万家安恒纯债 3 个月持有期债券型发起式
证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：恒丰银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家安恒纯债 3 个月持有期债券发起式

基金主代码 015022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 2 月 16 日

报告期末基金份额总额 969,853,229.98 份

投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为投资
者提供长期稳健的投资回报。

投资策略 1、资产配置策略；2、利率预期策略；3、期限结构配置
策略；4、属类配置策略；5、债券品种选择策略；6、信
用衍生品投资策略；7、证券公司短期公司债券投资策略；
8、资产支持证券投资策略；9、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债新综合指数（全价）收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理
论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 恒丰银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家安恒纯债 3 个月持有期 万家安恒纯债 3 个月持有期
债券发起式 A 债券发起式 C

下属分级基金的交易代码 015022 015023

报告期末下属分级基金的份额总额 969,853,229.98 份 -

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

主要财务指标 万家安恒纯债 3 个月持有期债券发起万家安恒纯债 3 个月持有期债券发
式 A 起式 C

1.本期已实现收益 8,623,335.95 -

2.本期利润 4,654,773.93 -

3.加权平均基金份额本期 0.0045 -
利润

4.期末基金资产净值 994,954,268.31 -

5.期末基金份额净值 1.0259 -

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家安恒纯债 3 个月持有期债券发起式 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.46% 0.07% 0.01% 0.05% 0.45% 0.02%

过去六个月 1.58% 0.05% 0.95% 0.04% 0.63% 0.01%

过去一年 2.37% 0.05% 0.62% 0.05% 1.75% 0.00%

自基金合同

4.68% 0.05% 1.31% 0.05% 3.37% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金于 2022 年 2 月 16 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万家安恒

纯债 3 个

月持有期

债券型发

起式证券

投资基 国籍：中国；学历：复旦大学工商管理硕
金、万家 士，2016 年 7 月入职万家基金管理有限
年年恒荣 公司，现任固定收益部基金经理，历任固
谷丹青 定期开放 2023 年5 月13 - 10.5 年 定收益部研究员、基金经理助理。曾任上
债券型证 日 海新世纪资信评估投资服务有限公司评
券投资基 级部分析员，上海资信有限公司评级部项
金、万家 目经理等职。

民安增利

12个月定

期开放债

券型证券

投资基

金、万家


瑞盈灵活

配置混合

型证券投

资基金、

万家鑫瑞

纯债债券

型证券投

资基金、

万家鑫盛

纯债债券

型证券投

资基金、

万家鼎鑫

一年定期

开放债券

型发起式

证券投资

基金的基

金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公
平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 13 次，均为量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债市整体以 8 月中旬降息为分界先涨后跌，曲线熊平。7 月债市在政策预期和经济基
本面的扰动下基本维持低幅震荡，月末政治局会议债市调整幅度较大，但至 8 月实质性政策出台速度偏慢，资金面宽松，在市场对降准降息预期升温的背景下，债券收益率持续下行。8 月月中超预期降息，10 年期国债收益率向下突破 2.55%，但此后几天无增量利好债市消息，资金面趋紧，且当月月末一周一线城市地产政策略超预期，债市出现明显调整。9 月以来，地产政策未见明显
成效，降准后的资金面仍持续偏紧，债市整体表现偏弱。截至 2023 年 9 月末，1 年、3 年、10 年
期国债收益率分别较上月末上行 30BP、14BP、4BP 至 2.17%、2.37%、2.68%。

三季度本基金受信用保护资产的比例略有上升，组合久期维持在 1 年左右。剩余部分的资产
主要为高评级、中短久期的商金债、券商公司债等，为组合提供流动性。展望未来，我们认为经历前期调整后，在基本面仍未发生逆转的前提下，当前债券价格已具备一定性价比。但若资金面未现宽松，预期债券可能仍维持震荡行情。对本基金而言，资产收益率主要来自票息收益，预计受债市波动影响较小。

本基金将持续积极关注市场机会，保持稳健风格，力争为持有人获取较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家安恒纯债 3 个月持有期债券发起式 A 的基金份额净值为 1.0259 元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.46%，同期业绩比较基准收益率为 0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本基金为发起式基金，不适用本项说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,064,616,007.62 96.54

其中：债券 1,042,922,931.13 94.58

资产支持证券 21,693,076.49 1.97

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 30,308,640.00 2.75

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,791,472.08 0.71

8 其他资产 9,255.47 0.00

9 合计 1,102,725,375.17 100.00

注：金融衍生品投资为信用风险缓释凭证及信用保护凭证。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 253,370,354.27 25.47

其中：政策性金融债 60,426,803.28 6.07

4 企业债券 46,377,160.55 4.66


5 企业短期融资券 215,844,526.49 21.69

6 中期票据 527,330,889.82 53.00

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,042,922,931.13 104.82

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 230406 23 农发 06 600,000 60,426,803.28 6.07

2 102282011 22 美的置业 600,000 60,260,852.46 6.06
MTN002

3 102282499 22 光明房产 500,000 53,942,876.71 5.42
MTN002

4 102380978 23 光大嘉宝 500,000 50,981,180.33 5.12
MTN001

5 2328009 23 中信银行 01 500,000 50,727,672.13 5.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2389051 23 润和 1 优先 C 200,000 19,836,563.93 1.99

2 112881 泰山 03A1 100,000 1,856,512.56 0.19

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价


本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行上海分行的处罚，本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,255.47

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,255.47

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家安恒纯债 3 个月持有期债 万家安恒纯债 3 个月


券发起式 A 持有期债券发起式 C

报告期期初基金份额总额 1,067,403,712.86 -

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 97,550,482.88 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 969,853,229.98 -

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 万家安恒纯债 3 个月持有期万家安恒纯债 3 个月持有期
债券发起式 A 债券发起式 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 1.03 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承诺持
总份额比例(%) 总份额比例(%) 有期限

基 金 管 理 人10,000,000.00 1.0310,000,000.00 1.03 自基金合同生效
固有资金 日起不少于 3 年

基 金 管 理 人 - - - - -
高 级 管 理 人
员

基金经理等 - - - - -
人员

基金管理人 - - - - -
股东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 1.0310,000,000.00 1.03 自基金合同生效
日起不少于 3 年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

1 20230701-20230930248,163,589.44 - -248,163,589.44 25.59

机 2 20230701-20230930266,144,080.13 - -266,144,080.13 27.44

构 3 20230829-20230930197,749,733.14 - -197,749,733.14 20.39

4 20230701-20230930247,795,827.27 - -247,795,827.27 25.55

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家安恒纯债 3 个月持有期债券型发起式证券投资基金基金合同》。

3、《万家安恒纯债 3 个月持有期债券型发起式证券投资基金托管协议》。

4、万家安恒纯债 3 个月持有期债券型发起式证券投资基金 2023 年第 3 季度报告原文。

5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。


万家基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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