华安沣瑞一年持有期混合型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 25 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安沣瑞一年持有混合

基金主代码 014809

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 1 月 25 日

报告期末基金份额总额 1,521,092,062.53 份

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长

投资目标

期稳健增值。

本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、

市场利率水平、资金供求因素、市场投资价值等方面，采

取定量与定性相结合的分析方法，给出股票、债券和货币

投资策略 市场工具等大类资产投资机会的整体评估，作为资产配置

的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险

收益预期，调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置

比例。


中债综合全价指数收益率×85%+ 中 证 800 指数收益率

业绩比较基准

×10%＋中证港股通综合指数收益率×5%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债

券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

风险收益特征 本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投

资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的

特有风险。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安沣瑞一年持有混合 A 华安沣瑞一年持有混合 C

下属分级基金的交易代码 014809 014810

报告期末下属分级基金的份

1,404,268,333.41 份 116,823,729.12 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2022 年 1 月 25 日（基金合同生效日）-2022 年 3 月

主要财务指标 31 日)

华安沣瑞一年持有混合 华安沣瑞一年持有混合

A C

1.本期已实现收益 3,148,067.28 199,513.26

2.本期利润 -2,617,737.82 -280,056.26

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0019 -0.0024

4.期末基金资产净值 1,401,650,595.59 116,543,672.86

5.期末基金份额净值 0.9981 0.9976

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金于2022年1月25日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安沣瑞一年持有混合 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 - - - - - -

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -0.19% 0.09% -2.34% 0.29% 2.15% -0.20%
生效起至今
2、华安沣瑞一年持有混合 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 - - - - - -

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -0.24% 0.09% -2.34% 0.29% 2.10% -0.20%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安沣瑞一年持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022 年 1 月 25 日至 2022 年 3 月 31 日)

1．华安沣瑞一年持有混合 A：
2．华安沣瑞一年持有混合 C：

注：1、本基金于 2022 年 1 月 25 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

2、根据本基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，12 年金融、基金行
业从业经历。历任威海市商业银行
金融市场部交易员、银华基金管理
有限公司基金经理。2021 年 7 月
本基金 加入华安基金管理有限公司，现任
吴文明 的基金 2022-01-25 - 12 年 绝对收益投资部基金经理。2021
经理 年 11 月起，担任华安信用四季红
债券型证券投资基金的基金经理。
2022 年 1 月起，同时担任华安沣
瑞一年持有期混合型证券投资基
金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 6次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

目前经济运行状况仍偏弱，进入 3 月以来，国内遭遇了较为严重的疫情冲击，长三角珠三角等经济发达区域经济运行均受到很大影响，消费在疫情冲击下受到明显冲击。地产政策边际放松，但行业运行情况仍不乐观。金融委会议提到：“切实振作一季度经济，货币政策要主动应对，新增贷款要保持适度增长”。1 月降息后，央行货币政策整体保持稳定，在 3 月末持续加大公开市场操作力度保持流动性合理充裕，在经济下行压力较大的背景下，货币政策仍然易松难紧。1 月降息后市场收益率大幅下行，至 1 月下旬达到近期低点，春节后受较强的社融数据刺激，债市剧烈调整，后随着各地地产政策的放松、宽信用预期逐步发酵，收益率震荡上行。截至 3 月底，1Y 国开
债较上年末下行 3bp 至 2.28%，10Y 国开债收益率较上年末下行 4bp 至 3.04%。1YAAA 中票收益
率下行 6bp 至 2.69%，3YAAA 中票收益率上行 17bp 至 3.08%。账户在一季度择机对债券资产进
行建仓，持仓精选个券，以中高等级信用债为主。

一季度权益市场总体处于震荡下行格局，上证50、沪深300和中证500分别下跌-11.5%、-14.5%和-14.1%。受地产、疫情、俄乌战争和美联储加息等内外部诸多因素影响，多数宽基指数本季最大回撤超过 20%。市场整体的回撤，体现了较差的基本面预期，以及较低的风险偏好。A 股一季度成交活跃度较去年有所回落。收益较高领域集中在传统周期、价值板块，煤炭领涨各大行业，地产、银行也有较好的绝对收益，而公募重仓的新能源、电子、消费医药收益相对靠后。一季度，在市场下跌过程中本基金对权益资产择机建仓，积累了一定的权益仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2022年3月31日，本基金A类份额净值为0.9981元，本报告期份额净值增长率为-0.19%；本基金 C 类份额净值为 0.9976 元，本报告期份额净值增长率为-0.24%。同期业绩比较基准增长率为-2.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

债券方面，当前经济处于总体需求不足、宽信用政策发力但未明显见效的格局，为实现全年5.5%的增长目标，政策仍需要持续发力呵护。货币政策总体平稳，考虑经济下行压力大，短期内仍呈现易松难紧格局。债券投资策略上，我们将根据市场情况灵活调整久期和持仓结构。

权益方面，当前 A 股整体估值分位数处于历史低位，长期配置性价比高，但受内外部多重因素扰动，预计股市整体仍将维持震荡态势。尽管当前处于盈利下行期，但稳增长政策逐步加码，有助于企业基本面修复。展望后市，股市仍以结构性机会为主，聚焦基本面良好、估值合理的优质资产。本基金将根据市场情况，适当调整股票配置。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 157,955,902.08 9.48

其中：股票 157,955,902.08 9.48

2 固定收益投资 1,477,411,484.08 88.70

其中：债券 1,477,411,484.08 88.70

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 28,929,108.68 1.74

7 其他各项资产 1,331,177.79 0.08

8 合计 1,665,627,672.63 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,456,431.00 0.10

B 采矿业 4,076,513.00 0.27


C 制造业 96,539,587.00 6.36

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,084,668.00 0.20

E 建筑业 2,095,078.00 0.14

F 批发和零售业 388,356.00 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 4,482,806.00 0.30

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,560,160.08 0.43

J 金融业 31,205,296.00 2.06

K 房地产业 985,382.00 0.06

L 租赁和商务服务业 2,019,945.00 0.13

M 科学研究和技术服务业 3,370,632.00 0.22

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,545,202.00 0.10

R 文化、体育和娱乐业 145,846.00 0.01

S 综合 - -

合计 157,955,902.08 10.40

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601318 中国平安 136,300 6,603,735.00 0.43

2 600519 贵州茅台 3,200 5,500,800.00 0.36

3 300750 宁德时代 9,800 5,020,540.00 0.33

4 600036 招商银行 90,000 4,212,000.00 0.28

5 601012 隆基股份 55,700 4,020,983.00 0.26

6 603259 药明康德 24,400 2,742,072.00 0.18

7 600276 恒瑞医药 64,100 2,360,162.00 0.16

8 002142 宁波银行 60,300 2,254,617.00 0.15

9 000725 京东方 A 522,700 2,252,837.00 0.15

10 000858 五粮液 13,100 2,031,286.00 0.13

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 91,026,616.44 6.00

其中：政策性金融债 91,026,616.44 6.00

4 企业债券 551,539,440.00 36.33

5 企业短期融资券 70,244,896.44 4.63

6 中期票据 645,672,447.56 42.53

7 可转债（可交换债） 3,000.38 0.00

8 同业存单 118,925,083.26 7.83

9 其他 - -

10 合计 1,477,411,484.08 97.31

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 185286 22 招证 G1 1,200,000 119,986,481.1 7.90
0

2 102101117 21 光大控股 1,000,000 104,267,452.0 6.87
MTN001 5

21 苏交通 103,813,123.2

3 102101076 MTN003(权益 1,000,000 9 6.84
出资)

4 185285 22 海通 01 1,000,000 99,881,950.68 6.58

5 102102302 21 北京国资 970,000 98,547,025.10 6.49
MTN002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约进行交易，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易。本基金按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，谨慎参与国债期货投资交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注

5.11.12021 年 5 月 17 日，招商银行因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保
本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会（银
保监罚决字〔2021〕16 号）给予罚款 7170 万元的行政处罚。2022 年 3 月 21 日，招商银行因监管
标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在不良贷款余额 EAST 数据存在偏差、漏报贷款核销业务 EAST 数据等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2022〕21 号）给予罚款 300 万元的行政处罚。


2021 年 6 月 10 日，宁波银行因代理销售保险不规范，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2021〕
36 号）给予罚款人民币 25 万元的行政处罚，并责令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。2021年 7 月 13 日，宁波银行因违反规定办理经常项目外汇业务、违反规定办理资本项目资金收付，被国家外汇管理局宁波市分局（甬外管罚〔2021〕7 号）责令改正，给予罚款 100 万元、没收违法
所得 1048476.65 元的行政处罚。2021 年 7 月 13 日，宁波银行因违规为存款人多头开立银行结算
账户、占压财政存款等违法违规事项，被中国人民银行宁波市中心支行（甬银处罚字〔2021〕2
号）给予警告，并处罚款 286.2 万元的行政处罚。2021 年 7 月 30 日，宁波银行因贷款被挪用于缴
纳土地款或土地收储、开发贷款支用审核不严等违法违规事项，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔2021〕57 号）给予罚款人民币 275 万元的行政处罚，并责令该行对相关直接责任人给予纪律
处分。2021 年 12 月 29 日，宁波银行因信用卡业务管理不到位，被宁波银保监局（甬银保监罚决
字〔2021〕81 号）给予罚款人民币 30 万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分的行政处罚。

2021 年 6 月 24 日，晋商银行因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料、
未按规定报送大额交易报告，被中国人民银行太原中心支行（并银罚字〔2021〕2 号）给予罚款
92.7 万元的行政处罚。2021 年 7 月 5 日，晋商银行因撤销单位银行结算账户后未按规定向人民银
行报告等违法违规事项，被中国人民银行太原中心支行（并银罚字〔2021〕第 3 号）给予警告，并处以罚款人民币 96 万元的行政处罚。

2021 年 10 月 14 日，海通证券股份有限公司因在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德光电股份
有限公司）财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责，收到中国证监会重庆监管局下发的《行
政处罚决定书》（〔2021〕5 号），被责令改正，没收财务顾问业务收入 100 万元，并处以 300 万元
罚款。

本基金投资招商银行、宁波银行、22 海通 01、22 晋商银行 CD005 的投资决策程序符合公司投资
制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 52,766.50


2 应收证券清算款 1,278,411.29

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,331,177.79

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华安沣瑞一年持有混合 华安沣瑞一年持有混合
项目

A C

基金合同生效日基金份额总额 1,404,268,333.41 116,823,729.12

基金合同生效日起至报告期期末基金总

- -
申购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末基

- -
金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆

- -
分变动份额

本报告期期末基金份额总额 1,404,268,333.41 116,823,729.12


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安沣瑞一年持有期混合型证券投资基金基金合同》

2、《华安沣瑞一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》

3、《华安沣瑞一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日
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