中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金
2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:南京银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧鑫享鼎益一年持有混合

基金主代码 015098

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年03月08日

报告期末基金份额总额 2,030,428,294.51份

本基金依据科学严谨的大类资产配置框架，通过把
投资目标 握股票、债券等多类金融资产的投资机会，在控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健
增值。

本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产
配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，
投资策略 重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业
增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数
据等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略
判断。

沪深300指数收益率*17%+中证港股通综合指数（人
业绩比较基准 民币）收益率*3%+中债综合财富（总值）指数收益
率*80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基


金。本基金还可投资港股通标的股票，需承担港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 南京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧鑫享鼎益一年持有 中欧鑫享鼎益一年持有
混合A 混合C

下属分级基金的交易代码 015098 015099

报告期末下属分级基金的份额总 2,025,951,481.66份 4,476,812.85份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
主要财务指标 中欧鑫享鼎益一年持 中欧鑫享鼎益一年持
有混合A 有混合C

1.本期已实现收益 12,322,886.01 22,554.84

2.本期利润 -6,231,699.99 -17,694.73

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0031 -0.0040

4.期末基金资产净值 2,062,797,382.14 4,547,949.68

5.期末基金份额净值 1.0182 1.0159

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧鑫享鼎益一年持有混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.29% 0.14% -2.14% 0.18% 1.85% -0.04%


过去六个月 1.70% 0.13% -0.04% 0.23% 1.74% -0.10%

自基金合同 1.82% 0.12% -0.25% 0.27% 2.07% -0.15%
生效起至今
中欧鑫享鼎益一年持有混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.40% 0.14% -2.14% 0.18% 1.74% -0.04%

过去六个月 1.50% 0.13% -0.04% 0.23% 1.54% -0.10%

自基金合同 1.59% 0.12% -0.25% 0.27% 1.84% -0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日期为 2022 年 3 月 8 日，自基金合同生效日起到本报告期末
不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。


注：本基金基金合同生效日期为 2022 年 3 月 8 日，自基金合同生效日起到本报告期末
不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任浦银安盛基金管理有
限公司固定收益研究员、
华李 基金经理 2022- - 8 专户产品投资经理。2016
成 03-08 年 /05/09加入中欧基金管理
有限公司,历任投资经理
助理、投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债券市场延续上半年涨势，但股票市场重新转为下行。三季度沪深300指数下跌15.16%，中债新综合财富（1-3年）指数上涨1.04%，三季度股票大幅调整。

三季度宏观不确定性重新上升导致市场风险偏好明显回落，对股债等资产价格形成明显扰动。年初以来贯穿市场的两条宏观主线（国内稳增长、海外紧货币）出现新的催化。国内7月地产行业风险事件发生客观上增加稳增长的难度，市场对经济复苏信心有所走弱。海外8月美联储重新转为鹰派，打破了市场预计货币政策边际转松的乐观预期，美债利率和美元指数均创出年内新高，美元流动性收紧引发全球市场担忧。

股票层面，7月地产行业风险事件导致市场对经济增长预期转弱，指数开始回落，但市场仍维持一定热度，机会主要集中在新能源相关的中小市值公司。进入8月后，受美联储重新转鹰影响，以光伏、新能源车和半导体为代表成长风格明显承压，而以煤炭、石油石化、房地产为代表的价值风格则体现出韧性。

债券层面，7月地产行业风险事件证伪了前期市场偏乐观的复苏预期，债券收益率重新转为下行，8月央行超预期降息进一步提振了市场做多热情，债券收益率降至年内低位。进入9月后受汇率贬值、地产宽松加码等事件影响，债券市场开始调整。


三季度组合坚持资产配置理念，根据情绪和估值变化适时调整股票仓位，一定程度上控制了股票部分的拖累。股票方面，组合根据市场判断做好行业配置调整，通过坚持相对均衡的行业配置实现了风险和收益的兼顾；债券方面，组合坚持高等级信用债配置策略，跟随市场变化适时调整组合杠杆和久期,并择机增加了金融类转债配置比例。4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为-0.29%，同期业绩比较基准收益率为-2.14%；C类份额净值增长率为-0.40%，同期业绩比较基准收益率为-2.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 255,887,141.00 10.38

其中：股票 255,887,141.00 10.38

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,183,500,020.96 88.61

其中：债券 2,183,500,020.96 88.61

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 23,105,302.92 0.94
计

8 其他资产 1,657,939.92 0.07

9 合计 2,464,150,404.80 100.00

注：本基金本报告期末通过港股机制投资香港股票的公允价值为58,662,882.84元，占基金资产净值比例2.84%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 6,501,600.00 0.31

B 采矿业 29,821,098.60 1.44

C 制造业 100,172,144.39 4.85

D 电力、热力、燃气及水生 3,795,000.00 0.18
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 8,376,000.00 0.41

H 住宿和餐饮业 2,882,500.00 0.14

I 信息传输、软件和信息技 12,925,420.57 0.63
术服务业

J 金融业 15,775,000.00 0.76

K 房地产业 11,936,000.00 0.58

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,034,027.60 0.24

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5,467.00 0.00

S 综合 - -

合计 197,224,258.16 9.54

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

地产业 18,495,798.00 0.89

消费者非必需 17,973,031.68 0.87
品

能源 16,170,482.76 0.78

电信服务 6,023,570.40 0.29


合计 58,662,882.84 2.84

注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 H00688 中国海外发展 1,000,00018,495,798.00 0.89

2 H03690 美团－Ｗ 120,00017,973,031.68 0.87

3 H00883 中国海洋石油 1,900,00016,170,482.76 0.78

4 002142 宁波银行 500,00015,775,000.00 0.76

5 601225 陕西煤业 500,00011,385,000.00 0.55

6 600519 贵州茅台 6,00011,235,000.00 0.54

7 601012 隆基绿能 190,000 9,102,900.00 0.44

8 601111 中国国航 800,000 8,376,000.00 0.41

9 300454 深信服 80,000 8,000,000.00 0.39

10 600988 赤峰黄金 389,995 7,909,098.60 0.38

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 5,046,254.79 0.24

2 央行票据 - -

3 金融债券 703,749,939.73 34.04

其中：政策性金融债 101,243,013.70 4.90

4 企业债券 455,096,134.69 22.01

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 949,976,704.10 45.95

7 可转债（可交换债） 69,630,987.65 3.37

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,183,500,020.96 105.62

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净


号 值比例（％）

1 200402 20农发02 1,000,000 101,243,013.70 4.90

2 102102257 21华润MTN003 500,000 52,011,095.89 2.52

3 1928021 19农业银行永续 500,000 51,952,060.27 2.51
债01

4 2228014 22交通银行二级 500,000 51,854,219.18 2.51
01

5 2028025 20浦发银行二级 500,000 51,845,224.66 2.51
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的20浦发银行二级01的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司于2022年09月02日受到国家外汇管理局上海市分局的上海汇管罚字〔2022〕3111220601号,于2022年08月17日受到上海市市场监管局的沪市监总处﹝2022﹞322021000345号,于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕25号,于2021年11月15日受到国家外汇管理局上海市分局的上海汇管罚字〔2021〕3121210802号。罚没合计1694.19万元人民币。 本基金投资的19农业银行永续债01的发行主体中国农业银行股份有限公司于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕12号,于2021年12月08日受到银保监会的银保监罚决字〔2021〕38号。罚没合计630万元人民币。 本基金投资的20农发02的发行主体中国农业发展银行于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕10号。罚没合计480万元人民币。 本基金投资的21工商银行二级01的发行主体中国工商银行股份有限公司于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕11号。罚没合计360万元人民币。 本基金投资的22交通银行二级01的发行主体交通银行股份有限公司于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕15号,于2021年10月20日受到国家外汇管理局上海市分局的上海汇管罚字〔2021〕3111210701号。罚没合计842.3166万元人民币。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 364,532.09

2 应收证券清算款 68,675.80

3 应收股利 1,125,525.68

4 应收利息 -

5 应收申购款 99,206.35

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 1,657,939.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 110059 浦发转债 10,755,123.29 0.52

2 110053 苏银转债 10,115,460.82 0.49

3 110079 杭银转债 9,846,645.48 0.48

4 113055 成银转债 5,050,517.26 0.24

5 110085 通22转债 3,197,400.00 0.15

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧鑫享鼎益一年持有 中欧鑫享鼎益一年持有
混合A 混合C

报告期期初基金份额总额 1,927,700,022.47 4,080,233.82

报告期期间基金总申购份额 98,251,459.19 396,579.03

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,025,951,481.66 4,476,812.85

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2022年10月26日
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