圆信永丰兴益三个月定期开放债券型证券投资基金
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告 ...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现 ......7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况......8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 9

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10

5.11 投资组合报告附注......10
§6 开放式基金份额变动 ......10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......11

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录......11

9.1 备查文件目录 ......12

9.2 存放地点......12

9.3 查阅方式......12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 圆信永丰兴益三个月定开债

基金主代码 015284

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2022年09月15日

报告期末基金份额总额 697,890,452.54份

在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基
投资目标 金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回
报。

1、封闭期投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势等因素，根据整体资产配
置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分
分析债券市场环境及市场流动性的基础上，决
定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并
在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，
投资策略 以获取较高的投资收益。

本基金的封闭期投资策略还包括债券资产配置
策略、信用类固定收益类证券的投资策略、息
差策略、互换策略、回购策略、流动性管理策
略。

2、开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
将主要投资于高流动性的投资品种。


业绩比较基准 中债-国债及政策性银行债指数收益率*80%+

一年期定期存款利率（税后）*20%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
风险收益特征 于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金。

基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日）

1.本期已实现收益 3,663,681.13

2.本期利润 5,147,480.56

3.加权平均基金份额本期利润 0.0083

4.期末基金资产净值 710,269,387.84

5.期末基金份额净值 1.0177

注1：本期指2023年10月1日至2023年12月31日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购费、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.75% 0.04% 0.76% 0.05% -0.01% -0.01%

过去六个月 1.15% 0.04% 0.79% 0.05% 0.36% -0.01%

过去一年 2.77% 0.03% 1.75% 0.05% 1.02% -0.02%

自基金合同

生效起至今 2.78% 0.04% 1.14% 0.06% 1.64% -0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：自基金合同生效后，截止报告期末，本基金成立已满一年；本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

南京财经大学金融学硕士，
现任圆信永丰基金管理有

限公司固收投资部基金经

理。历任江南农村商业银行
公司业务部办事员、资金业
刘莎莎 本基金基金经理 2022- - 13年 务部业务主管、风险管理部
09-15 业务主管，圆信永丰基金管
理有限公司固收投资部货

币基金经理助理。国籍：中
国。获得的相关业务资格：
基金从业资格证。


华东师范大学金融学硕士，
现任圆信永丰基金管理有

限公司固收投资部基金经

理。历任上海大智慧股份有
限公司产品经理，上海新世
康芳华 本基金基金经理 2022- 2023- 11年 纪资信评估投资服务有限

09-24 11-15 公司分析师，圆信永丰基金
管理有限公司固收投资部

信用研究员。国籍：中国，
获得的相关业务资格：基金
从业资格。

上海财经大学金融学硕士，
现任圆信永丰基金管理有

限公司固收投资部副总监。
历任上海新世纪资信评估

投资服务有限公司评级部

信用分析师；中证鹏元资信
评估股份有限公司评级部

信用分析师；圆信永丰基金
许燕 本基金基金经理 2023- - 12年 管理有限公司固收投资部

12-26 基金经理、总监助理；上海
光大证券资产管理有限公

司固定收益公募投资部基

金经理；圆信永丰基金管理
有限公司风险管理部信用

风险岗。国籍：中国，获得
的相关业务资格：基金从业
资格证。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，在风险可控的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。基金管理人遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、该基金基金合同的规定。基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、资产管理计划资产独立运作。对于交易所市场投资，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照价格优先、时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资，基金管理人通过交易对手控制和询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，基金管理人遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，基金管理人未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，基金管理人未发现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。

基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

进入四季度，首月资金利率整体呈上行趋势，10月末资金利率创年内高点，11月央行加大公开市场投放，资金面整体趋紧，年末短期资金利率波动较大，12月中旬以来央行加大公开市场投放力度，DR007回归至政策利率附近，资金面整体中性。在资金面和政策推动下，短端债券收益率也整体呈现先上后下的走势，银行挂牌利率下调后一路走低，最多下行30BP左右，中长端利率债和信用债收益率较为稳定。

本基金在四季度久期先降后上，伴随短端利率债的调整，期间触及年内高点，本基金增加了2-3年利率债资产配置。

展望2024年，经济基本面方面，或将迎来新一轮周期，经济将继续修复。但地产、投资拖累仍存，周期上行幅度或不及预期，对于出口和消费的看法分歧较大。从货币政策来看，社融总量宽裕，但结构仍有待改善，通胀数据尚不会对货币政策形成制约，一季度MLF到期量较大，叠加春节流动性偏紧，央行或继续超量续作MLF，不排除降息降准可能。从债券供需来看，2024年利率债供给和需求预计都将扩大，一季度利率债到期量较大，有一定配置需求。总体而言，债券收益率预计仍然是上行有顶、下行有底的区间震荡走势，若后续政策利率下调，则震荡中枢也将下移，可在一季度上行期早配置。4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末圆信永丰兴益三个月定开债基金份额净值为1.0177元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.75%，同期业绩比较基准收益率为0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 640,235,264.51 90.08

其中：债券 640,235,264.51 90.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 70,468,081.31 9.92

8 其他资产 13,570.26 0.00

9 合计 710,716,916.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 28,337,847.78 3.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 611,897,416.73 86.15

其中：政策性金融债 611,897,416.73 86.15

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 640,235,264.51 90.14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 092318003 23农发清发03 1,000,000 101,253,852.46 14.26

2 220313 22进出13 800,000 80,643,803.28 11.35

3 230303 23进出03 700,000 71,763,885.25 10.10

4 230405 23农发05 700,000 71,489,106.56 10.07

5 092203007 22进出清发007 500,000 50,041,153.85 7.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细根据基金合同约定，本基金不参与资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同约定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
根据基金合同约定，本基金不参与权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同约定，本基金不参与股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同约定，本基金不参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

通过查阅中国证监会、国家金融监督管理总局网站公开目录“行政处罚决定”及查阅相关发行主体的公司公告，在基金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 根据基金合同约定，本基金不参与股票投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 13,570.26

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,570.26

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
根据基金合同约定，本基金不参与可转换债券投资。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
根据基金合同约定，本基金不参与股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 700,563,573.05


报告期期间基金总申购份额 247,325,880.49

减：报告期期间基金总赎回份额 249,999,001.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 697,890,452.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,000,700.49

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,000,700.49

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.14

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

1 20231001-202 249,999,000.0 0.00 249,999,000.0 0.00 0.00%
31030 0 0

机 2 20231001-202 350,244,170.9 0.00 0.00 350,244,170. 50.19%
构 31231 2 92

3 20231031-202 99,313,735.23 0.00 0.00 99,313,735.2 14.23%
31126 3

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将
可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准圆信永丰兴益三个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《圆信永丰兴益三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《圆信永丰兴益三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、报告期内在规定报刊上披露的各项公告；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。

咨询电话：4006070088

公司网址：http://www.gtsfund.com.cn

圆信永丰基金管理有限公司
2024年01月22日
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