鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投
资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鑫元专精特新混合

基金主代码 015071

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 6 月 17 日

报告期末基金份额总额 328,335,986.68 份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，本基金通
过股票与债券等资产的合理配置，把握行业发展趋势，
精选主营业务专注专业、经营管理精细高效、产品服务
独具特色、创新能力成果显著的优质上市企业，力争实
现基金资产的持续稳健增值。

投资策略 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量
分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济数据（GDP 增长
率、PPI、CPI、工业增加值、进出口贸易数据等）、宏

观政策导向、市场趋势和资金流向等多方面因素，评估
股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投
资价值，并运用上述大类资产之间的相互关联性制定本
基金的大类资产配置比例，并适时进行调整。

业绩比较基准 中证 1000 指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%+中

证全债指数收益率×30%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险。


基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C

下属分级基金的交易代码 015071 015072

报告期末下属分级基金的份额总额 298,478,200.74 份 29,857,785.94 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C

1.本期已实现收益 -21,171,105.55 -2,065,638.14

2.本期利润 -5,759,420.41 -600,397.71

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0187 -0.0201

4.期末基金资产净值 245,844,309.72 24,540,296.84

5.期末基金份额净值 0.8237 0.8219

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元专精特新混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.31% 1.45% 3.13% 0.84% -5.44% 0.61%

过去六个月 -17.69% 1.32% -6.39% 0.85% -11.30% 0.47%

自基金合同

-17.63% 1.27% -3.42% 0.87% -14.21% 0.40%
生效起至今

鑫元专精特新混合 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 -2.41% 1.45% 3.13% 0.84% -5.54% 0.61%

过去六个月 -17.85% 1.32% -6.39% 0.85% -11.46% 0.47%

自基金合同

-17.81% 1.27% -3.42% 0.87% -14.39% 0.40%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的合同生效日为 2022 年 6 月 17 日，截止 2022 年 12 月 31 日不满一年。根据基金合同
约定，本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

学历：金融学硕士研究生。相关业务资格：
证券投资基金从业资格。历任汇添富基金
管理有限公司研究员、交银国际信托有限
公司投资经理、中国人保资产管理股份有
限公司投资经理、新华信托股份有限公司
资产管理部及研究部负责人、上海钰淞投
周颖 本基金的 2022 年7 月 20 - 15 年 资管理有限公司副总经理、投资总监。
基金经理 日 2021 年 7 月加入鑫元基金，现任基金经
理。 现任鑫元行业轮动灵活配置混合型
发起式证券投资基金、鑫元鑫新收益灵活
配置混合型证券投资基金、鑫元聚鑫收益
增强债券型发起式证券投资基金、鑫元专
精特新企业精选主题混合型证券投资基
金的基金经理。

学历：物理学硕士研究生。相关业务资格：
证券投资基金从业资格。历任中国人保资
产管理股份有限公司产品设计、生命人寿
保险股份有限公司投资经理、中国出口信
本基金的 用保险公司投资经理、华夏人寿保险股份
基金经 有限公司投资经理、国都证券有限责任公
理、公司 司投资经理、银华基金管理有限公司投资
罗杰 副总经 2022 年6 月 17 - 7 年 经理、渤海人寿保险有限公司固定收益总
理、权益 日 监、中融基金管理有限公司固收投资部总
投资部总 经理、公司总裁助理、公司副总裁。2021
经理 年 7 月加入鑫元基金，现任公司副总经
理、权益投资部总经理、基金经理。 现
任鑫元淳利定期开放债券型发起式证券
投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证
券投资基金、鑫元专精特新企业精选主题
混合型证券投资基金的基金经理。

注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；

2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及投资管理权限相关、公平交易相关、异常交易监控相关的公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季报中，管理人认为“四季度国内经济复苏的速度有望得到改善，海外货币紧缩的程度将有所放缓，A 股市场有望进入震荡整固期”。可以看到，四季度国内内需消费、地产等稳经济政策的陆续出台，和疫情防控政策的优化，经济增速的下行趋势有望在 2023 年初得到改变。11 月以来，市场主要在交易经济增速下降将结束的预期，对应上涨的主要是地产链、食品饮料和金融等上市公司，以及疫情相关的医药类上市公司。这些标的基本不属于专精特新类企业。四季度，管理人根据 2023 年的经济提振方向，选择了代表国家科技产业安全，且行业周期即将回暖的芯片
半导体类上市公司；以数据安全、信息安全等国产替代为主的信创类上市公司；在低位回补了新能源行业中的新技术、军工新材料等标的。

宏观经济增速的回升，有利于整体经济环境的好转，对于专精特新企业而言，大环境的向好，更能为其提供施展的舞台。未来在信贷政策、融资成本和产业政策等方面，都会持续出台利好制造业的相关政策，专精特新小巨人企业作为制造业里的开拓者，必将从中获益。海外整体处于货币紧缩周期，同时由于通胀回落的速度缓慢，货币紧缩预计将会维持相当长的一段时间，因此在高利率水平下，海外经济的衰退趋势明显。

管理人相信在历经过去几年的大浪淘沙，在估值水平、行业竞争和业绩周期等方面，经受住考验的专精特新企业都将迎来盈利和估值的双击。我们将在专精特新的企业中精选估值修复合理、业绩基本面环比改善、或是未来一个季度有改善预期的品种。现阶段看好的行业包括半导体、新能源（新技术）、计算机（信创）、军工以及医疗服务等。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末鑫元专精特新混合 A 基金份额净值为 0.8237 元，本报告期基金份额净值增长
率为-2.31%; 截至本报告期末鑫元专精特新混合 C 基金份额净值为 0.8219 元，本报告期基金份
额净值增长率为-2.41%; 同期业绩比较基准收益率为 3.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 191,143,127.68 70.43

其中：股票 191,143,127.68 70.43

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,999,733.70 1.11

其中：债券 2,999,733.70 1.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -2,981.30 -0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 69,703,742.74 25.68


8 其他资产 7,563,410.10 2.79

9 合计 271,407,032.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 157,178,847.65 58.13

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,251,466.63 7.86

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 12,697,322.60 4.70

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 15,490.80 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 191,143,127.68 70.69

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688392 骄成超声 120,000 17,365,200.00 6.42

2 688700 东威科技 115,168 16,486,299.20 6.10

3 688152 麒麟信安 75,997 12,987,887.30 4.80

4 300416 苏试试验 420,000 12,663,000.00 4.68

5 688234 天岳先进 152,031 11,858,418.00 4.39

6 301349 信德新材 90,529 9,999,833.34 3.70


7 300661 圣邦股份 53,700 9,268,620.00 3.43

8 688295 中复神鹰 203,550 8,787,253.50 3.25

9 688696 极米科技 46,916 7,797,439.20 2.88

10 688798 艾为电子 74,141 7,082,689.73 2.62

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,999,733.70 1.11

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,999,733.70 1.11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019688 22 国债 23 30,000 2,999,733.70 1.11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 7,557,526.48

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,883.62

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,563,410.10

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C

报告期期初基金份额总额 314,342,767.01 30,036,977.10

报告期期间基金总申购份额 583,766.62 1,065,740.83

减:报告期期间基金总赎回份额 16,448,332.89 1,244,931.99

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 298,478,200.74 29,857,785.94

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金设立的文件；

2、《鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司
2023 年 1 月 20 日
点击查看>>  附件