告期管理人调整了固收部分的一二级债基配置比例，增配了成长型权益资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.9965 元，C 类份额净值为 0.9946 元，
本报告期 A 类份额净值增长率为-0.35%，C 类份额净值增长率为-0.54%；本基金同期业绩比较基准收益率为-0.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为地产进入了中周期下行通道后，强刺激如饮鸩止渴，但释放实际购房需求
的政策有助于稳定短期地产销售，中期来看地产出清后的经济结构将更加健康有韧性。展望下半年乃至 2024 年，国内库存周期已进入后半程，PPI 处于底部区间；美联储加息也接近尾声，美国经济周期自滞胀转向衰退，上述指标均指向超配权益资产。我们将结合市场预期、宏观政策和经济数据，选择配置时点。

正如我们在二季报所说，权益市场的风格和结构，是宏观环境和产业景气的映射。每个阶段有每个阶段的核心资产：13-15 年的科技与移动互联网，16-21 年的高 ROE，22-23 年的困境反转、高分红，以及不断变换的高景气赛道。从基本面、估值水平和机构持仓结构来看，未来的市场风格和行业特征仍将有别于 16-21 年。绝大部分与地产强相关的板块基本面仍在寻底，新能源光伏锂电多数环节依然处于供大于求的情况，仅少量龙头公司能维持稳定盈利，医药部分细分环节基本面或能在今年 3-4 季度见底。

未来，我们主要沿着五个方向挖掘投资标的：1）高景气细分赛道；2）高分红板块；3）低估值、供给端受限的周期板块；4）库存周期见底或即将见底的子行业；5）自下而上的投资机会。固收端，我们优选并长期持有信用研究及风险控制能力强、主投高等级信用债的纯债基金，以及具有资产配置和选股能力的一二级债券基金。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。

本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；法律合规部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金 A 类份额本期已实现收益为 123,250.54 元，期末可供分配利润为-22,789.15
元。

本基金 C 类份额本期已实现收益为 584,613.52 元，期末可供分配利润为-207,487.40
元。

本基金本报告期未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金在 2023 年 4 月 24 日至 2023 年 6 月 30 日曾出现过连续 45 个工作
日基金资产净值低于 5000 万元的情形，至本报告期末仍低于 5000 万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒基金份额持有人关注。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金收益的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由国投瑞银基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）


报告截止日：2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2023 年 6 月 30 日

资产：

银行存款 6.4.7.1 2,068,931.03

结算备付金 73,197.70

存出保证金 -

交易性金融资产 6.4.7.2 24,692,505.66

其中：股票投资 3,622,195.40

基金投资 19,250,163.58

债券投资 1,820,146.68

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

其他投资 -

衍生金融资产 6.4.7.3 -

买入返售金融资产 6.4.7.4 -

应收清算款 -

应收股利 -

应收申购款 18,410,000.00

递延所得税资产 -

其他资产 6.4.7.5 -

资产总计 45,244,634.39

负债和净资产 附注号 本期末

2023 年 6 月 30 日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 6.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付清算款 -

应付赎回款 258,694.37

应付管理人报酬 13,855.39

应付托管费 2,309.21

应付销售服务费 7,072.15

应付投资顾问费 -

应交税费 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 6.4.7.6 80,373.15

负债合计 362,304.27

净资产：


实收基金 6.4.7.7 45,112,606.67

其他综合收益 -

未分配利润 6.4.7.8 -230,276.55

净资产合计 44,882,330.12

负债和净资产总计 45,244,634.39

注：报告截止日 2023 年 06 月 30 日，国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）A
类基金份额净值人民币 0.9965 元，国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）C 类基金份
额净值人民币 0.9946 元，基金份额总额 45,112,606.67 份。其中国投瑞银兴顺 3 个月持
有期混合（FOF）A 类基金份额 6,589,956.18 份；国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）
C 类基金份额 38,522,650.49 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）

本报告期：2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至
2023 年 6 月 30 日

一、营业总收入 1,247,093.25

1.利息收入 432,864.42

其中：存款利息收入 6.4.7.9 22,643.83

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 410,220.59

证券出借利息收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 903,844.72

其中：股票投资收益 6.4.7.10 -129,688.19

基金投资收益 6.4.7.11 493,405.20

债券投资收益 6.4.7.12 42,886.74

资产支持证券投资收益 6.4.7.13 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 497,240.97

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17

“-”号填列） -119,661.20

4.汇兑收益（损失以“－”号填

列） -


5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 30,045.31

减：二、费用 658,890.39

1．管理人报酬 306,157.73

2．托管费 56,707.86

3．销售服务费 210,859.76

4．投资顾问费 -

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6. 信用减值损失 6.4.7.20 -

7．税金及附加 1,544.46

8．其他费用 6.4.7.21 83,620.58

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列） 588,202.86

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填

列） 588,202.86

五、其他综合收益的税后净额 -

六、综合收益总额 588,202.86

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）

本报告期：2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计
收益（若有）

一、上期期末净

资产（基金净 - - - -
值）

二、本期期初净 201,621,562.
资产（基金净 201,621,562.83 - - 83
值）

三、本期增减变 -156,739,23
动额（减少以 -156,508,956.16 - -230,276.55 2.71
“-”号填列）

（一）、综合收 - - 588,202.86 588,202.86
益总额

（二）、本期基 -156,508,956.16 - -818,479.41 -157,327,43
金份额交易产 5.57

生的基金净值
变动数（净值减
少以“-”号填列）

其中：1.基金申 21,144,436.88 - -137,805.97 21,006,630.9
购款 1

2.基金赎 -177,653,393.04 - -680,673.44 -178,334,06
回款 6.48

（三）、本期向
基金份额持有

人分配利润产 - - - -
生的基金净值
变动（净值减少
以“-”号填列）

四、本期期末净 44,882,330.1
资产（基金净 45,112,606.67 - -230,276.55 2
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰 主管会计工作负责人：王彦杰 会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]864 号《关于准予国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)注册的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 201,567,628.40 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第 0040 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》于
2023 年 1 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 201,621,562.83 份基金
份额，其中认购资金利息折合 53,934.43 份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。

本基金设置投资者最短持有期限为三个月。对于每份基金份额，最短持有期指基金
合同生效日(对认购份额而言，下同)、基金份额申购确认日(对申购份额而言，下同)或基金份额转换转入确认日(对转换转入份额而言，下同)起(即最短持有期起始日)，至基金合同生效日、基金份额申购确认日或基金份额转换转入确认日 3 个月后的月度对日的前一日(不含对日)。在最短持有期到期日(不含该日)前，该份额不能赎回和转换转出。
本基金根据申购费用、销售服务费收取方式以及业务类型的不同，将基金份额分为不同的类别。供非个人养老金客户申购、在投资者申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；供非个人养老金客户申购，在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基
金中基金(FOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含 QDII 基金和香港互认基金)、股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含 QDII基金和香港互认基金)；本基金投资于权益类资产的比例合计占基金资产净值的 0-50%；其中投资于港股通标的股票比例不超过股票资产的 50%。本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其中，权益类资产为股票(含存托凭证)、股票型基金以及符合以下两种情况之一的混合型基金：一是基合同约定股票资产投比例不低于基金资产的 60%，二是最近 4 个季度末，每季定期报告披露的股票资产占基金资产的比例不低于 60%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×25%＋中债综合指数收益率×70%+银行活期存款利率(税后)×5%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2023 年 1 月 17 日(基金合同生效日)至 2023 年 6 月 30 日止期间的财务报表
符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状况以
及 2023 年 1 月 17 日(基金合同生效日)至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。本期财务报表的实际编制期间
为 2023 年 1 月 17 日(基金合同生效日)至 2023 年 6 月 30 日止期间。

6.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；


（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的
额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。


每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按
如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，计入当期损益。

（2）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明


本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以
内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供 内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资 香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得 税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税 法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 2,068,931.03

等于：本金 2,068,740.09

加：应计利息 190.94

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

合计 2,068,931.03

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 3,605,196.84 - 3,622,195.40 16,998.56

贵金属投资-金 -

交所黄金合约 - - -

债券 交易所 1,794,960.00 20,506.68 1,820,146.68 4,680.00


市场

银行间 -

市场 - - -

合计 1,794,960.00 20,506.68 1,820,146.68 4,680.00

资产支持证券 - - - -

基金 19,391,503.34 - 19,250,163.58 -141,339.76

其他 - - - -

合计 24,791,660.18 20,506.68 24,692,505.66 -119,661.20

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
6.4.7.5 其他资产

无。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 -

其中：交易所市场 -

银行间市场 -

应付利息 -

信息披露费 52,006.35

审计费用 28,366.80

合计 80,373.15

6.4.7.7 实收基金

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）A

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 10,442,793.02 10,442,793.02

本期申购 30.95 30.95

本期赎回（以“-”号填列） -3,852,867.79 -3,852,867.79

本期末 6,589,956.18 6,589,956.18

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）C

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 191,178,769.81 191,178,769.81

本期申购 21,144,405.93 21,144,405.93

本期赎回（以“-”号填列） -173,800,525.25 -173,800,525.25

本期末 38,522,650.49 38,522,650.49

注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.8 未分配利润
国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 123,250.54 -151,184.23 -27,933.69

本期基金份额交易产生

的变动数 -18,531.06 23,675.60 5,144.54

其中：基金申购款 0.21 -0.25 -0.04

基金赎回款 -18,531.27 23,675.85 5,144.58

本期已分配利润 - - -

本期末 104,719.48 -127,508.63 -22,789.15

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合（FOF）C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 584,613.52 31,523.03 616,136.55

本期基金份额交易产生

的变动数 -47,895.15 -775,728.80 -823,623.95

其中：基金申购款 217,105.67 -354,911.60 -137,805.93

基金赎回款 -265,000.82 -420,817.20 -685,818.02

本期已分配利润 - - -

本期末 536,718.37 -744,205.77 -207,487.40

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年
6 月 30 日

活期存款利息收入 14,492.56

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 8,151.27

其他 -

合计 22,643.83

6.4.7.10 股票投资收益

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6
月 30 日

卖出股票成交总额 59,496,549.91

减：卖出股票成本总额 59,442,968.60

减：交易费用 183,269.50

买卖股票差价收入 -129,688.19

6.4.7.11 基金投资收益

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6
月 30 日

卖出/赎回基金成交总额 136,320,450.79

减：卖出/赎回基金成本总额 135,804,839.65

减：买卖基金差价收入应缴纳增值

税额 563.88

减：交易费用 21,642.06

基金投资收益 493,405.20

6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30
日

债券投资收益——利息收入 38,295.89

债券投资收益——买卖债券（债转 4,590.85
股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 42,886.74

6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑 8,303,141.32
付）成交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期 8,187,280.00
兑付）成本总额

减：应计利息总额 111,253.32

减：交易费用 17.15

买卖债券差价收入 4,590.85

6.4.7.13 资产支持证券投资收益

无。
6.4.7.14 贵金属投资收益

无。
6.4.7.15 衍生工具收益

无。
6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30
日

股票投资产生的股利收益 30,624.20

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 466,616.77

合计 497,240.97

6.4.7.17 公允价值变动收益


单位：人民币元

本期

项目名称 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30
日

1.交易性金融资产 -119,661.20

——股票投资 16,998.56

——债券投资 4,680.00

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -141,339.76

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产

生的预估增值税 -

合计 -119,661.20

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30日

基金赎回费收入 9,619.45

其他收入_销售服务费返还 20,425.86

合计 30,045.31

6.4.7.19 持有基金产生的费用

本期

项目 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6
月 30 日

当期持有基金产生的应支付销售

服务费（元） 36,725.81

当期持有基金产生的应支付管理

费（元） 103,038.46

当期持有基金产生的应支付托管

费（元） 31,162.86

注：上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行的估算；上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目。

6.4.7.20 信用减值损失

无。
6.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30
日

审计费用 28,366.80

信息披露费 52,006.35

证券出借违约金 -

银行汇划费 3,247.43

合计 83,620.58

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构

上海浦东发展银行股份有限公司（“浦发银行”） 基金托管人、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

无。
6.4.10.1.2 权证交易

无。
6.4.10.1.3 债券交易

无。

6.4.10.1.4 债券回购交易

无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月
30日

当期发生的基金应支付的管理费 306,157.73

其中：支付销售机构的客户维护 86,461.27
费

注：本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公开募集证券投资基金部分的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.60%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公开募集证券投资基金部分（若为负数，则 E=0）
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期

项目 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月
30日

当期发生的基金应支付的托管费 56,707.86

注：本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。本基金的托管费按前一日基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开募集证券投资基金部分的 0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开募集证券投资基金部分（若为负数，则 E=0）

6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 国投瑞银兴顺3个

月持有期混合 国投瑞银兴顺 3 个月 合计

（FOF）A 持有期混合（FOF）C

浦发银行 - 70,671.59 70,671.59

国投瑞银基金管 - 75,027.97 75,027.97
理有限公司

合计 - 145,699.56 145,699.56

注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C
类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。计算方法如下：

H=E×0.40%/当年天数

H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费

E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元


本期

关联方名称 2023年1月17日（基金合同生效日）至2023年6月30日

期末余额 当期利息收入

浦发银行 2,068,931.03 14,492.56

注：本基金的上述银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用

本期费用

项目 2023 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 6 月 30
日

当期交易基金产生的申购 -
费（元）

当期交易基金产生的赎回 2,610.94
费（元）

当期持有基金产生的应支 20,425.85
付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支 22,195.48
付管理费（元）

当期持有基金产生的应支 6,371.09
付托管费（元）
6.4.11 利润分配情况

无。

6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含 QDII 基金和香港互认基金）、股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、法律合规部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在基金管理人制定的银行可投资名单内的已进行充分内部研究的信用等级较高的商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末

2023年6月30日

A-1 -

A-1 以下 -

未评级 1,820,146.68

合计 1,820,146.68

注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。

2、未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资


无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于本报告期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金 流影响的风险。

本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管 理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的 风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率 风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利 率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券 投资组合的久期，防范利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 6 月 30 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日
资产

银行存款 2,068,931.03 - - -2,068,931.03

结算备付金 73,197.70 - - - 73,197.70

存出保证金 - - - - -

交易性金融资 1,820,146.68 - - 22,872,358.9824,692,505.6
产 6

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融 - - - - -
资产

应收清算款 - - - - -

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 18,410,000.0018,410,000.0
0

递延所得税资 - - - - -
产

其他资产 - - - - -


资产总计 3,962,275.41 - - 41,282,358.9845,244,634.3
9

负债

卖出回购金融 - - - - -
资产款

应付清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 258,694.37 258,694.37

应付管理人报 - - - 13,855.39 13,855.39
酬

应付托管费 - - - 2,309.21 2,309.21

应付销售服务 - - - 7,072.15 7,072.15
费

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

其他负债 - - - 80,373.15 80,373.15

负债总计 - - - 362,304.27 362,304.27

利率敏感度缺 3,962,275.41 - - 40,920,054.7144,882,330.1
口 2

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 4.06% ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通 过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 3,622,195.40 8.07

交易性金融资产－基金投资 19,250,163.58 42.89

交易性金融资产－债券投资 1,820,146.68 4.06

交易性金融资产－贵金属投

资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

其他 - -

合计 24,692,505.66 55.02

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末

分析 2023 年 6 月 30 日

基金业绩比较基准增 1,432,888.59
加 5%

基金业绩比较基准减 -1,432,888.59
少 5%

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末

2023 年 6 月 30 日

第一层次 22,872,358.98

第二层次 1,820,146.68

第三层次 -

合计 24,692,505.66

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例


（%）

1 权益投资 3,622,195.40 8.01

其中：股票 3,622,195.40 8.01

2 基金投资 19,250,163.58 42.55

3 固定收益投资 1,820,146.68 4.02

其中：债券 1,820,146.68 4.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金

合计 2,142,128.73 4.73

8 其他各项资产 18,410,000.00 40.69

9 合计 45,244,634.39 100.00

注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

2、本基金不参与转融通证券出借业务。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 389,308.00 0.87

C 制造业 2,375,747.40 5.29

电力、热力、燃气及水生产和供 - -
D 应业

E 建筑业 221,970.00 0.49

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 182,118.00 0.41

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务 369,577.00 0.82
I 业

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 83,475.00 0.19

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 3,622,195.40 8.07

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

净值比例(％)

1 000063 中兴通讯 8,400.00 382,536.00 0.85

2 300308 中际旭创 2,300.00 339,135.00 0.76

3 300750 宁德时代 1,420.00 324,881.80 0.72

4 600938 中国海油 15,100.00 273,612.00 0.61

5 600941 中国移动 2,700.00 251,910.00 0.56

6 002311 海大集团 5,200.00 243,568.00 0.54

7 000768 中航西飞 8,100.00 216,675.00 0.48

8 600004 白云机场 12,700.00 182,118.00 0.41

9 000860 顺鑫农业 5,000.00 168,450.00 0.38

10 002384 东山精密 6,500.00 168,350.00 0.38

11 002738 中矿资源 2,840.00 144,669.60 0.32

12 601600 中国铝业 26,100.00 143,289.00 0.32

13 002179 中航光电 3,100.00 140,585.00 0.31

14 601728 中国电信 20,900.00 117,667.00 0.26

15 600489 中金黄金 11,200.00 115,696.00 0.26

16 601117 中国化学 13,900.00 115,092.00 0.26

17 601390 中国中铁 14,100.00 106,878.00 0.24

18 600085 同仁堂 1,800.00 103,608.00 0.23

19 300015 爱尔眼科 4,500.00 83,475.00 0.19

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）

1 002311 海大集团 3,820,088.14 8.51

2 002384 东山精密 2,039,447.00 4.54

3 688262 国芯科技 1,656,109.61 3.69

4 002738 中矿资源 1,643,402.00 3.66

5 000063 中兴通讯 1,349,461.00 3.01

6 300750 宁德时代 1,204,636.00 2.68

7 000768 中航西飞 1,147,625.00 2.56

8 002179 中航光电 1,145,869.70 2.55

9 000681 视觉中国 1,108,413.00 2.47

10 601728 中国电信 1,010,153.00 2.25

11 600325 华发股份 1,008,379.00 2.25

12 002236 大华股份 1,006,459.00 2.24

13 002439 启明星辰 1,003,699.00 2.24

14 003021 兆威机电 994,887.00 2.22

15 002557 洽洽食品 967,616.00 2.16

16 002840 华统股份 965,034.00 2.15

17 603477 巨星农牧 944,750.00 2.10

18 600004 白云机场 930,516.00 2.07

19 000100 TCL 科技 908,498.00 2.02

20 600028 中国石化 907,440.00 2.02

21 601088 中国神华 903,627.00 2.01

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）

1 002311 海大集团 3,233,517.00 7.20

2 688262 国芯科技 1,928,703.66 4.30

3 002384 东山精密 1,814,921.00 4.04

4 002738 中矿资源 1,552,827.00 3.46

5 603477 巨星农牧 1,185,213.00 2.64

6 002236 大华股份 1,176,798.00 2.62


7 000063 中兴通讯 1,167,080.00 2.60

8 600325 华发股份 1,153,662.00 2.57

9 002840 华统股份 1,087,058.00 2.42

10 000681 视觉中国 1,060,372.00 2.36

11 002439 启明星辰 1,039,177.00 2.32

12 600028 中国石化 1,013,361.00 2.26

13 002179 中航光电 1,011,237.00 2.25

14 003021 兆威机电 953,442.00 2.12

15 002557 洽洽食品 924,645.00 2.06

16 601728 中国电信 923,967.00 2.06

17 000768 中航西飞 915,097.00 2.04

18 601088 中国神华 913,464.00 2.04

19 000100 TCL 科技 887,072.00 1.98

20 600600 青岛啤酒 841,333.00 1.87

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 63,048,165.44

卖出股票收入（成交）总额 59,496,549.91

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例(％)

1 国家债券 1,820,146.68 4.06

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,820,146.68 4.06

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值

净值比例(％)

1 019688 22 国债 23 18,000 1,820,146.68 4.06

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.12 本报告期投资基金情况
7.12.1 投资政策及风险说明

本基金以自上而下的资产配置和自下而上的投资标的精选为核心，追求有效风险控制下的长期稳健回报。

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细

占资金 是否属于基金
序号 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价 资产净 管理人及管理
码 称 式 额(份) 值(元) 值比例 人关联方所管
(%) 理的基金

1 162299 宏利集 契约型 3,035,01 3,616,52 8.06 否

利债券C 开放式 9.11 8.77

安信永 契约型 2,169,46 2,300,28

2 003638 鑫增强 开放式 6.90 5.75 5.13 否

债券 C

易方达

3 006319 安瑞短 契约型 1,978,62 1,992,47 4.44 否

债债券 开放式 6.64 7.03

A

安信目 契约型 1,528,15 1,962,15

4 750002 标收益 开放式 5.86 2.12 4.37 否

债券 A

5 008792 招商安 契约型 1,545,92 1,750,13 3.90 否

华债券C 开放式 1.73 7.99

交银施

6 006793 罗德稳 契约型 1,531,11 1,616,85 3.60 否

鑫短债 开放式 1.61 3.86

债券 A

华夏短 契约型 1,428,55 1,504,12

7 004672 债债券 开放式 7.88 8.59 3.35 否

A

广发安 契约型 1,402,11 1,503,62

8 002864 泽短债 开放式 3.00 5.98 3.35 否

债券 A

富国短 契约型 1,313,56 1,503,37

9 006804 债债券 开放式 7.54 8.05 3.35 否

A


富国稳 契约型 1,041,96 1,291,00

10 000107 健增强 开放式 9.33 0.00 2.88 否

债券A/B

招商量 契约型 91,734.7 209,595.

11 007950 化精选 开放式 0 44 0.47 否

股票 C

7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.13.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.13.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 18,410,000.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,410,000.00

7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有

持有人户 机构投资者 个人投资者

份额级别 的基金份

数(户) 额 占总份 占总份
持有份额 持有份额

额比例 额比例

国投瑞银兴顺

3 个月持有期 100.00
90 73,221.74 - - 6,589,956.18

混合（FOF）A %

国投瑞银兴顺

3 个月持有期 258,541.2 15,106,128.6 23,416,521.8

149 39.21% 60.79%
混合（FOF）C 8 6 3

合计 188,755.6 15,106,128.6 30,006,478.0

239 33.49% 66.51%
8 6 1

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国投瑞银兴顺3个月

持有期混合（FOF） 10.03 0.00%
基金管理人所有从 A

业人员持有本基金 国投瑞银兴顺3个月

持有期混合（FOF） 260,087.35 0.68%
C

合计 260,097.38 0.58%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 国投瑞银兴顺 3 个月 0

基金投资和研究部门 持有期混合（FOF）A

负责人持有本开放式 国投瑞银兴顺 3 个月 0

基金 持有期混合（FOF）C


合计 0

国投瑞银兴顺 3 个月 0

持有期混合（FOF）A

本基金基金经理持有 国投瑞银兴顺 3 个月 0

本开放式基金 持有期混合（FOF）C

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国投瑞银兴顺 3 个月持有 国投瑞银兴顺 3 个月持有
期混合（FOF）A 期混合（FOF）C

基金合同生效日（2023 年 1 10,442,793.02 191,178,769.81
月 17 日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期 30.95 21,144,405.93
期末基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告 3,852,867.79 173,800,525.25
期期末基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期 - -
期末基金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额 6,589,956.18 38,522,650.49

注：本基金基金合同生效日为 2023 年 1 月 17 日。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

报告期内，基金管理人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，不涉及本基金托管业务的诉讼。

本报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未发生变化。

10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

无。
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金基金合同生效，初次聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，未发生基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期 占当期

券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

数量 交总额 量的比

的比例 例

东北证券 2 122,544,715.35 100.00% 114,143.19 100.00% -

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金合同于 2023 年 1 月 17 日生效，因此以上席位均为本期新增席位。

10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当 占当 占当 占当

期债 期债 期权 期基

券商 成交金 券成 成交金 券回 证成 成交金 金成

名称 额 交总 额 购成 成交金额 交总 额 交总

额的 交总 额的 额的

比例 额的 比例 比例

比例

东北 16,974,1 100.0 3,170,16 100.00 - - 32,074,0 100.00


证券 28.00 0% 1,000.00 % 80.00 %

10.9 其他重大事件

法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式

期

1 关于国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型 证券时报，中国证监会 2023-01-18

基金中基金（FOF）基金合同生效公告 基金电子披露网站

上海证券报，证券时

2 国投瑞银基金管理有限公司关于本公司 报，中国证券报，证券 2023-03-20

及深圳分公司办公地址变更的公告 日报，中国证监会基金

电子披露网站

国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金 证券时报，中国证监会

3 中基金（FOF）开放日常申购、赎回、 基金电子披露网站 2023-04-13

定期定额投资业务公告

国投瑞银基金管理有限公司关于提醒投 上海证券报，证券时

4 资者及时提供或更新身份信息资料的公 报，中国证券报，证券 2023-05-30

告 日报，中国证监会基金

电子披露网站

关于国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型 证券时报，中国证监会

5 基金中基金（FOF）资产净值连续低于 基金电子披露网站 2023-06-08

5000 万元的提示性公告

关于国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型 证券时报，中国证监会

6 基金中基金（FOF）资产净值连续低于 基金电子披露网站 2023-06-22

5000 万元的提示性公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

1 20230117-2023041 50,008,88 0.00 50,008,88 0.00 0.00%
机构 7 8.88 8.88

2 20230629-2023062 0.00 8,056,394. 0.00 8,056,394.7 17.86
9 76 6 %

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

《关于准予国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复》（证
监许可[2022]864 号）

《关于国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）备案确认的函》（基
金成立备案函[2023]25 号）

《国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）合同》

《国投瑞银兴顺 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告 12.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼

存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。

咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868


国投瑞银基金管理有限公司
二〇二三年八月三十日
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