中欧诚选一年持有期混合型基金中基金
(FOF)
2023 年第 4 季度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 01 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧诚选一年持有混合(FOF)
基金主代码 015352
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 3 月 30 日
报告期末基金份额总额 136,092,309.15 份
投资目标 本基金是基金中基金,灵活投资于多种具有不同风险收
益特征的基金和其他资产,在严格控制投资组合风险的
前提下,寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、大类资产配置策略:在大类资产配置方面,本基金主
要采用战略资产配置策略(SAA)和战术资产配置策略
(TAA)。战略资产配置策略(SAA)是决定基金长期收益
率和波动率的关键,也是基金力争实现将基金投资组合
长期波动率控制在合适水平这一投资目标的核心。本基
金的战略资产配置策略(SAA)将从国内股票和债券市场
的风险收益特征出发,通过综合分析宏观政策、经济周
期、行业发展趋势、市场流动性水平,投资人风险收益
偏好等因素,以分散投资的方式,锚定长期目标波动率,
进行有效的长期资产配置。本基金的战术资产配置策略
(TAA)是指会更多着眼于在充分研究分析诸如细分经济
周期、各项经济指标、货币政策变化、利率水平、信用
利差变化、突发事件性因素等中短期市场变化的基础上,
根据具体不同市场形势的具体转变而对基金各类资产组
合既定长期投资比例所进行的动态调整,力争使基金投
资组合的长期波动率与目标值不发生重大偏离。通过战
术资产配置,本基金将在战略资产配置层面实现对长期
资产配置的优化,力争获取超额回报。
2、基金投资策略:对于不同类别的公募基金,本基金将
分别按照不同的指标进行筛选,具体参见基金合同约定。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率*70%+中证港股通综合指数(人民
币)收益率*10%+银行活期存款利率(税后)*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金(FOF),风险与预期收益高
于债券型基金中基金、债券型基金,高于货币型基金中
基金、货币市场基金,低于股票型基金中基金、股票型
基金。本基金还可投资港股通标的股票,需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧诚选一年持有混合(FOF)中欧诚选一年持有混合(FOF)
A C
下属分级基金的交易代码 015352 015353
报告期末下属分级基金的份额总额 130,899,653.35 份 5,192,655.80 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)
中欧诚选一年持有混合(FOF)A 中欧诚选一年持有混合(FOF)C
1.本期已实现收益 167,757.75 -454.85
2.本期利润 -6,354,483.70 -246,330.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0463 -0.0467
4.期末基金资产净值 112,987,338.12 4,434,989.80
5.期末基金份额净值 0.8632 0.8541
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧诚选一年持有混合(FOF)A
阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①-③ ②-④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 -5.00% 0.78% -4.92% 0.63% -0.08% 0.15%
过去六个月 -10.89% 0.74% -8.41% 0.67% -2.48% 0.07%
过去一年 -12.61% 0.64% -8.40% 0.66% -4.21% -0.02%
自基金合同
-13.68% 0.55% -12.15% 0.81% -1.53% -0.26%
生效起至今
中欧诚选一年持有混合(FOF)C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -5.14% 0.78% -4.92% 0.63% -0.22% 0.15%
过去六个月 -11.16% 0.73% -8.41% 0.67% -2.75% 0.06%
过去一年 -13.15% 0.64% -8.40% 0.66% -4.75% -0.02%
自基金合同
-14.59% 0.54% -12.15% 0.81% -2.44% -0.27%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
历任平安资产管理公司风险管理、组合投
资经理,中国平安人寿保险股份有限公司
固收投决 资产配置管理岗、助理资产配置经理,中
会委员 国平安保险(集团)股份有限公司首席投
桑磊 /FOF组组 2022-03-30 - 16 年 资官办公室助理资产策略经理,众安在线
长/基金 财产保险股份有限公司资产管理部负责
经理 人,永诚保险资产管理有限公司(筹)组
合投资经理。2016-12-01 加入中欧基金
管理有限公司,历任配置研究员、投资经
理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规
和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 17 次,为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度国内股票市场继续走弱,市场信心仍然未能有效恢复,行业之间分化延续,持续性热点较少,申万行业分类中,多数行业收跌,其中煤炭、电子、农林牧渔等行业涨幅居前,美容护理、房地产、建筑材料等行业跌幅居前。债券市场方面,国债收益率下行,信用利差收窄。美股市场上涨,港股市场下跌,美元指数走弱,人民币相对美元升值,黄金上涨,原油下跌,美债收益率走低。
今年以来 A 股市场环境的复杂性很高,从主要行业指数历年最大的一波涨幅来看,今年以来
绝大多数行业的年度最大涨幅都很低,投资机会较少,四季度仍然没有显著改善,四季度美债收益率下行、人民币相对美元升值等对市场的提振也较为有限,影响市场的主要短期因素或许并不在于宏观层面,可能在于市场结构:市场参与者对不同的板块分歧过大,难以形成合力。但 A 股市场今年以来的表现并未脱离长期及中期特征,在经济增长较为稳定的环境下,估值水平是中期股票市场配置价值的核心决定因素,国内主要股票指数不管是和国际上主要指数比较,还是与 A股历史估值水平比较,都处于相对低位区间,多数行业板块的估值也都较低,股票市场具有很高的中期配置价值,在短期不确定性较高的市场下坚持长期基本面投资策略,以估值、景气度、盈利、性价比等基本面为“锚”可能是最好的选择。本基金今年四季度的主要持仓仍然坚持长期资产配置策略,权益类资产以长期业绩优异的主动权益型基金为主,交易便捷的指数型基金为辅。其他资产方面,参与可转债个券的交易性机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金 A 类份额净值增长率为-5.00%,同期业绩比较基准收益率为-4.92%;基金C 类份额净值增长率为-5.14%,同期业绩比较基准收益率为-4.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 99,669,217.05 84.21
3 固定收益投资 12,853,812.42 10.86
其中:债券 12,853,812.42 10.86
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 3,289,140.31 2.78
8 其他资产 2,546,156.15 2.15
9 合计 118,358,325.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,576,361.64 5.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 6,277,450.78 5.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,853,812.42 10.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019678 22 国债 13 65,000 6,576,361.64 5.60
2 113060 浙 22 转债 34,130 4,269,875.26 3.64
3 110084 贵燃转债 16,190 2,007,575.52 1.71
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
截止本报告期末,本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,752.72
2 应收证券清算款 2,515,190.24
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 297.15
6 其他应收款 28,916.04
7 其他 -
8 合计 2,546,156.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113060 浙 22 转债 4,269,875.26 3.64
2 110084 贵燃转债 2,007,575.52 1.71
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)公允价值(元)产净值比 人及管理
例(%) 人关联方
所管理的
基金
国泰中证 交易型开放
1 512880 全指证券 式 12,396,900.00 11,182,003.80 9.52 否
公司 ETF
中欧琪和 契约型开放
2 001165 灵活配置 式 7,800,222.08 9,473,369.72 8.07 是
混合 C
中欧瑾通 契约型开放
3 002010 灵活配置 式 6,850,044.55 9,466,076.56 8.06 是
混合 C
华夏中证 交易型开放
4 515030 新能源汽 式 7,062,700.00 8,411,675.70 7.16 否
车 ETF
5 004813 中欧先进 契约型开放 4,320,376.48 7,986,215.92 6.80 是
制造股票 C 式
中欧碳中 契约型开放
6 014766 和混合发 式 11,076,298.64 7,116,521.88 6.06 是
起 C
中欧明睿 契约型开放
7 005765 新常态混 式 3,919,472.65 7,084,446.81 6.03 是
合 C
8 004235 中欧价值 契约型开放 2,109,309.08 6,670,479.03 5.68 是
智选混合 C 式
华泰柏瑞 交易型开放
9 515790 中证光伏 式 5,507,700.00 4,901,853.00 4.17 否
产业 ETF
中欧丰泓
10 002685 沪港深灵 契约型开放 4,619,504.88 4,727,139.34 4.03 是
活配置混 式
合 A
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2023 年 10 月 1 日至 2023其中:交易及持有基金管理人
项目 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元) - -
当期交易基金产生的赎回费(元) 11,853.30 -
当期持有基金产生的应支付销售 91,041.97 91,041.97
服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管理 241,717.49 151,184.68
费(元)
当期持有基金产生的应支付托管 42,347.59 26,524.13
费(元)
当期交易所交易基金产生的交易 71.53 -
费(元)
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内,本基金持有的基金未发生重大影响事项。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中欧诚选一年持有混合 中欧诚选一年持有混合
(FOF)A (FOF)C
报告期期初基金份额总额 144,977,337.70 5,315,334.68
报告期期间基金总申购份额 23,809.58 1,934.33
减:报告期期间基金总赎回份额 14,101,493.93 124,613.21
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 130,899,653.35 5,192,655.80
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中欧诚选一年持有期混合型基金中基金(FOF)相关批准文件
2、《中欧诚选一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》
3、《中欧诚选一年持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》
4、《中欧诚选一年持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
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