博道研究恒选混合型证券投资基金

2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:博道基金管理有限公司

基金托管人:国泰君安证券股份有限公司

送出日期:2024 年 03 月 29 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...... 2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 7

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7

3.2 基金净值表现 ...... 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......10
§4 管理人报告......11

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......11

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 17

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 17
§5 托管人报告...... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17
§6 审计报告...... 17

6.1 审计报告基本信息 ...... 17

6.2 审计报告的基本内容 ......18
§7 年度财务报表...... 20

7.1 资产负债表 ...... 20

7.2 利润表 ......22

7.3 净资产变动表 ......24

7.4 报表附注 ...... 26
§8 投资组合报告 ......58

8.1 期末基金资产组合情况 ......59

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......59

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......60

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 67

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 70

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......71

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......71

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......71

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......71

8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......71


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......71

8.12 投资组合报告附注 ......71
§9 基金份额持有人信息 ...... 72

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 72

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 73

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 73
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况 ...... 74
§10 开放式基金份额变动 ...... 74
§11 重大事件揭示...... 74

11.1 基金份额持有人大会决议...... 74

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 74

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 74

11.4 基金投资策略的改变 ......75

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......75

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......75

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......75

11.8 其他重大事件 ...... 76
§12 影响投资者决策的其他重要信息......80

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......80
§13 备查文件目录......80

13.1 备查文件目录 ......80

13.2 存放地点 ......80

13.3 查阅方式 ......80

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 博道研究恒选混合型证券投资基金

基金简称 博道研究恒选混合

基金主代码 015104

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年06月02日

基金管理人 博道基金管理有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

报告期末基金份额总额 68,666,486.17份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 博道研究恒选混合A 博道研究恒选混合C

下属分级基金的交易代码 015104 015105

报告期末下属分级基金的份额总额 56,286,493.70份 12,379,992.47份

2.2 基金产品说明

在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
投资目标 投资管理，追求超越基金业绩比较基准的投资回报和
基金资产的长期稳健增值。

本基金采取战略性资产配置和战术性资产配置相
结合的资产配置策略，在长期战略资产配置保持稳定
的前提下，结合对国内外宏观经济形势的综合分析，
确定合适的短期战术配置比例，动态优化投资组合。
基于基金管理人研究团队对中长期趋势研究和定量的
中短期行业景气度跟踪相结合，确定各行业配置比例；
投资策略 系统化吸收基金管理人研究团队重点推荐并融合股票
基本面多因子选股思路，优选基本面良好的个股并动
态调整个股配置权重。此外，本基金可通过内地与香
港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，
重点关注基本面良好、估值合理、具有持续核心竞争
力的公司。本基金债券投资策略主要包括久期控制策
略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、


杠杆放大策略和换券等多种策略。本基金的可转换债
券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、
股指期货投资策略、国债期货投资策略和存托凭证投
资策略详见法律文件。

中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数
业绩比较基准 （人民币）收益率×5%+中债综合全价（总值）指数收
益率×25%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
风险收益特征 场基金。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 博道基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司

信息披 姓名 叶文瑛 帅芳

露负责 联系电话 021-80226288 021-38031815

人 电子邮箱 yewy@bdfund.cn tgrxp@tg.gtja.com

客户服务电话 400-085-2888 021-38917599-5

传真 021-80226289 021-38677819

注册地址 上海市虹口区东大名路1158 中国（上海）自由贸易试验区
号301室 商城路618号

办公地址 上海市浦东新区福山路500号 上海市静安区新闸路669号博
城建国际中心1601室 华广场19楼

邮政编码 200122 200041

法定代表人 莫泰山 朱健

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 《中国证券报》
露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 www.bdfund.cn

址
基金年度报告备置地 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601室
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业
（特殊普通合伙） 广场2座11楼

注册登记机构 博道基金管理有限公司 上海市浦东新区福山路500号城建国
际中心1601室

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2023年 2022年06月02日（基金合同
3.1.1 期间数据和指标 生效日）-2022年12月31日
博道研究恒 博道研究恒 博道研究恒 博道研究恒
选混合A 选混合C 选混合A 选混合C

本期已实现收益 -7,246,938.9 -1,718,374.7 -3,090,096.7 231,185.47
6 0 5

本期利润 -7,569,436.5 -1,744,939.0 -5,722,931.6 971,770.43
9 1 4

加权平均基金份额本期利

润 -0.1275 -0.1266 -0.0866 0.0248

本期加权平均净值利润率 -14.73% -14.68% -9.06% 2.52%

本期基金份额净值增长率 -14.19% -14.61% -9.39% -9.66%

3.1.2 期末数据和指标 2023年末 2022年末

期末可供分配利润 -12,522,955. -2,829,907.1 -5,817,503.1 -1,462,303.6
90 4 3 0

期末可供分配基金份额利

润 -0.2225 -0.2286 -0.0939 -0.0966

期末基金资产净值 43,763,537.8 9,550,085.33 56,104,177.1 13,683,091.1
0 9 4


期末基金份额净值 0.7775 0.7714 0.9061 0.9034

3.1.3 累计期末指标 2023年末 2022年末

基金份额累计净值增长率 -22.25% -22.86% -9.39% -9.66%

注：
1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博道研究恒选混合A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益

增长率① 率标准差 ①-③ ②-④
准差② 率③ ④

过去三个月 -4.68% 0.80% -4.60% 0.58% -0.08% 0.22%

过去六个月 -12.28% 0.85% -7.68% 0.62% -4.60% 0.23%

过去一年 -14.19% 0.81% -7.36% 0.60% -6.83% 0.21%

自基金合同

生效起至今 -22.25% 0.81% -10.29% 0.68% -11.96% 0.13%

注：本基金的业绩比较基准请见"2.2 基金产品说明"，每日进行再平衡过程。
博道研究恒选混合C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益

增长率① 率标准差 ①-③ ②-④
准差② 率③ ④

过去三个月 -4.80% 0.80% -4.60% 0.58% -0.20% 0.22%

过去六个月 -12.50% 0.85% -7.68% 0.62% -4.82% 0.23%

过去一年 -14.61% 0.81% -7.36% 0.60% -7.25% 0.21%

自基金合同

生效起至今 -22.86% 0.81% -10.29% 0.68% -12.57% 0.13%

注：本基金的业绩比较基准请见"2.2 基金产品说明"，每日进行再平衡过程。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

博道基金管理有限公司由中国证监会证监许可[2017]822号文核准设立，于2017年6月12日成立，注册地在中国上海，注册资本金为1亿元人民币。截至报告期末，公司旗下发行并管理了28只公募基金：博道启航混合型证券投资基金、博道卓远混合型证券投资基金、博道中证500指数增强型证券投资基金、博道沪深300指数增强型证券投资基金、博道远航混合型证券投资基金、博道叁佰智航股票型证券投资基金、博道志远混合型证券投资基金、博道伍佰智航股票型证券投资基金、博道嘉泰回报混合型证券投资基金、博道久航混合型证券投资基金、博道嘉瑞混合型证券投资基金、博道安远6个月持有期混合型证券投资基金、博道嘉元混合型证券投资基金、博道嘉兴一年持有期混合型证券投资基金、博道睿见一年持有期混合型证券投资基金、博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金、博道嘉丰混合型证券投资基金、博道消费智航股票型证券投资基金、博道盛彦混合型证券投资基金、博道成长智航股票型证券投资基金、博道盛兴一年持有期混合型证券投资基金、博道研究恒选混合型证券投资基金、博道和瑞多元稳健6个月持有期混合型证券投资基金、博道惠泰优选混合型证券投资基金、博道和祥多元稳健债券型证券投资基金、博道中证1000指数增强型证券投资基金、博道中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金和博道红利智航股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理） 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

何晓彬先生，中国籍，经济
博道研究恒选混合 学博士。2004年7月至2005
的基金经理、研究副 年8月担任长城基金管理有
何晓彬 总监兼研究部总经 2022- - 19年 限公司金融工程研究员，20
理、专户投资二部总 06-02 06年3月至2010年6月担任

经理 交银施罗德基金管理有限

公司金融工程部门总经理


助理，2010年10月至2012年
6月担任上海凯石投资管理
有限公司金融工程部门总
监，2012年7月至2014年6月
担任交银施罗德基金管理
有限公司专户投资部门副
总经理、投资经理，2014年
7月至2017年7月担任上海
博道投资管理有限公司量
化高级投资经理。2017年8
月加入博道基金管理有限
公司，现任研究副总监兼研
究部总经理、专户投资二部
总经理，同时兼任私募资产
管理计划投资经理。具有基
金从业资格。自2022年6月2
日起担任博道研究恒选混
合型证券投资基金基金经
理至今。

注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离职日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 1 53,313,623.13 2022-06-02

私募资产管理计划 2 31,995,276.84 2018-02-23
何晓彬

其他组合 - - -

合计 3 85,308,899.97 -

4.1.4 基金经理薪酬机制

本基金的基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：

（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。

（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经理充分发挥专业判断能力，不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益，保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。

（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。

（5）公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况


本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现违反公平交易制度的行为。4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等法规要求，建立并完善相关内控制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。针对兼任基金经理管理的多个投资组合，本基金管理人加强了对投资指令、交易行为的管理，原则上在投资指令下达环节应当做到“同时同价”，且兼任组合间不得进行同日反向交易（完全按照有关指数的构成比例进行投资的产品等特定情形除外），如遇特殊情况需做好授权管理并加强事后分析。

本报告期内，本基金管理人按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内、10日内），开展兼任基金经理管理的多个投资组合反向交易和同向交易的交易价差监控的分析，并对兼任组合的收益率差异开展专项分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生10次，经检查未发现异常；本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年沪深300指数下跌11.38%，历史上首次出现连续三年下跌，除了情绪因素外，经济基本面的复苏不及预期也是主要原因，2023年年初疫后恢复性增长带动经济环比明显改善，短暂脉冲式的需求释放后，经济的内生动能始终处于低位缓慢爬升的阶段，与年初强复苏预期形成一定落差，特别是叠加了长周期下行中的地产需求，市场信心不足。下半年库存周期见底，经济数据环比出现改善，但不足以扭转市场的预期。

2023年也是风格分化的一年，中证2000指数上涨5.57%，全市场50%以上的股票实现正收益，特别是小市值、低估值风格成为赢家，而一定程度上代表主动权益基金平均收益的万得偏股混合型基金指数下跌10.15%，基金投资收益的获得感降至冰点，作为基金经理压力倍增。2023年仍是成长风格落下风的一年，而价值风格继续占优，由于主动权益基金整体组合风格暴露偏成长，而宽基指数在成长和价值风格暴露相对均衡，所以2023年主动权益基金整体相对宽基指数未能跑出超额收益。


风格分化行情的背后仍然是大宏观背景驱动，由于经济复苏疲弱，顺周期的成长风格无法形成基本面向上共振，持仓风格偏成长的主动权益基金遇到净值下跌和规模流出的负向循环，市场风险偏好下降，价值风格由于具有防御属性受到投资者的青睐，叠加市场流动性充裕，主题投资再次盛行，特别是兼具低估值和低机构关注度的小市值公司受到资金追捧。

2023年基本确认了库存周期的底部，四季度工业企业收入利润均有明显回升，上市公司盈利也见到拐点，但整体仍处于磨底状态回升力度不强，背后是多重周期因素的共振影响。虽然库存周期见底回升，但中长期的库茨涅茨周期（地产周期）持续向下，多重周期共振下，市场定价的主要矛盾在于中长周期，使得市场情绪极其低迷。

本基金报告期间坚持系统化基本面投资框架，从不同基本面收益来源分域量化选股，构造多元策略复合配置，辅助小幅仓位管理平滑组合波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金份额净值及业绩表现请见"3.1 主要会计数据和财务指标" 及"3.2.1基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2024年，预计经济延续复苏的态势大概率不变，核心的关注点在于中长周期共振下经济复苏的弹性和信心，特别是当下处于超调的地产如能有效托底并触底回升十分关键，政策的力度将是重要的关注变量，已陆续出台的增发国债、“三大工程”等将是2024年经济的着力点，经济回升能否超预期我们拭目以待。2024年另一个值得关注的是美联储降息的节奏和力度，随着美联储加息周期结束，全球流动性或出现转折点，市场开始定价降息周期，这对资产价格分母端构成正向催化，特别是对于A股的成长风格和港股市场，不过短期看通胀粘性仍将掣肘美联储的利率政策，对降息幅度也不能有过高的期待。

目前A股股权风险溢价已经处于相对历史极值，而债券市场的期限利率和信用利差也已压到极致，长期战略配置角度，虽然很难预测资产溢价何时回归，但方向是明确的，保持坚韧和耐心更加可贵。

本基金将继续借助系统化方式，从不同基本面收益来源分域构造多元策略复合配置，坚持量化成长风格选股，力争获得有竞争力的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2023年度，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等有关法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强化监
察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：

（一）持续完善公司内部控制制度和业务流程，推动制度流程的及时更新。

公司持续以提升制度和业务流程的指导性和执行力为强化内部控制的重要抓手，以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点。结合本报告期新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，贯彻落实新法规及新的监管要求。公司着重关注于公司的核心增值流程，通过对流程的研究、梳理、再造等过程实现管理上风险和回报的平衡。

（二）深化事前事中合规及风险管理，提高合规管理及风险控制有效性。

强化事前事中合规审查，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料等，着力防范各类合规风险。在风险管理方面，夯实事前防范、事中控制和事后监督等各阶段工作，重点加强对信用风险、流动性风险等风险的管理。

（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。

公司监察稽核部坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。通过对基金投资、销售、运营等部门的内部控制关键点进行定期和不定期检查，促进公司内部控制制度规范、执行有效，风险管理水平不断提升。

（四）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。

公司积极推动各项新法规落实和风险合规教育工作。通过及时、有序和针对性的法律法规、制度规章、风险案例的研讨、培训和交流，提升了员工的风险合规意识，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由营运分管领导、督察长、基金事务部负责人、投委会主席、研究部负责人、投资运营部负责人、监察稽核部负责人及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的投资研究相关人员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司估值委员会审批。

估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在博道研究恒选混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2024)第26536号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 博道研究恒选混合型证券投资基金全体基金份
额持有人

(一) 我们审计的内容

我们审计了博道研究恒选混合型证券投资基金
(以下简称“博道研究恒选混合基金”)的财务报
表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年
度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见

审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监

会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了博道研究恒选混合
基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度
的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表
审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则
下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
形成审计意见的基础 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
博道研究恒选混合基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。

强调事项 无

其他事项 无

其他信息 无

博道研究恒选混合基金的基金管理人博道基金
管理层和治理层对财务报表的责任 管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理层负
责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操


作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估
博道研究恒选混合基金的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营
假设，除非基金管理人管理层计划清算博道研究
恒选混合基金、终止运营或别无其他现实的选
择。

基金管理人治理层负责监督博道研究恒选混合
基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：

注册会计师对财务报表审计的责任 (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表
审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未
能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。


(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对博道研究恒选混合基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致博道研究恒选混
合基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构
和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 叶尔甸、李隐煜

会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座11
楼

审计报告日期 2024-03-22

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：博道研究恒选混合型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2023年12月31日 2022年12月31日

资 产：


货币资金 7.4.7.1 2,547,608.87 5,225,415.74

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 51,220,439.61 64,754,191.70

其中：股票投资 47,978,141.31 58,553,756.38

基金投资 - -

债券投资 3,242,298.30 6,200,435.32

资产支持证券投

资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 199,868.76 -

应收清算款 335,769.21 -

应收股利 - -

应收申购款 509.85 1,297.04

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.5 - -

资产总计 54,304,196.30 69,980,904.48

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2023年12月31日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - -

应付赎回款 830,674.72 3,541.15

应付管理人报酬 54,874.52 89,350.07

应付托管费 9,145.74 14,891.63

应付销售服务费 4,047.80 5,849.95


应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.6 91,830.39 80,003.35

负债合计 990,573.17 193,636.15

净资产：

实收基金 7.4.7.7 68,666,486.17 77,067,075.06

未分配利润 7.4.7.8 -15,352,863.04 -7,279,806.73

净资产合计 53,313,623.13 69,787,268.33

负债和净资产总计 54,304,196.30 69,980,904.48

注：
1、报告截止日2023年12月31日，A类基金份额净值0.7775元，C类基金份额净值0.7714元；基金份额总额68,666,486.17份，其中A类基金份额56,286,493.70份，C类基金份额12,379,992.47份；
2、本财务报表的实际编制期间请见"7.4.4.1 会计年度"。
7.2 利润表
会计主体：博道研究恒选混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基
023年12月31日 金合同生效日）至2
022年12月31日

一、营业总收入 -8,130,132.46 -3,532,507.80

1.利息收入 55,885.98 409,535.00

其中：存款利息收入 7.4.7.9 27,740.22 89,391.44

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产 28,145.76 320,143.56

收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填 -7,842,518.34 -2,574,974.34
列）

其中：股票投资收益 7.4.7.10 -8,705,200.78 -3,143,155.96

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.11 98,976.44 128,220.07

资产支持证券投资

收益 7.4.7.12 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.13 - -

股利收益 7.4.7.14 763,706.00 439,961.55

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.15 -349,061.94 -1,892,249.93
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号 - -
填列）

5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.16 5,561.84 525,181.47
填列）

减：二、营业总支出 1,184,243.14 1,218,653.41

1.管理人报酬 7.4.10.2.1 886,422.36 881,179.52

2.托管费 7.4.10.2.2 147,736.94 146,863.19

3.销售服务费 59,664.60 110,610.70

4.投资顾问费 - -

5.利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支

出 - -

6.信用减值损失 - -

7.税金及附加 0.03 -

8.其他费用 7.4.7.17 90,419.21 80,000.00

三、利润总额（亏损总额以 -9,314,375.60 -4,751,161.21

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -9,314,375.60 -4,751,161.21
号填列）
五、其他综合收益的税后净

额 - -

六、综合收益总额 -9,314,375.60 -4,751,161.21

7.3 净资产变动表
会计主体：博道研究恒选混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 77,067,075.06 -7,279,806.73 69,787,268.33

二、本期期初净资

产 77,067,075.06 -7,279,806.73 69,787,268.33

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 -8,400,588.89 -8,073,056.31 -16,473,645.20
填列）
（一）、综合收益

总额 - -9,314,375.60 -9,314,375.60

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 -8,400,588.89 1,241,319.29 -7,159,269.60
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 1,634,271.74 -171,757.47 1,462,514.27

2.基金赎回 -10,034,860.63 1,413,076.76 -8,621,783.87
款

（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 68,666,486.17 -15,352,863.04 53,313,623.13

上年度可比期间

项 目 2022年06月02日（基金合同生效日）至2022年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 - - -

二、本期期初净资

产 252,531,700.62 - 252,531,700.62

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 -175,464,625.56 -7,279,806.73 -182,744,432.29
填列）
（一）、综合收益

总额 - -4,751,161.21 -4,751,161.21

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 -175,464,625.56 -2,528,645.52 -177,993,271.08
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 3,425,085.33 -61,245.51 3,363,839.82

2.基金赎回 -178,889,710.89 -2,467,400.01 -181,357,110.90
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少

以“-”号填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 77,067,075.06 -7,279,806.73 69,787,268.33

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

莫泰山 张丽 严娅

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

博道研究恒选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2022]187号《关于准予博道研究恒选混合型证券投资基金注册的批复》注册，由博道基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博道研究恒选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
252,457,001.88元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2022）第0338号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博道研究恒选混合型证券投资基金基金合同》于2022年6月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为252,531,700.62份基金份额，其中认购资金利息折合74,698.74份基金份额。本基金的基金管理人为博道基金管理有限公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。

根据《博道研究恒选混合型证券投资基金基金合同》和《博道研究恒选混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购/申购基金时不收取认购/申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博道研究恒选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国
债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的资产占股票资产的0%-50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%+中债综合全价（总值）指数收益率×25%。

本财务报表由本基金的基金管理人博道基金管理有限公司于2024年3月22日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博道研究恒选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2023年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2022年6月2日(基金合同生效日)至2022年12月31日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1) 金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2) 金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。


(3) 衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。


外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行
间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。


(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023年12月31日 2022年12月31日

活期存款 890,522.53 2,358,510.33

等于：本金 890,081.72 2,357,367.58

加：应计利息 440.81 1,142.75

减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限1个月以 - -

内

存款期限1-3个 - -
月

存款期限3个月 - -
以上

其他存款 1,657,086.34 2,866,905.41

等于：本金 1,656,935.23 2,866,552.94

加：应计利息 151.11 352.47

减：坏账准备 - -

合计 2,547,608.87 5,225,415.74

注：其他存款本期末及上年度末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 50,224,535.18 - 47,978,141.31 -2,246,393.87

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 3,192,298.00 44,918.30 3,242,298.30 5,082.00
债 银行间市场

券 - - - -
合计 3,192,298.00 44,918.30 3,242,298.30 5,082.00

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 53,416,833.18 44,918.30 51,220,439.61 -2,241,311.87

上年度末

项目 2022年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 60,438,967.35 - 58,553,756.38 -1,885,210.97


贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 6,105,188.96 102,285.32 6,200,435.32 -7,038.96
债 银行间市场

券 - - - -
合计 6,105,188.96 102,285.32 6,200,435.32 -7,038.96

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 66,544,156.31 102,285.32 64,754,191.70 -1,892,249.93

注：如果本报告期末或上年度末本基金持有中国存托凭证，则股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 199,868.76 -

银行间市场 - -

合计 199,868.76 -

上年度末

项目 2022年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
7.4.7.5 其他资产
无。
7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023年12月31日 2022年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 1,561.42 3.35

应付交易费用 268.97 -

其中：交易所市场 268.97 -

银行间市场 - -

应付利息 - -

预提费用-审计费 10,000.00 10,000.00

预提费用-信息披露费 80,000.00 70,000.00

合计 91,830.39 80,003.35

7.4.7.7 实收基金
7.4.7.7.1 博道研究恒选混合A

金额单位：人民币元

本期

项目

(博道研究恒选混合A) 2023年01月01日至2023年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 61,921,680.32 61,921,680.32

本期申购 1,050,289.77 1,050,289.77

本期赎回（以“-”号填列） -6,685,476.39 -6,685,476.39

本期末 56,286,493.70 56,286,493.70

7.4.7.7.2 博道研究恒选混合C

金额单位：人民币元

本期

项目

(博道研究恒选混合C) 2023年01月01日至2023年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 15,145,394.74 15,145,394.74

本期申购 583,981.97 583,981.97

本期赎回（以“-”号填列） -3,349,384.24 -3,349,384.24

本期末 12,379,992.47 12,379,992.47

注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.8 未分配利润
7.4.7.8.1 博道研究恒选混合A

单位：人民币元

项目

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(博道研究恒选混合A)

上年度末 -3,237,984.36 -2,579,518.77 -5,817,503.13

本期期初 -3,237,984.36 -2,579,518.77 -5,817,503.13

本期利润 -7,246,938.96 -322,497.63 -7,569,436.59

本期基金份额交易产

生的变动数 582,996.94 280,986.88 863,983.82

其中：基金申购款 -97,521.43 -19,080.50 -116,601.93

基金赎回款 680,518.37 300,067.38 980,585.75

本期已分配利润 - - -

本期末 -9,901,926.38 -2,621,029.52 -12,522,955.90

7.4.7.8.2 博道研究恒选混合C

单位：人民币元

项目

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(博道研究恒选混合C)

上年度末 -831,575.72 -630,727.88 -1,462,303.60

本期期初 -831,575.72 -630,727.88 -1,462,303.60


本期利润 -1,718,374.70 -26,564.31 -1,744,939.01

本期基金份额交易产

生的变动数 295,475.53 81,859.94 377,335.47

其中：基金申购款 -42,118.24 -13,037.30 -55,155.54

基金赎回款 337,593.77 94,897.24 432,491.01

本期已分配利润 - - -

本期末 -2,254,474.89 -575,432.25 -2,829,907.14

7.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

活期存款利息收入 20,135.82 68,017.17

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 7,604.40 21,374.27

结算备付金利息收入 - -

其他 - -

合计 27,740.22 89,391.44

7.4.7.10 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

卖出股票成交总额 414,336,151.77 188,413,362.17

减：卖出股票成本总额 422,010,408.96 191,004,758.29

减：交易费用 1,030,943.59 551,759.84

买卖股票差价收入 -8,705,200.78 -3,143,155.96

7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成


单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

债券投资收益——利息收入 71,238.31 102,320.39

债券投资收益——买卖债券

（债转股及债券到期兑付） 27,738.13 25,899.68
差价收入

债券投资收益——赎回差价 - -
收入

债券投资收益——申购差价 - -
收入

合计 98,976.44 128,220.07

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年06月02日（基金合同生效日）
年12月31日 至2022年12月31日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 8,112,844.18 7,446,062.23
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 7,933,906.91 7,351,317.69
付）成本总额

减：应计利息总额 151,175.42 68,819.86

减：交易费用 23.72 25.00

买卖债券差价收入 27,738.13 25,899.68

7.4.7.12 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.13 衍生工具收益

无。
7.4.7.14 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

股票投资产生的股利收益 763,706.00 439,961.55

基金投资产生的股利收益 - -

合计 763,706.00 439,961.55

7.4.7.15 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2023年01月01日至20 2022年06月02日（基金合同生效日）
23年12月31日 至2022年12月31日

1.交易性金融资产 -349,061.94 -1,892,249.93

——股票投资 -361,182.90 -1,885,210.97

——债券投资 12,120.96 -7,038.96

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 - -
值税

合计 -349,061.94 -1,892,249.93

7.4.7.16 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

基金赎回费收入 5,561.70 524,425.27

转换费收入 0.14 756.20

合计 5,561.84 525,181.47

注：
1.本基金的赎回费率按持有期间递减，其中A类份额将不低于赎回费总额的25%归入基金资产，C类份额将赎回费收入全额归入基金资产；
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中，A类份额将不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产，C类份额将转出基金的赎回费全额归入转出基金的基金资产。
7.4.7.17 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2 2022年06月02日（基金合同生效
023年12月31日 日）至2022年12月31日

审计费用 10,000.00 10,000.00

信息披露费 80,000.00 70,000.00

证券组合费 419.21 -

合计 90,419.21 80,000.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

无。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

博道基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机


构

国泰君安证券股份有限公司("国泰君安证 基金托管人、基金销售机构
券")

上海博道投资管理有限公司 基金管理人的股东

上海博道如思投资合伙企业(有限合伙） 基金管理人的股东
上海博道如见投资合伙企业(有限合伙） 基金管理人的股东
上海博道如舍投资合伙企业(有限合伙） 基金管理人的股东
上海博道如知投资合伙企业(有限合伙） 基金管理人的股东

莫泰山 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日 2022年06月02日（基金合同生效日）
关联方名 至2022年12月31日

称 占当期 占当期
成交金额 股票成 成交金额 股票成
交总额 交总额
的比例 的比例

国泰君安

证券 825,820,743.60 100.00% 439,523,517.07 100.00%

7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名

称 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年06月02日（基金合同生效日）
至2022年12月31日


占当期 占当期
成交金额 债券成 成交金额 债券成
交总额 交总额
的比例 的比例

国泰君安

证券 5,749,704.39 100.00% 20,788,259.65 100.00%

7.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日 2022年06月02日（基金合同生效日）
至2022年12月31日

关联方名 占当期 占当期
称 债券回 债券回
成交金额 购成交 成交金额 购成交
总额的 总额的
比例 比例

国泰君安

证券 294,004,000.00 100.00% 4,419,200,000.00 100.00%

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2023年01月01日至2023年12月31日

关联方名 占当期

称 佣金总 占期末应
当期佣金 量的比 期末应付佣金余额 付佣金总
例 额的比例

国泰君安

证券 597,925.61 100.00% 268.97 100.00%

上年度可比期间

关联方名 2022年06月02日（基金合同生效日）至2022年12月31日

称

当期佣金 占当期 期末应付佣金余额 占期末应


佣金总 付佣金总
量的比 额的比例
例

国泰君安

证券 317,787.29 100.00% - -

注：基金托管人受托作为本基金的证券经纪商，为本基金证券交易提供支持服务。上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日 2022年06月02日（基金合同
至2023年12月31 生效日）至2022年12月31
日 日

当期发生的基金应支付的管理费 886,422.36 881,179.52

其中：应支付销售机构的客户维护费 196,550.10 238,164.03

应支付基金管理人的净管理费 689,872.26 643,015.49

注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%/1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2、根据基金管理人发布的《博道基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年8月14日起，本基金管理费率由1.50%调整为1.20%。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日 2022年06月02日（基金合同生
至2023年12月31 效日）至2022年12月31日

日

当期发生的基金应支付的托管费 147,736.94 146,863.19

注:1、支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%/0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2、根据基金管理人发布的《博道基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年8月14日起，本基金托管费率由0.25%调整为0.20%。
7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售 本期

服务费的 2023年01月01日至2023年12月31日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 博道研究恒选混合A 博道研究恒选混合C 合计

博道基金

管理有限 0.00 4,392.96 4,392.96
公司
国泰君安

证券 0.00 41,469.38 41,469.38

合计 0.00 45,862.34 45,862.34

获得销售 上年度可比期间

服务费的 2022年06月02日（基金合同生效日）至2022年12月31日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 博道研究恒选混合A 博道研究恒选混合C 合计

博道基金

管理有限 0.00 2,827.68 2,827.68
公司
国泰君安

证券 0.00 93,557.29 93,557.29

合计 0.00 96,384.97 96,384.97

注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的基金资产净值×0.50%/当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
博道研究恒选混合A

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01 2022年06月02日（基金
日至2023年12 合同生效日）至2022年1
月31日 2月31日

基金合同生效日（2022年06月02日）持有 - 29,008,135.00
的基金份额

报告期初持有的基金份额 29,008,135.00 -

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 29,008,135.00 29,008,135.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 51.54% 46.85%

博道研究恒选混合C

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01 2022年06月02日（基金
日至2023年12 合同生效日）至2022年1
月31日 2月31日

基金合同生效日（2022年06月02日）持有 - 1,000,315.00
的基金份额

报告期初持有的基金份额 1,000,315.00 -

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -


减：报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 1,000,315.00 1,000,315.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 8.08% 6.60%

注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务；
3、如果本报告期间发生认购、申购、转换入、红利再投、赎回、转换出等业务，本基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间大于100万份。（上年度末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间大于100万份。）
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年06月02日（基金合同生效日）
称 至2022年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

国泰君安

证券 1,657,086.34 7,604.40 2,866,905.41 21,374.27

注：基金托管人受托作为本基金的证券经纪商。上述款项为本基金存放于基金托管人基金专用证券账户中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。

7.4.12 期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系，并明确了相应风险管理职能。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人国泰君安证券开立于兴业银行股份有限公司的托管账户，其他存款存放于国泰君安证券，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。


于2023年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2022年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2023年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2023年12月31日，本基金无流动性受限资产。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2023年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为
53,471,516.93元，超过经确认的当日净赎回金额。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、债券投资和买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
12月31

日

资产

货币资

金 2,547,608.87 - - - - - 2,547,608.87

交易性

金融资 1,834,972.27 - 1,407,326.03 - - 47,978,141.31 51,220,439.61
产
买入返

售金融 199,868.76 - - - - - 199,868.76
资产
应收清

算款 - - - - - 335,769.21 335,769.21

应收申

购款 - - - - - 509.85 509.85

资产总

计 4,582,449.90 - 1,407,326.03 - - 48,314,420.37 54,304,196.30

负债
应付赎

回款 - - - - - 830,674.72 830,674.72

应付管

理人报 - - - - - 54,874.52 54,874.52
酬
应付托

管费 - - - - - 9,145.74 9,145.74

应付销

售服务 - - - - - 4,047.80 4,047.80
费
其他负

债 - - - - - 91,830.39 91,830.39

负债总

计 - - - - - 990,573.17 990,573.17

利率敏

感度缺 4,582,449.90 - 1,407,326.03 - - 47,323,847.20 53,313,623.13
口
上年度

末

2022年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日
资产
货币资

金 5,225,415.74 - - - - - 5,225,415.74

交易性

金融资 3,060,628.77 - 3,139,806.55 - - 58,553,756.38 64,754,191.70

产
应收申

购款 - - - - - 1,297.04 1,297.04

资产总

计 8,286,044.51 - 3,139,806.55 - - 58,555,053.42 69,980,904.48

负债
应付赎

回款 - - - - - 3,541.15 3,541.15

应付管

理人报 - - - - - 89,350.07 89,350.07
酬
应付托

管费 - - - - - 14,891.63 14,891.63

应付销

售服务 - - - - - 5,849.95 5,849.95
费
其他负

债 - - - - - 80,003.35 80,003.35

负债总

计 - - - - - 193,636.15 193,636.15

利率敏

感度缺 8,286,044.51 - 3,139,806.55 - - 58,361,417.27 69,787,268.33
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2023年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为
6.08%(2022年12月31日：8.88%)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响
(2022年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

项目

2023年12月31日


美元折合 港币折合人 其他币种

人民币 民币 折合人民 合计

币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 5,639,972.52 - 5,639,972.52

资产合计 - 5,639,972.52 - 5,639,972.52

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 5,639,972.52 - 5,639,972.52

上年度末

2022年12月31日

项目 其他币种

美元折合 港币折合人 折合人民 合计

人民币 民币 币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 3,883,375.20 - 3,883,375.20

资产合计 - 3,883,375.20 - 3,883,375.20

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 3,883,375.20 - 3,883,375.20

7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响
金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

本期末 上年度末

分析 2023年12月31日 2022年12月31日

1.所有外币相对人民币升值5% 281,998.63 194,168.76

2.所有外币相对人民币贬值5% -281,998.63 -194,168.76

7.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%(其中投资于港股通标的股票的资产占股票资产的0%-50%)。每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

项目 占基金 占基金
公允价值 资产净 公允价值 资产净
值比例 值比例
(%) (%)

交易性金融资

产－股票投资 47,978,141.31 89.99 58,553,756.38 83.90

交易性金融资

产－基金投资 - - - -

交易性金融资

产－债券投资 - - - -

交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产

－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 47,978,141.31 89.99 58,553,756.38 83.90

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准收益率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）

相关风险变量的变动

本期末 上年度末

分析 2023年12月31日 2022年12月31日

1.业绩比较基准收益率 2,437,835.40 3,181,786.15
上升5%

2.业绩比较基准收益率 -2,437,835.40 -3,181,786.15
下降5%

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

本期末 上年度末

公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日 2022年12月31日

第一层次 47,978,141.31 58,553,756.38

第二层次 3,242,298.30 6,200,435.32

第三层次 - -

合计 51,220,439.61 64,754,191.70

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

本期

项目 2023年01月01日至2023年12月31日

交易性金融资产

合计

债券投资 股票投资

期初余额 - - -

当期购买 - - -

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - - -

转出第三层次 - - -

当期利得或损失总额 - - -

其中：计入损益的利

得或损失 - - -

计入其他综合

收益的利得或损失 - - -

期末余额 - - -

期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期

损益的未实现利得或 - - -
损失的变动——公允
价值变动损益

项目 上年度可比期间


2022年06月02日（基金合同生效日）至2022年12月31日

交易性金融资产

合计

债券投资 股票投资

期初余额 - - -

当期购买 - - -

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - - -

转出第三层次 - - -

当期利得或损失总额 - - -

其中：计入损益的利

得或损失 - - -

计入其他综合

收益的利得或损失 - - -

期末余额 - - -

期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期

损益的未实现利得或 - - -
损失的变动——公允
价值变动损益
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

无。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（上年度末：同）。7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 47,978,141.31 88.35

其中：股票 47,978,141.31 88.35

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,242,298.30 5.97

其中：债券 3,242,298.30 5.97

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 199,868.76 0.37

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,547,608.87 4.69

8 其他各项资产 336,279.06 0.62

9 合计 54,304,196.30 100.00

注：1、银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金；
2、本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值及占基金资产净值比例请见“8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合”部分披露。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 261,136.00 0.49

B 采矿业 1,675,772.00 3.14

C 制造业 31,638,216.55 59.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 543,215.00 1.02


E 建筑业 556,625.00 1.04

F 批发和零售业 904,741.00 1.70

G 交通运输、仓储和邮政业 1,444,207.00 2.71

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,745,871.84 5.15

J 金融业 275,870.00 0.52

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 213,378.00 0.40

M 科学研究和技术服务业 462,885.96 0.87

N 水利、环境和公共设施管理业 407,902.00 0.77

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 459,107.44 0.86

R 文化、体育和娱乐业 749,241.00 1.41

S 综合 - -

合计 42,338,168.79 79.41

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

可选消费 1,633,206.90 3.06

医药卫生 349,220.94 0.66

信息技术 2,228,843.54 4.18

通信服务 1,428,701.14 2.68

合计 5,639,972.52 10.58

注：以上分类采用中证CICS一级分类标准编制。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序 占基金资
号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
例(%)


1 300750 宁德时代 5,420 884,869.20 1.66

2 300274 阳光电源 9,700 849,623.00 1.59

小米集团－

3 1810 Ｗ 54,800 774,709.35 1.45

4 600519 贵州茅台 400 690,400.00 1.29

5 0700 腾讯控股 2,500 665,165.48 1.25

6 300760 迈瑞医疗 2,100 610,260.00 1.14

7 0981 中芯国际 20,000 359,950.58 0.68

7 688981 中芯国际 4,400 233,288.00 0.44

理想汽车－

8 2015 Ｗ 4,400 586,541.83 1.10

9 1024 快手－Ｗ 12,200 585,409.06 1.10

10 603055 台华新材 47,200 568,288.00 1.07

11 688012 中微公司 3,525 541,440.00 1.02

12 688111 金山办公 1,600 505,920.00 0.95

13 688568 中科星图 10,014 491,286.84 0.92

14 3690 美团－Ｗ 6,610 490,590.35 0.92

15 002595 豪迈科技 16,300 485,251.00 0.91

16 600966 博汇纸业 73,800 458,298.00 0.86

17 605305 中际联合 13,500 436,185.00 0.82

18 601966 玲珑轮胎 22,300 428,829.00 0.80

19 002991 甘源食品 6,000 428,760.00 0.80

20 600755 厦门国贸 59,500 414,715.00 0.78

21 688008 澜起科技 6,600 387,816.00 0.73

22 600276 恒瑞医药 8,500 384,455.00 0.72

小鹏汽车－

23 9868 Ｗ 7,400 380,231.79 0.71

24 600737 中粮糖业 44,800 369,152.00 0.69

25 300408 三环集团 12,400 365,180.00 0.68

26 601088 中国神华 11,500 360,525.00 0.68

27 300308 中际旭创 3,100 350,021.00 0.66


28 300751 迈为股份 2,600 336,726.00 0.63

29 688036 传音控股 2,400 332,160.00 0.62

30 600820 隧道股份 57,600 331,776.00 0.62

31 688278 特宝生物 6,200 324,570.00 0.61

32 688127 蓝特光学 13,600 316,744.00 0.59

33 002352 顺丰控股 7,800 315,120.00 0.59

34 688687 凯因科技 8,800 306,768.00 0.58

35 6690 海尔智家 8,800 175,842.93 0.33

35 600690 海尔智家 6,200 130,200.00 0.24

36 300866 安克创新 3,300 292,380.00 0.55

37 603997 继峰股份 21,300 286,911.00 0.54

38 603688 石英股份 3,300 286,704.00 0.54

39 300820 英杰电气 5,000 286,400.00 0.54

40 601006 大秦铁路 39,200 282,632.00 0.53

41 600989 宝丰能源 19,100 282,107.00 0.53

42 603699 纽威股份 20,200 279,972.00 0.53

43 0992 联想集团 28,000 277,085.83 0.52

44 300487 蓝晓科技 5,200 275,912.00 0.52

45 601838 成都银行 24,500 275,870.00 0.52

46 002601 龙佰集团 16,100 275,793.00 0.52

47 300049 福瑞股份 6,200 270,258.00 0.51

48 002049 紫光国微 4,000 269,800.00 0.51

49 300286 安科瑞 10,400 269,672.00 0.51

50 002036 联创电子 26,400 269,544.00 0.51

51 301015 百洋医药 7,500 268,950.00 0.50

52 603986 兆易创新 2,900 267,931.00 0.50

53 002271 东方雨虹 13,900 266,880.00 0.50

54 301301 川宁生物 31,600 265,440.00 0.50

55 301276 嘉曼服饰 10,800 263,304.00 0.49

56 601799 星宇股份 2,000 262,220.00 0.49

57 603027 千禾味业 16,200 261,954.00 0.49


58 301160 翔楼新材 6,200 261,826.00 0.49

59 002299 圣农发展 15,200 261,136.00 0.49

60 688336 三生国健 11,600 261,116.00 0.49

61 600346 恒力石化 19,800 260,766.00 0.49

62 603259 药明康德 3,571 259,825.96 0.49

63 300124 汇川技术 4,100 258,874.00 0.49

64 300170 汉得信息 30,900 256,779.00 0.48

65 002368 太极股份 8,600 253,958.00 0.48

66 688277 天智航 19,200 253,056.00 0.47

67 300687 赛意信息 11,600 252,648.00 0.47

68 688288 鸿泉物联 10,600 251,856.00 0.47

69 300476 胜宏科技 13,600 250,920.00 0.47

70 300015 爱尔眼科 15,692 248,247.44 0.47

71 603987 康德莱 26,000 248,040.00 0.47

72 601233 桐昆股份 15,700 237,541.00 0.45

73 600398 海澜之家 31,900 236,698.00 0.44

74 601000 唐山港 66,800 233,800.00 0.44

75 0285 比亚迪电子 7,000 232,173.56 0.44

76 603979 金诚信 6,100 230,336.00 0.43

77 002615 哈尔斯 31,400 230,162.00 0.43

78 002415 海康威视 6,600 229,152.00 0.43

79 002402 和而泰 16,000 228,640.00 0.43

80 603757 大元泵业 9,400 227,856.00 0.43

81 601098 中南传媒 22,400 227,808.00 0.43

82 002475 立讯精密 6,600 227,370.00 0.43

83 688169 石头科技 800 226,360.00 0.42

84 300084 海默科技 29,600 226,144.00 0.42

85 688147 微导纳米 5,800 226,142.00 0.42

86 603505 金石资源 8,300 225,345.00 0.42

87 688168 安博通 6,200 224,192.00 0.42

88 603855 华荣股份 11,100 221,556.00 0.42


89 002860 星帅尔 17,100 221,445.00 0.42

90 600655 豫园股份 35,600 221,076.00 0.41

91 600971 恒源煤电 19,800 220,770.00 0.41

92 603195 公牛集团 2,300 219,995.00 0.41

93 002859 洁美科技 8,800 219,560.00 0.41

94 300395 菲利华 6,000 219,360.00 0.41

95 000589 贵州轮胎 35,700 218,484.00 0.41

96 301005 超捷股份 7,000 217,910.00 0.41

97 601808 中海油服 14,900 217,838.00 0.41

98 301061 匠心家居 4,300 213,925.00 0.40

99 600008 首创环保 79,500 213,855.00 0.40

100 600588 用友网络 12,000 213,480.00 0.40

101 600057 厦门象屿 31,800 213,378.00 0.40

102 605268 王力安防 21,900 213,306.00 0.40

103 600741 华域汽车 13,100 213,268.00 0.40

104 002254 泰和新材 14,200 212,432.00 0.40

105 003006 百亚股份 14,000 212,240.00 0.40

106 603730 岱美股份 14,600 211,554.00 0.40

107 000035 中国天楹 42,700 210,938.00 0.40

108 000516 国际医学 26,000 210,860.00 0.40

109 300285 国瓷材料 9,100 210,392.00 0.39

110 000059 华锦股份 38,300 210,267.00 0.39

111 600210 紫江企业 44,700 210,090.00 0.39

112 601633 长城汽车 8,300 209,326.00 0.39

113 300348 长亮科技 20,300 209,293.00 0.39

114 0241 阿里健康 54,000 207,488.13 0.39

115 300144 宋城演艺 21,000 207,270.00 0.39

116 000521 长虹美菱 36,800 207,184.00 0.39

117 0268 金蝶国际 20,000 206,255.67 0.39

118 600029 南方航空 35,700 205,632.00 0.39

119 1347 华虹半导体 12,000 205,313.20 0.39


120 000893 亚钾国际 7,800 204,672.00 0.38

121 600548 深高速 22,700 204,073.00 0.38

122 300633 开立医疗 4,300 203,390.00 0.38

123 600745 闻泰科技 4,800 203,088.00 0.38

124 300012 华测检测 14,300 203,060.00 0.38

125 600377 宁沪高速 19,800 202,950.00 0.38

126 603501 韦尔股份 1,900 202,749.00 0.38

127 688677 海泰新光 3,800 202,274.00 0.38

128 603587 地素时尚 15,400 201,894.00 0.38

129 688198 佰仁医疗 1,600 199,248.00 0.37

130 000543 皖能电力 31,600 197,816.00 0.37

131 601019 山东出版 21,000 196,980.00 0.37

132 688156 路德环境 8,200 196,964.00 0.37

133 601001 晋控煤业 15,800 194,814.00 0.37

134 688235 百济神州 1,400 194,656.00 0.37

135 600887 伊利股份 7,200 192,600.00 0.36

136 603279 景津装备 8,700 192,357.00 0.36

137 603365 水星家纺 13,300 191,254.00 0.36

138 603556 海兴电力 6,300 182,889.00 0.34

139 002011 盾安环境 13,300 182,875.00 0.34

140 000333 美的集团 3,300 180,279.00 0.34

哔哩哔哩－

141 9626 Ｗ 2,100 178,126.60 0.33

142 002891 中宠股份 6,700 176,545.00 0.33

舜宇光学科

143 2382 技 2,700 173,355.35 0.33

144 600612 老凤祥 2,500 172,500.00 0.32

145 002032 苏 泊 尔 3,200 169,632.00 0.32

146 605116 奥锐特 6,500 167,830.00 0.31

147 600186 莲花健康 27,700 167,585.00 0.31

148 600085 同仁堂 3,100 166,470.00 0.31


149 300122 智飞生物 2,700 164,997.00 0.31

150 600066 宇通客车 12,300 162,975.00 0.31

151 003000 劲仔食品 13,200 161,304.00 0.30

152 002773 康弘药业 8,700 160,428.00 0.30

153 603283 赛腾股份 2,200 159,632.00 0.30

154 603345 安井食品 1,500 156,915.00 0.29

155 300681 英搏尔 8,100 156,087.00 0.29

156 601689 拓普集团 2,100 154,350.00 0.29

157 002648 卫星化学 10,400 153,400.00 0.29

158 603590 康辰药业 4,000 152,320.00 0.29

159 603057 紫燕食品 7,000 151,060.00 0.28

160 600660 福耀玻璃 4,000 149,560.00 0.28

161 300558 贝达药业 2,900 149,495.00 0.28

162 603444 吉比特 600 147,072.00 0.28

163 603165 荣晟环保 12,200 146,156.00 0.27

164 600872 中炬高新 5,100 143,310.00 0.27

165 002061 浙江交科 39,100 142,715.00 0.27

166 6618 京东健康 4,000 141,732.81 0.27

167 000858 五 粮 液 1,000 140,310.00 0.26

168 603816 顾家家居 4,000 140,000.00 0.26

169 002594 比亚迪 700 138,600.00 0.26

170 600031 三一重工 10,000 137,700.00 0.26

171 688310 迈得医疗 4,600 137,540.00 0.26

172 000651 格力电器 4,200 135,114.00 0.25

173 603611 诺力股份 7,100 134,403.00 0.25

174 600674 川投能源 8,700 131,544.00 0.25

175 300782 卓胜微 900 126,900.00 0.24

176 600309 万华化学 1,600 122,912.00 0.23

177 000156 华数传媒 15,900 117,183.00 0.22

178 002487 大金重工 4,400 117,128.00 0.22

179 600150 中国船舶 3,900 114,816.00 0.22


180 300014 亿纬锂能 2,700 113,940.00 0.21

181 688582 芯动联科 2,605 100,735.35 0.19

182 300394 天孚通信 1,100 100,672.00 0.19

183 300051 琏升科技 8,600 97,266.00 0.18

184 300569 天能重工 13,600 97,240.00 0.18

185 300454 深信服 1,300 93,977.00 0.18

186 002541 鸿路钢构 4,300 93,439.00 0.18

187 300145 中金环境 29,900 90,298.00 0.17

188 300142 沃森生物 3,600 84,636.00 0.16

189 300502 新易盛 1,700 83,844.00 0.16

190 603893 瑞芯微 1,300 82,420.00 0.15

191 600170 上海建工 35,100 82,134.00 0.15

192 002048 宁波华翔 5,900 76,759.00 0.14

193 300551 古鳌科技 3,500 60,900.00 0.11

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序 占期初基金
号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例(%)

1 300274 阳光电源 3,444,070.00 4.94

2 600050 中国联通 3,009,749.34 4.31

3 603688 石英股份 2,739,492.00 3.93

4 601318 中国平安 2,668,228.00 3.82

5 300750 宁德时代 2,648,997.00 3.80

6 002459 晶澳科技 2,493,557.00 3.57

7 600519 贵州茅台 2,471,497.00 3.54

8 688012 中微公司 2,025,879.69 2.90

9 000063 中兴通讯 2,020,197.00 2.89

10 601966 玲珑轮胎 1,987,981.00 2.85


11 688378 奥来德 1,968,956.37 2.82

12 600900 长江电力 1,842,604.00 2.64

13 600150 中国船舶 1,789,663.76 2.56

14 000596 古井贡酒 1,768,556.00 2.53

15 000768 中航西飞 1,746,673.00 2.50

16 600887 伊利股份 1,696,862.00 2.43

17 002410 广联达 1,614,799.00 2.31

18 688599 天合光能 1,602,221.78 2.30

19 002487 大金重工 1,599,387.00 2.29

20 688390 固德威 1,589,748.78 2.28

21 000858 五 粮 液 1,581,628.00 2.27

22 300628 亿联网络 1,557,803.00 2.23

23 002594 比亚迪 1,551,363.00 2.22

24 300760 迈瑞医疗 1,520,645.00 2.18

25 300308 中际旭创 1,517,349.00 2.17

26 603699 纽威股份 1,507,247.00 2.16

27 300454 深信服 1,507,045.10 2.16

28 000333 美的集团 1,469,571.00 2.11

29 600031 三一重工 1,463,991.00 2.10

30 688111 金山办公 1,457,570.00 2.09

31 300408 三环集团 1,451,689.00 2.08

32 605117 德业股份 1,447,596.00 2.07

33 603606 东方电缆 1,416,337.00 2.03

34 002567 唐人神 1,396,065.00 2.00

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金
号 资产净值比


例(%)

1 601318 中国平安 4,060,302.00 5.82

2 600519 贵州茅台 3,915,645.00 5.61

3 600050 中国联通 3,709,757.78 5.32

4 300274 阳光电源 3,629,765.00 5.20

5 300750 宁德时代 3,154,846.00 4.52

6 000333 美的集团 2,896,202.00 4.15

7 600150 中国船舶 2,852,893.00 4.09

8 603688 石英股份 2,730,644.00 3.91

9 600031 三一重工 2,665,640.00 3.82

10 002459 晶澳科技 2,541,020.17 3.64

11 601668 中国建筑 2,491,420.00 3.57

12 300628 亿联网络 2,233,543.00 3.20

13 601888 中国中免 2,089,185.00 2.99

14 603606 东方电缆 2,053,157.52 2.94

15 600887 伊利股份 1,912,852.00 2.74

16 688378 奥来德 1,909,950.29 2.74

17 688012 中微公司 1,896,784.32 2.72

18 603259 药明康德 1,888,741.00 2.71

19 600900 长江电力 1,860,453.70 2.67

20 000063 中兴通讯 1,846,067.00 2.65

21 000858 五 粮 液 1,800,212.00 2.58

22 000768 中航西飞 1,770,147.00 2.54

23 601689 拓普集团 1,756,572.65 2.52

24 603613 国联股份 1,718,380.85 2.46

25 688390 固德威 1,713,931.59 2.46

26 000596 古井贡酒 1,707,247.00 2.45

27 002410 广联达 1,674,325.80 2.40

28 002487 大金重工 1,642,970.00 2.35

29 300760 迈瑞医疗 1,631,107.48 2.34

30 688599 天合光能 1,593,340.12 2.28


31 002594 比亚迪 1,577,113.00 2.26

32 300496 中科创达 1,574,067.00 2.26

33 300498 温氏股份 1,549,677.00 2.22

34 300308 中际旭创 1,528,665.00 2.19

35 300454 深信服 1,526,965.00 2.19

36 000651 格力电器 1,520,557.00 2.18

37 600036 招商银行 1,503,859.00 2.15

38 600690 海尔智家 1,501,218.00 2.15

39 300136 信维通信 1,478,213.00 2.12

40 605117 德业股份 1,465,498.00 2.10

41 601966 玲珑轮胎 1,460,553.00 2.09

42 603596 伯特利 1,457,319.00 2.09

43 002567 唐人神 1,418,762.00 2.03

44 000625 长安汽车 1,418,716.10 2.03

45 600309 万华化学 1,405,679.00 2.01

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 411,743,824.82

卖出股票收入（成交）总额 414,336,151.77

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 3,242,298.30 6.08

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -


其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,242,298.30 6.08

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
号 值比例(%)

1 019694 23国债01 18,000 1,834,972.27 3.44

2 019709 23国债16 14,000 1,407,326.03 2.64

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收清算款 335,769.21

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 509.85

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 336,279.06

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持 持有人结构

份额 有 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 人 基金份额 占总 占总份
户 持有份额 份额 持有份额 额比例


数 比例

(户)

博道

研究 51.6

恒选 656 85,802.58 29,056,962.73 2% 27,229,530.97 48.38%
混合A
博道
研究

恒选 553 22,386.97 1,000,315.00 8.08% 11,379,677.47 91.92%
混合C

合计 1,1 57,702.93 30,057,277.73 43.7 38,609,208.44 56.23%
90 7%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比
（份） 例

博道研究恒选

混合A 2,892,631.43 5.14%
基金管理人所有从业人员持 博道研究恒选

有本基金 混合C 13,463.90 0.11%
合计 2,906,095.33 4.23%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间（万份）

博道研究恒选混合 >100
本公司高级管理人员、基金投资 A

和研究部门负责人持有本开放式 博道研究恒选混合 -
基金 C

合计 >100

博道研究恒选混合 >100
本基金基金经理持有本开放式基 A

金 博道研究恒选混合

C -


合计 >100

9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况

基金经理姓名 产品类型 持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万
份）

公募基金 >100

何晓彬 私募资产管理计划 >100

合计 >100

§10 开放式基金份额变动

单位：份

博道研究恒选混合A 博道研究恒选混合C

基金合同生效日(2022年06月02 79,187,405.71 173,344,294.91
日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 61,921,680.32 15,145,394.74

本报告期基金总申购份额 1,050,289.77 583,981.97

减：本报告期基金总赎回份额 6,685,476.39 3,349,384.24

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 56,286,493.70 12,379,992.47

注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本期审计费用请见"7.4.7.17其他费用"。自本基金基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易

券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例

量

国泰

君安 2 825,820,743.60 100.00% 597,925.61 100.00% -

证券
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

券商名称

成交金额 占当期债 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权 成交金额 占当期基


券成交总 券回购成 证成交总 金成交总
额的比例 交总额的 额的比例 额的比例
比例

国泰君安证 5,749,704. 294,004,000.

券 39 100.00% 00 100.00% - - - -

注：
1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、基金管理人负责选择证券经纪商，使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基金证券经纪商选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满足公募基金采用券商交易模式进行证券交易和结算的需要；
（3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
（4）具有较强的为投资人提供资产配置及服务的能力，包括但不限于：产品筛选及评审流程完整，具有较为完善的资产配置，客户服务及陪伴体系等。
3、基金交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经营机构；（2）本基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

博道基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

1 部分基金季度报告提示性公 证券时报、证券日报 2023-01-20
告

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

2 资基金2022年第四季度报告 电子披露网站 2023-01-20

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

调整旗下部分基金2023年非 证券时报、证券日报、公司

3 港股通交易日暂停申购、赎 网站、中国证监会基金电子 2023-03-15
回、转换及定期定额投资业 披露网站

务安排的公告

博道基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

4 部分基金年度报告提示性公 证券时报、证券日报 2023-03-31


告

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

5 资基金2022年年度报告 电子披露网站 2023-03-31

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

调整“特定投资群体”（养 证券时报、证券日报、公司

6 网站、中国证监会基金电子 2023-04-04
老金客户）适用范围的公告 披露网站

博道基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

7 部分基金季度报告提示性公 证券时报、证券日报 2023-04-21
告

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

8 资基金2023年第一季度报告 电子披露网站 2023-04-21

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下基金增加北京雪球基金 证券时报、证券日报、公司

9 销售有限公司为销售机构的 网站、中国证监会基金电子 2023-05-04
公告 披露网站

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

提醒投资者及时提供或更新 证券时报、证券日报、公司

10 网站、中国证监会基金电子 2023-06-06
身份信息资料的公告 披露网站

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、公

旗下部分基金增加兴业银行 司网站、中国证监会基金电

11 股份有限公司为销售机构的 2023-06-14
公告 子披露网站

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金因非港股通交 证券时报、证券日报、公司

12 易日暂停及恢复申购、赎回、 网站、中国证监会基金电子 2023-07-17
转换及定期定额投资业务的 披露网站

公告

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、公

旗下部分基金增加腾安基金 司网站、中国证监会基金电

13 销售（深圳）有限公司为销 2023-07-19
售机构的公告 子披露网站


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14 全部基金季度报告提示性公 证券时报、证券日报 2023-07-21
告

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

15 资基金2023年第二季度报告 电子披露网站 2023-07-21

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

调低旗下部分基金费率并修 证券时报、证券日报、公司

16 订基金合同等法律文件的公 网站、中国证监会基金电子 2023-08-12
告 披露网站

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

17 资基金基金合同 电子披露网站 2023-08-12

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

18 资基金托管协议 电子披露网站 2023-08-12

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

19 资基金（更新）招募说明书 电子披露网站 2023-08-14
（2023年第1号）

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

20 资基金基金产品资料概要更 电子披露网站 2023-08-14
新

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

运用固有资金投资旗下权益 证券时报、证券日报、公司

21 网站、中国证监会基金电子 2023-08-24
基金的公告 披露网站

博道基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

22 部分基金中期报告提示性公 证券时报、证券日报 2023-08-31
告

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

23 资基金2023年中期报告 电子披露网站 2023-08-31

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金因港股通暂停 证券时报、证券日报、公司

24 交易暂停及恢复申购、赎回、 网站、中国证监会基金电子 2023-09-01
转换及定期定额投资业务的 披露网站

公告


博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金因港股通暂停 证券时报、证券日报、公司

25 交易暂停及恢复申购、赎回、 网站、中国证监会基金电子 2023-09-08
转换及定期定额投资业务的 披露网站

公告

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金增加宁波银行 证券时报、公司网站、中国

26 股份有限公司为销售机构的 2023-09-25
公告 证监会基金电子披露网站

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金2023年非港股 证券时报、证券日报、公司

27 通交易日暂停申购、赎回、 网站、中国证监会基金电子 2023-10-20
转换及定期定额投资业务安 披露网站

排的公告

博道基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

28 部分基金季度报告提示性公 证券时报、证券日报 2023-10-25
告

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

29 资基金2023年第三季度报告 电子披露网站 2023-10-25

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

30 资基金（更新）招募说明书 电子披露网站 2023-11-04
（2023年第2号）

博道研究恒选混合型证券投 公司网站、中国证监会基金

31 资基金基金产品资料概要更 电子披露网站 2023-11-04
新

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下基金开展直销转换费率 证券时报、证券日报、公司

32 网站、中国证监会基金电子 2023-11-24
优惠活动的公告 披露网站

博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金增加上海华夏 证券时报、证券日报、公司

33 财富投资管理有限公司为销 网站、中国证监会基金电子 2023-12-27
售机构的公告 披露网站


博道基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下部分基金增加上海中欧 证券时报、证券日报、公司

34 财富基金销售有限公司为销 网站、中国证监会基金电子 2023-12-28

售机构的公告 披露网站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比

序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号

别 20%的时间区间

机 20230101-20231

构 1 231 30,008,450.00 - - 30,008,450.00 43.70%

产品特有风险

本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能
会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎 回申请，可能带来流动性风险；如引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请，可能影响投资者赎回业务办理。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予博道研究恒选混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《博道研究恒选混合型证券投资基金基金合同》；

3、《博道研究恒选混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《博道研究恒选混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册博道研究恒选混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内博道研究恒选混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式


投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（www.bdfund.cn）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。

博道基金管理有限公司
二〇二四年三月二十九日
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