中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金
2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加恒享三个月定开债券

基金主代码 015076

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年04月12日

报告期末基金份额总额 2,000,999,125.18份

投资目标 力争在严格控制投资风险的前提下，长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策

略。

（一）封闭期投资策略

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过
对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，
投资策略 积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，
结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定
收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，


方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放
期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险
风险收益特征 水平高于货币市场基金，低于混合型基金与股
票型基金。

基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022年07月01日 - 2022年09月30日）

1.本期已实现收益 21,352,365.83

2.本期利润 26,990,035.77

3.加权平均基金份额本期利润 0.0135

4.期末基金资产净值 2,033,978,793.03

5.期末基金份额净值 1.0165

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.35% 0.05% 0.73% 0.05% 0.62% 0.00%

自基金合同 1.65% 0.04% 0.82% 0.04% 0.83% 0.00%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于2022年4月12日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满一年。
2.按基金合同规定，本基金建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满6个月，建仓期尚未结束。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

张楠先生，山东大学工学
学士，英国伯明翰大学理
张楠 本基金基金经理 2022- - 8 学硕士博士。2006 年9月
04-29 至2014年3月任西交利物
浦大学计算机系助理教

授。2014 年4月至2016


年3月任中信证券量化与
信息服务有限公司投资策
略研发工程师。2016 年4
月加入中加基金管理有限
公司，现任投资经理兼任
中加博裕纯债债券型证券
投资基金（2021 年8月9
日至今）、中加聚利纯债
定期开放债券型证券投资
基金（2021 年8月20日至
今）、中加恒泰三个月定
期开放债券型证券投资基
金（2022年4月29日至今）、
中加恒享三个月定期开放
债券型证券投资基金（20
22年4月29日至今）的基金
经理。

1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 4 3,767,607,47 2021-8-9
4.95

私募资产管理计划 2 9,759,311,31 2017-7-14
张楠 3.11

其他组合 - - -

合计 6 13,526,918,78 -
8.06

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年三季度债券收益率先下后上。10年国开活跃券收益率由季初3.05%附近下行至最低2.85%，后临近跨季反弹至2.95%附近。7月初至8月初，收益率快速下行。跨二季末结束后资金面压力缓解，居民停贷潮蔓延，政治局会议提出防疫算政治账以及台海局势紧张均对收益率下行起到推动作用。8月上旬，央行二季度货币政策报告中强调关注通胀。市场担忧通胀掣肘货币政策，收益率小幅上行。8月15日，央行缩量2000亿续作到期6000亿MLF，但意外降息10bp。10年国开债在随后几个交易日下行约12bp。由于资金利率本就处于低位，降息并未造成资金利率进一步下行。自8月下旬开始，资金价格逐渐抬升；基于一城一策的房地产政策推出，长端收益率逐渐上行。跨季前一周，非银跨季资金全面超过资产端债券收益，各期限债券收益率均有不等幅度上行。

展望未来，我们认为决定国内债券市场走势的核心因素有两点：1）未来防疫政策会否在现行规定基础上做出调整；2）一线城市房地产政策会否放松从而明显提振销售。我们预计年内余下时间以CPI为代表的通胀指数将处于温和回升通道之中，整体上并不
会超出货币当局的容忍范围。海外方面，美联储将继续加息，但对我国债券市场影响有限。我们将密切关注10月份党代会上释放的政策信号，对于随后可能出现的局面提前预判，并对组合形态做出相应调整。

报告期内，我们根据经济基本面、政策面和资金面的变化动态把握交易节奏和杠杆水平。结合产品具有封闭期的特点，我们在银行间和交易所同时借入资金、买入期限合适的商业银行金融债，将组合杠杆水平提升至140%上方。同时，产品适时开展长久期利率债交易，赚取价差收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加恒享三个月定开债券基金份额净值为1.0165元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.35%，同期业绩比较基准收益率为0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,251,450,166.87 99.58

其中：债券 2,251,450,166.87 99.58

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 9,283,915.53 0.41
计

8 其他资产 103,537.09 0.00

9 合计 2,260,837,619.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 467,740,211.79 23.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,783,709,955.08 87.70

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,251,450,166.87 110.69

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019656 21国债08 2,500,000 253,533,767.13 12.46

2 1928019 19交通银行二级 1,600,000 165,701,391.78 8.15
01

3 1920066 19上海银行二级 1,500,000 160,513,816.44 7.89

4 1928010 19平安银行二级 1,500,000 157,913,630.14 7.76

5 2128035 21华夏银行02 1,500,000 155,877,534.25 7.66

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。上海银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。平安银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。华夏银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。浦发银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。江苏银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。兴业银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。中国农业银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 103,537.09

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -


8 合计 103,537.09

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,000,999,125.18

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,000,999,125.18

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时

别 间区间

1 20220701-202 999,999,000.0 0.00 0.00 999,999,000. 49.97%
机 20930 0 00

构 2 20220701-202 999,999,000.0 0.00 0.00 999,999,000. 49.97%
20930 0 00

产品特有风险

本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占
比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所


持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件

2、《中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com

中加基金管理有限公司
2022年10月26日
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