嘉合锦鑫混合型证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:嘉合基金管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月21日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......12
§8 影响投资者决策的其他重要信息......12

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......12

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......12
§9 备查文件目录......12

9.1 备查文件目录 ......12

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉合锦鑫混合

基金主代码 015010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年03月02日

报告期末基金份额总额 227,332,019.34份

在严格控制风险的前提下，本基金通过对企业基本
投资目标 面的全面深入研究，挖掘沪深港三地市场中具有持
续发展潜力的企业，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证
投资策略 投资策略；4、债券投资策略；5、资产支持证券投
资策略；6、衍生产品投资策略；7、融资业务投资
策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*40%
+恒生指数收益率*10%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。
风险收益特征 本基金如果投资港股通标的股票，会面临港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。


基金管理人 嘉合基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉合锦鑫混合A 嘉合锦鑫混合C

下属分级基金的交易代码 015010 015011

报告期末下属分级基金的份额总 157,154,924.82份 70,177,094.52份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
嘉合锦鑫混合A 嘉合锦鑫混合C

1.本期已实现收益 -2,670,348.58 -1,772,505.47

2.本期利润 26,939,680.56 12,916,324.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.1041 0.1007

4.期末基金资产净值 171,799,830.49 76,563,446.82

5.期末基金份额净值 1.0932 1.0910

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合锦鑫混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 11.79% 1.06% 3.31% 0.85% 8.48% 0.21%

月

自基 9.32% 0.95% -1.48% 0.99% 10.80% -0.04%

金合
同生
效起
至今
嘉合锦鑫混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 11.62% 1.07% 3.31% 0.85% 8.31% 0.22%

月
自基
金合

同生 9.10% 0.96% -1.48% 0.99% 10.58% -0.03%

效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于 2022 年 03 月 02 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效起 6 个月内为建仓期。


注：1、本基金合同于 2022 年 03 月 02 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效起 6 个月内为建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

权益投资部总监，嘉合磐 浙江工商大学经济学硕

石混合型证券投资基金、 士，曾任上银基金管理有
嘉合锦鑫混合型证券投资 限公司专户投资部总监兼
基金、嘉合锦程价值精选 研究总监、上海凯石益正
李国 混合型证券投资基金、嘉 2022- - 24 资产管理有限公司投资总
林 合锦明混合型证券投资基 03-02 年 监、凯石基金管理有限公
金、嘉合睿金混合型发起 司投资事业部总监，2018
式证券投资基金、嘉合消 年加入嘉合基金管理有限
费升级混合型发起式证券 公司。

投资基金、嘉合稳健增长


灵活配置混合型证券投资

基金、嘉合锦元回报混合

型证券投资基金的基金经

理。

注：1、李国林的"任职日期"为基金合同生效日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

上半年，市场经受了强风暴的考验。一是爆发了30年来最大的地缘冲突：俄乌开战。全球能源、粮食价格大幅上涨，推动全球通胀创出了40年来的新高。二是，随着通胀的持续攀升，美联储加息的调门一次高于一次。美联储上半年已经历3轮加息，幅度达
150BP，并于6月启动缩表，以平息通胀。受此影响，美国经济陷入衰退的预期渐浓。三是国内二季度疫情扩散，对中国经济产生较大的下行压力。这多重的影响，推动了A股市场在3-4月期间大幅下行。

但5月以来，全国疫情逐渐缓解，特别是上海疫情得到了有效控制，复工复产节奏加快。同时，5月国务院召开超大规模的全国稳住经济大盘电视电话会议，稳增长政策加速发力。尤其是货币政策再一次进入宽松期：5月和6月的M2增速高达11.1%和11.4%。丰沛的剩余流动性，和经济恢复正常的良好预期，推动A股市场自4月26日以持续走强，甚至有了“小水牛”味道。


随着市场走出底部，我们适当增加了权益仓位，而且基于对中国宏观经济仍然偏保守的中期判断，我们加配的仓位主要是以新能源为代表的成长为主线的储能、新能源汽车、光伏、功率半导体等板块中的优秀公司，同时适当配置了食品饮料和医药医疗等板块中的优秀公司。同时，基于平台反垄断进入尾声和中国将支持互联网龙头公司发展的判断，我们在港股市场主要配置了一些中国科技龙头公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末嘉合锦鑫A基金份额净值为1.0932元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为11.79%，同期业绩比较基准收益率为3.31%；截至报告期末嘉合锦鑫C基金份额净值为1.0910元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为11.62%，同期业绩比较基准收益率为3.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 220,925,300.47 81.11

其中：股票 220,925,300.47 81.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 50,643,639.30 18.59
计

8 其他资产 802,533.47 0.29

9 合计 272,371,473.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 147,939,584.26 59.57

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,190,700.00 0.48

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 9,583,561.15 3.86

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 158,713,845.41 63.90

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

非日常生活消费 22,399,153.59 9.02
品

日常消费品 6,953,720.93 2.80

信息技术 10,879,068.69 4.38


通讯业务 21,912,635.99 8.82

公用事业 66,875.86 0.03

合计 62,211,455.06 25.05

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 300438 鹏辉能源 452,000 27,775,400.00 11.18

2 002594 比亚迪 79,00026,345,710.00 10.61

3 H00700 腾讯控股 72,300 21,912,635.99 8.82

4 H03690 美团－Ｗ 106,000 17,604,257.19 7.09

5 603185 上机数控 95,980 14,971,920.20 6.03

6 002074 国轩高科 315,259 14,375,810.40 5.79

7 600438 通威股份 205,700 12,313,202.00 4.96

8 600763 通策医疗 54,200 9,454,648.00 3.81

9 002460 赣锋锂业 53,000 7,881,100.00 3.17

10 601012 隆基绿能 117,440 7,825,027.20 3.15

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 108,843.20

4 应收利息 -

5 应收申购款 693,690.27

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 802,533.47

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

嘉合锦鑫混合A 嘉合锦鑫混合C

报告期期初基金份额总额 275,100,650.04 137,089,281.34

报告期期间基金总申购份额 5,897,343.23 2,494,682.11

减：报告期期间基金总赎回份额 123,843,068.45 69,406,868.93

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 157,154,924.82 70,177,094.52

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未运用固有资金对本基金进行交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

一、中国证监会准予嘉合锦鑫混合型证券投资基金募集注册的文件

二、《嘉合锦鑫混合型证券投资基金基金合同》

三、《嘉合锦鑫混合型证券投资基金托管协议》

四、法律意见书


五、基金管理人业务资格批件和营业执照

六、基金托管人业务资格批件和营业执照

七、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。

嘉合基金管理有限公司
2022年07月21日
点击查看>>  附件