金鹰品质消费混合型发起式证券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：财通证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人财通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰品质消费混合发起式

基金主代码 015549

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 5 月 19 日

报告期末基金份额总额 38,175,584.64 份

本基金主要投资于具备核心竞争力和持续增长潜
力的优质大消费类公司，以分享中国经济增长与消
投资目标 费升级带来的投资机会，在严格控制风险及保持良
好流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，追
求基金资产的长期稳健增值。

本基金将结合对宏观经济走势、政策走势、证券市
投资策略 场环境等因素的分析，主动判断市场时机，进行积
极的资产配置，合理确定投资组合中各类资产的配


置比例并根据市场环境变化动态调整，最大限度地
降低投资组合的风险、提高收益。

中证内地消费主题指数收益率×70%＋中证港股通
业绩比较基准 大消费主题指数收益率×10%＋中债综合财富（总
值）指数收益率×20%

本基金为混合型证券投资基金，预期风险和预期收
风险收益特征 益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基
金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 财通证券股份有限公司

下属分级基金的基金简 金鹰品质消费混合发起 金鹰品质消费混合发起
称 式 A 式 C

下属分级基金的交易代

015549 015550

码

报告期末下属分级基金 13,717,366.46 份 24,458,218.18 份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)

金鹰品质消费混合发 金鹰品质消费混合发
起式 A 起式 C

1.本期已实现收益 -552,724.95 -505,565.21

2.本期利润 297,359.80 613,157.93

3.加权平均基金份额本期利润 0.0206 0.0315

4.期末基金资产净值 13,699,744.17 24,304,903.26


5.期末基金份额净值 0.9987 0.9937

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字；

4、本基金于2022年5月19日成立（下同）。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰品质消费混合发起式 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.62% 1.85% 2.40% 1.46% 0.22% 0.39%
月

过去六个 -4.05% 1.40% -9.39% 1.17% 5.34% 0.23%
月
自基金合

同生效起 -0.13% 1.28% 2.54% 1.18% -2.67% 0.10%
至今
2、金鹰品质消费混合发起式 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.42% 1.85% 2.40% 1.46% 0.02% 0.39%
月

过去六个 -4.44% 1.40% -9.39% 1.17% 4.95% 0.23%
月
自基金合

同生效起 -0.63% 1.28% 2.54% 1.18% -3.17% 0.10%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金鹰品质消费混合型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022 年 5 月 19 日至 2022 年 12 月 31 日)

1．金鹰品质消费混合发起式 A：
2．金鹰品质消费混合发起式 C：


注：1、本基金于 2022 年 5 月 19 日成立，截至报告期末本基金合同生效未

满一年；

2、截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定；

3、本基金业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×70%＋中证港股
通大消费主题指数收益率×10%＋中债综合财富（总值）指数收益率×20%。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基

金的 潘李剑先生，西南财经大学金
基金 融学硕士，2014 年 12 月加入
经理， 金鹰基金管理有限公司，曾任
潘李剑 公司 2022-05- - 9 行业研究员、消费行业研究组
权益 19 长、研究部总经理助理等职
研究 务，现任权益研究部基金经
部总 理。

经理

助理


注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度市场整体呈现 10 月跌势明显、11-12 月筑底反转的走势，主要指数小
幅收涨，金融、消费风格涨幅较明显，成长、周期风格出现小幅下跌。主要原因
在于：1）10 月份市场跌势明显。外部全球通胀数据居高不下，美债收益率、美
元指数持续上行，美联储连续释放鹰派信号，人民币连续贬值，北上资金流出压
力加大，内部稳增长政策落地效果不及预期，国内疫情点状出现，市场担忧后续
经济复苏乏力。2）11-12 月份市场筑底反转。市场对于国内政策预期逐渐明朗、较为积极，国内地产放松政策频出及国内疫情防控政策逐步优化。美债收益率和
美元指数见顶回落，10 月美国通胀数据好于预期，人民币快速升值，北上资金
大幅流入。

从行业涨幅来看，四季度商贸零售、消费者服务、医药及计算机、传媒涨幅
明显。跌幅居前的一级行业分别为煤炭、电力设备与新能源、汽车及化工。

四季度本基金保持了积极的投资策略，聚焦于大消费行业。重点配置了白酒、啤酒等消费行业及港股的餐饮、互联网行业。期间降低了食品板块的配置，重点
增加了港股餐饮、互联网板块的配置。本基金聚焦于中长期的消费行业发展趋势
以及公司的核心竞争力，重点投资受益于我国经济增长、消费升级的具备核心竞
争力和管理优秀的公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，A 类基金份额净值为 0.9987 元，本报告期份额净值增长

率为 2.62%，同期业绩比较基准增长率为 2.40%；C 类基金份额净值为 0.9937 元，

本报告期份额净值增长率为 2.42%，同期业绩比较基准增长率为 2.40%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期无应当说明的预警事项。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 34,625,146.73 88.53

其中：股票 34,625,146.73 88.53


2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,011,005.97 2.58

7 其他各项资产 3,474,994.08 8.88

8 合计 39,111,146.78 100.00

注：1、其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应
收款、应收申购款、待摊费用。

2、权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额11,554,813.71元，净值占
比30.40%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 19,917,772.00 52.41

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 478,183.02 1.26

G 交通运输、仓储和邮政业 773,314.00 2.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -


J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,901,064.00 5.00

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 23,070,333.02 60.70

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 6,083,191.05 16.01

日常消费品 1,884,978.35 4.96

医疗保健 898,446.50 2.36

电信服务 2,688,197.81 7.07

合计 11,554,813.71 30.40

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 600519 贵州茅台 1,900 3,281,300.00 8.63

2 000568 泸州老窖 11,800 2,646,504.00 6.96

3 03690 美团－Ｗ 13,700 2,137,943.49 5.63

4 600809 山西汾酒 7,400 2,108,926.00 5.55

5 002304 洋河股份 12,300 1,974,150.00 5.19

6 00700 腾讯控股 6,500 1,939,289.17 5.10

7 601888 中国中免 8,800 1,901,064.00 5.00

8 000858 五 粮 液 10,400 1,879,176.00 4.94

9 02331 李宁 26,500 1,603,754.63 4.22

10 00168 青岛啤酒股 22,000 1,515,164.57 3.99

份

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注

5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,422,510.66

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 52,483.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,474,994.08

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

金鹰品质消费混合 金鹰品质消费混合
项目

发起式A 发起式C

本报告期期初基金份额总额 15,037,446.33 17,266,310.15


报告期期间基金总申购份额 421,992.22 14,396,091.35

减：报告期期间基金总赎回份额 1,742,072.09 7,204,183.32

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 13,717,366.46 24,458,218.18

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

金鹰品质消费混合发起 金鹰品质消费混合发起

项目

式A 式C

报告期期初管理人持有的 10,000,000.00 0.00

本基金份额

报告期期间买入/申购总份 0.00 0.00

额

报告期期间卖出/赎回总份 0.00 0.00

额

报告期期末管理人持有的 10,000,000.00 0.00

本基金份额
报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 72.90 0.00

（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无交易。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,0 26.19% 10,000,0 26.19% 不少于 3 年
00.00 00.00


基金管理人高级管理 2,991.11 0.01% 0.00 0.00% -
人员

基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,002,9 26.20% 10,000,0 26.19% 不少于 3 年
91.11 00.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2022年10月10日 10,000,00 10,000,000. 26.19
机构 1 至2022年12月31 0.00 0.00 0.00 00 %
日

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或

转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予金鹰品质消费混合型发起式证券投资基金注册的文件。

2、《金鹰品质消费混合型发起式证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰品质消费混合型发起式证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站

查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务

中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

金鹰基金管理有限公司

二〇二三年一月二十日
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