恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金
2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：恒生前海基金管理有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

送出日期：2023 年 8 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告 ......9

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 9

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 10

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 11

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 11

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 11

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12
§5 托管人报告 ...... 12

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 12

6.1 资产负债表 ...... 12

6.2 利润表 ...... 14

6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 15

6.4 报表附注 ...... 17
§7 投资组合报告 ......34

7.1 期末基金资产组合情况 ...... 34

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 34

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 34

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 35

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 35

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 35


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 35

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 35

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 36

7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 36

7.11 投资组合报告附注 ...... 36
§8 基金份额持有人信息...... 37

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 37

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 37

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 37
§9 开放式基金份额变动...... 38
§10 重大事件揭示...... 38

10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 38

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 38

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 38

10.4 基金投资策略的改变 ...... 38

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 38

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 39

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 39

10.8 其他重大事件 ...... 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 41

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 41

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 41
§12 备查文件目录...... 41

12.1 备查文件目录 ...... 41

12.2 存放地点 ...... 41

12.3 查阅方式 ...... 41

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金

基金简称 恒生前海恒源嘉利债券

基金主代码 014742

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 5 月 20 日

基金管理人 恒生前海基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

报告期末基金份 502,631,268.08 份
额总额
基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基 恒生前海恒源嘉利债券 A 恒生前海恒源嘉利债券 C

金简称

下属分级基金的交 014742 014743

易代码

报告期末下属分级 501,619,331.64 份 1,011,936.44 份

基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，同时适当投资于具备良好盈
利能力的上市公司所发行的股票，在严格控制风险和追求基金资产
长期稳定的基础上，力争为投资者提供长期稳定的回报。

投资策略 本基金将采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置，主要
通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济走势、市场政策、利率
走势、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素，对证券
市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期
风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、
现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风
险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳健增值。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*85%+沪深 300 指数收益率*10%+
金融机构人民币活期存款基准利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 恒生前海基金管理有限公司 广发银行股份有限公司

信息披露 姓名 傅宇 顾洪峰

负责人 联系电话 0755-88982199 010-65169885

电子邮箱 fuyu@hsqhfunds.com guhongfeng@cgbchina.com.cn

客户服务电话 400-620-6608 4008308003

传真 0755-88982169 010-65169555


注册地址 广东省深圳市前海深港合作区南 广东省广州市越秀区东风东路
山街道前海大道前海嘉里商务中 713 号

心 T2 写字楼 1001

办公地址 广东省深圳市前海深港合作区南 北京市东城区东长安街甲 2 号广
山街道前海大道前海嘉里商务中 发银行大厦

心 T2 写字楼 1001

邮政编码 518048 100005

法定代表人 刘宇 王凯

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址www.hsqhfunds.com

基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

广东省深圳市前海深港合作区
注册登记机构 恒生前海基金管理有限公司 南山街道前海大道前海嘉里商
务中心 T2 写字楼 1001

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

和指标 恒生前海恒源嘉利债券 A 恒生前海恒源嘉利债券 C

本期已实现收益 4,549,487.48 8,638.52

本期利润 9,825,961.34 19,248.95

加权平均基金份

0.0196 0.0191
额本期利润
本期加权平均净

1.95% 1.90%
值利润率
本期基金份额净

1.97% 1.92%
值增长率
3.1.2 期末数据

报告期末(2023 年 6 月 30 日)

和指标

期末可供分配利 7,532,119.68 14,137.48
润

期末可供分配基 0.0150 0.0140

金份额利润

期末基金资产净 509,151,451.32 1,026,073.92
值

期末基金份额净 1.0150 1.0140
值

3.1.3 累计期末 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

指标

基金份额累计净 1.50% 1.40%
值增长率
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

恒生前海恒源嘉利债券 A

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去一个月 0.36% 0.04% 0.27% 0.09% 0.09% -0.05%

过去三个月 1.27% 0.03% 0.29% 0.08% 0.98% -0.05%

过去六个月 1.97% 0.03% 1.01% 0.08% 0.96% -0.05%

过去一年 1.95% 0.05% -0.28% 0.10% 2.23% -0.05%

自基金合同生效起

1.50% 0.06% 0.71% 0.10% 0.79% -0.04%
至今

恒生前海恒源嘉利债券 C

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去一个月 0.36% 0.04% 0.27% 0.09% 0.09% -0.05%

过去三个月 1.25% 0.03% 0.29% 0.08% 0.96% -0.05%

过去六个月 1.92% 0.03% 1.01% 0.08% 0.91% -0.05%


过去一年 1.81% 0.05% -0.28% 0.10% 2.09% -0.05%

自基金合同生效起

1.40% 0.06% 0.71% 0.10% 0.69% -0.04%
至今

注：本基金的业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率*85%+沪深 300 指数收益率*10%+金融机构人民币活期存款基准利率（税后）*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人恒生前海基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证券监督管理委员会证监许可字［2016］1297 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由恒生银行有限公司与前海金融控股有限公司共同发起设立，出资比例分别为 70%和 30%，注册资本为人民币 5
亿元，于 2016 年 7 月 1 日正式注册成立。公司注册地为深圳前海，作为 CEPA10 框架下国内首家
港资控股公募基金公司，是深化深港合作、实现前海国家战略定位的重要成果。

本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

国际商务硕士。曾任恒生前海基金管理有
限公司专户投资部投资经理助理，银泰证
券有限责任公司固定收益部投资经理，东
吴基金管理有限公司固定收益部基金经理
助理及债券研究员，东吴基金管理有限公
司集中交易部债券交易员，大成基金管理
本基金的 2022 年 5 有限公司固定收益部债券交易员。现任恒
张昆 基金经理 月 26 日 - 8 年 生前海恒裕债券型证券投资基金、恒生前
海短债债券型发起式证券投资基金、恒生
前海恒源天利债券型证券投资基金、恒生
前海恒源嘉利债券型证券投资基金、恒生
前海恒润纯债债券型证券投资基金、恒生
前海恒源泓利债券型证券投资基金以及恒
生前海兴享混合型证券投资基金基金经
理。

注：①此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；

②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定等。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海恒
源嘉利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人的利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外），不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合确因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年上半年基本面先后经历“强预期”—“强现实”—“弱现实”—“弱预期”。大类资产整体被基本面预期和现实的变化所主导，其中债券资产表现强势，十年国债从年初 2.84%下行至年中 2.64%。前两个月在疫情政策放开优化、地产三支箭出台、亮眼的经济和金融数据的持续验证下市场对经济复苏的强度预期很高。十年国债最高升值 2.94%。但进入 3 月份以后经济修复逐渐放缓、通胀数据不及预期，地产政策总体保持定力。海外银行风险事件引发避险情绪升温，同时资金面维持宽松、资金价格总体稳定，“弱预期”逐渐主导市场，利率走出下行趋势。权益方面海外主要股指多数上涨，而 A 股上半年波折震荡，结构分化明显。估值驱动代替业绩驱动是市场演绎的主要矛盾，弱现实下的顺周期、大消费等行业股价承压，而受益于产业趋势和政策推动的数字经济、人工智能、“中特估”等板块表现亮眼。报告期内本基金在严格控制风险的基础上以赚取稳定票息和骑乘收益为主，同时会动态调整久期和杠杆，以增厚组合收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末恒生前海恒源嘉利债券 A 基金份额净值为 1.0150 元，本报告期基金份额净值
增长率为 1.97%，同期业绩基准收益率为 1.01%;恒生前海恒源嘉利债券 C 基金份额净值为 1.0140
元，本报告期基金份额净值增长率为 1.92%，同期业绩基准收益率为 1.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年利率走势取决于经济修复强度以及政策力度。当前十年国债收益率低于 2.65%,%，赔率空间有限，6 月降息落地或预示新一轮政策组合拳即将出台，而 7 月政治局会议是重要的观察窗口，如政策超预期或将带动收益率上行。中长期看在弱化经济增长目标，注重高质量发展下的经济转型期，出台大幅刺激经济政策可能性较低，宽货币格局下利率上行空间有限。当前股债性价比指标接近“均值-2 倍标准差”的点位，股票相对债券具有较高的配置价值。大盘上涨空间依赖于政策力度以及经济基本面的改善状况，但板块及个股中不乏阿尔法机会。近期“AI”及“中特估”回调，有望提高板块轮动的有效性，前期跌幅较大的沪深 300 等权重股及新能源等赛道股短期占优，而弹性更大的人工智能、机器人、传媒等泛科技板块回调后的机会更值得关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由督察长、研究部、投资部、运营部、监察稽核部、风险管理部及基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。

报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同规定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月
可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金


报告截止日：2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 1,836,273.25 580,818.16

结算备付金 119,005.27 -

存出保证金 2,408.25 4,487.16

交易性金融资产 6.4.7.2 638,534,925.68 512,800,802.74

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 638,534,925.68 512,800,802.74

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - 7,304,320.00

债权投资 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 2,000.00 -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 640,494,612.45 520,690,428.06

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 130,017,285.08 20,013,419.48

应付清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 125,545.88 127,132.86

应付托管费 33,478.90 33,902.11

应付销售服务费 84.01 85.08

应付投资顾问费 - -

应交税费 27,560.53 21,541.33


应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 113,132.81 142,916.65

负债合计 130,317,087.21 20,338,997.51

净资产：

实收基金 6.4.7.7 502,631,268.08 502,650,479.28

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.7.8 7,546,257.16 -2,299,048.73

净资产合计 510,177,525.24 500,351,430.55

负债和净资产总计 640,494,612.45 520,690,428.06

注： 报告截止日 2023 年 6 月 30 日，恒生前海恒源嘉利债券 A 类基金份额净值 1.0150 元，基金
份额总额 501,619,331.64 份；恒生前海恒源嘉利债券 C 类基金份额净值 1.0140 元，基金份额总
额 1,011,936.44 份。恒生前海恒源嘉利债券份额总额合计为 502,631,268.08 份。
6.2 利润表
会计主体：恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 5 月 20 日（基金
年 6 月 30 日 合同生效日）至 2022 年
6 月 30 日

一、营业总收入 11,496,758.17 105,699.32

1.利息收入 66,128.69 105,383.20

其中：存款利息收入 6.4.7.9 43,260.72 105,383.20

债券利息收入 - -

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 22,867.97 -
收入

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 6,143,544.74 -
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 6,143,544.74 -

资产支持证券投资 6.4.7.12 - -
收益

贵金属投资收益 6.4.7.13 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 - -


以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的 - -
收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.16 5,287,084.29 -
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 0.45 316.12
号填列）

减：二、营业总支出 1,651,547.88 38,291.69

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 750,460.62 18,762.76

2．托管费 6.4.10.2.2 200,122.85 5,003.42

3．销售服务费 6.4.10.2.3 501.88 6,237.19

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 586,389.75 -

其中：卖出回购金融资产支 586,389.75 -
出

6．信用减值损失 6.4.7.18 - -

7．税金及附加 13,449.92 -

8．其他费用 6.4.7.19 100,622.86 8,288.32

三、利润总额（亏损总额以 9,845,210.29 67,407.63
“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 9,845,210.29 67,407.63
号填列）

五、其他综合收益的税后净 - -
额

六、综合收益总额 9,845,210.29 67,407.63

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 502,650,479.28 - -2,299,048.73 500,351,430.55
资产（基金净值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正


其他 - - - -

二、本期期初净 502,650,479.28 - -2,299,048.73 500,351,430.55
资产（基金净值）
三、本期增减变

动额（减少以“-” -19,211.20 - 9,845,305.89 9,826,094.69
号填列）

（一）、综合收益 - - 9,845,210.29 9,845,210.29
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

基金净值变动数 -19,211.20 - 95.60 -19,115.60
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 11,801.50 - 98.50 11,900.00
购款

2.基金赎 -31,012.70 - -2.90 -31,015.60
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 502,631,268.08 - 7,546,257.16 510,177,525.24
资产（基金净值）

上年度可比期间

项目 2022 年 5 月 20 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 - - - -
资产（基金净值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 220,416,534.77 - - 220,416,534.77
资产（基金净值）
三、本期增减变 -220,359,394.2

动额（减少以“-” - -245.49 -220,359,639.75
号填列） 6


（一）、综合收益 - - 67,407.63 67,407.63
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的 -220,359,394.2

基金净值变动数 - -67,653.12 -220,427,047.38
（ 净 值 减 少 以 6

“-”号填列）

其中：1.基金申 7,869,845.08 - 5,504.85 7,875,349.93
购款

2.基金赎 -228,229,239.3

回款 - -73,157.97 -228,302,397.31
4

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 57,140.51 - -245.49 56,895.02
资产（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

刘宇 史芳 黄晓芳

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2021】3990 号《关于准予恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金注册的批复》核准，由恒生前海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 220,416,154.20 元，经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（22）第 00226 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金基金合同》于 2022 年 5 月 20 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 220,416,534.77 份基金份额，其中认购资金利息折合 380.57份基金份额。本基金的基金管理人为恒生前海基金管理有限公司，基金托管人为广发银行银行股份有限公司（以下简称“广发银行”）。
6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年 6 月 30 日的财
务状况以及自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项

1、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

2、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》
及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

3、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

4、个人所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 1,836,273.25

等于：本金 1,832,536.47

加：应计利息 3,736.78

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 1,836,273.25

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市 42,679,365.14 833,457.54 43,048,257.54 -464,565.14
场

债券 银行间市 583,364,989.19 11,804,668.14 595,486,668.14 317,010.81
场

合计 626,044,354.33 12,638,125.68 638,534,925.68 -147,554.33

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 626,044,354.33 12,638,125.68 638,534,925.68 -147,554.33

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
6.4.7.5 其他资产

无。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 22,009.95

其中：交易所市场 505.49

银行间市场 21,504.46

应付利息 -

预提费用 91,122.86

合计 113,132.81

6.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元
恒生前海恒源嘉利债券 A

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 501,641,081.15 501,641,081.15

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） -21,749.51 -21,749.51

本期末 501,619,331.64 501,619,331.64

恒生前海恒源嘉利债券 C

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,009,398.13 1,009,398.13


本期申购 11,801.50 11,801.50

本期赎回（以“-”号填列） -9,263.19 -9,263.19

本期末 1,011,936.44 1,011,936.44

注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元
恒生前海恒源嘉利债券 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 3,122,794.20 -5,416,690.89 -2,293,896.69

本期利润 4,549,487.48 5,276,473.86 9,825,961.34

本期基金份额交易产生 -146.38 201.41 55.03
的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 -146.38 201.41 55.03

本期已分配利润 - - -

本期末 7,672,135.30 -140,015.62 7,532,119.68

恒生前海恒源嘉利债券 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 5,743.93 -10,895.97 -5,152.04

本期利润 8,638.52 10,610.43 19,248.95

本期基金份额交易产生 42.13 -1.56 40.57
的变动数

其中：基金申购款 134.49 -35.99 98.50

基金赎回款 -92.36 34.43 -57.93

本期已分配利润 - - -

本期末 14,424.58 -287.10 14,137.48

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 42,858.28

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 382.20

其他 20.24

合计 43,260.72

6.4.7.10 股票投资收益
6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成

无。

6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

债券投资收益——利息收入 9,439,096.11

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -3,295,551.37
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 6,143,544.74

6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,123,227,640.28
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,112,686,675.37
本总额

减：应计利息总额 13,820,186.11

减：交易费用 16,330.17

买卖债券差价收入 -3,295,551.37

6.4.7.12 资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成

无。
6.4.7.13 贵金属投资收益
6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成

无。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
6.4.7.15 股利收益

无。

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 5,287,084.29

股票投资 -

债券投资 5,287,084.29

资产支持证券投资 -

基金投资 -

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税

合计 5,287,084.29

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 0.45

合计 0.45

6.4.7.18 信用减值损失

无。
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

审计费用 22,315.49

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

账户维护费 18,600.00

其他 200.00

合计 100,622.86

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

恒生前海基金管理有限公司(“恒生前 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海”)

广发银行股份有限公司 基金托管人

恒生银行有限公司 基金管理人的股东

前海金融控股有限公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

无。
6.4.10.1.2 债券交易

无。
6.4.10.1.3 权证交易

无。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金

无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 5 月 20 日（基金合
月 30 日 同生效日）至 2022 年 6 月
30 日

当期发生的基金应支付的管理费 750,460.62 18,762.76

其中：支付销售机构的客户维护费 16.18 1,735.99

注：支付基金管理人恒生前海的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 5 月 20 日（基金合
月 30 日 同生效日）至 2022 年 6 月
30 日

当期发生的基金应支付的托管费 200,122.85 5,003.42

注：支付基金托管人广发银行的托管费按前一日基金资产净值 0.08%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.08%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 恒生前海恒源嘉利债券恒生前海恒源嘉利债券

合计

A C

恒生前海基金管理有限公 - 498.71 498.71
司

合计 - 498.71 498.71

上年度可比期间

获得销售服务费的各关联方 2022 年 5 月 20 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日

名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

恒生前海恒源嘉利债券恒生前海恒源嘉利债券 合计

A C

恒生前海基金管理有限公 - 4,439.11 4,439.11
司

合计 - 4,439.11 4,439.11

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给恒生前海，再由恒生前海计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×0.10%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年5月20日（基金合同生效日）至2022
关联方名称 日 年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

广发银行 1,836,273.25 42,858.28 66,071.13 105,383.20

注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11 利润分配情况

无。

6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间债券市场正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 130,017,285.08 元，是以如下债券作为抵押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

150205 15 国开 05 2023 年 7 月 3 103.87 500,000 51,937,000.00
日

180210 18 国开 10 2023 年 7 月 3 110.51 500,000 55,257,328.77
日

210303 21 进出 03 2023 年 7 月 3 101.53 320,000 32,490,281.97
日

合计 1,320,000 139,684,610.74

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，根据基金管理的业务特点设置内部机构和部门，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部和监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运行风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《基金流动性风险管理办法》、《交易对手风险管理办法》、《投资风险管理办法》、《压力测试管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人广发银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

AAA 291,780,247.12 275,043,495.89

AAA 以下 102,712,376.23 40,774,816.44

未评级 160,359,054.80 196,982,490.41

合计 554,851,678.15 512,800,802.74

6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 6 月 30 日，本基金
无流动性受限资产。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2023年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 6 月 30 日

资产

银行存款 1,836,273.25 - - - 1,836,273.25

结算备付金 119,005.27 - - - 119,005.27

存出保证金 2,408.25 - - - 2,408.25

交易性金融资产 83,683,247.53 499,594,349.38 55,257,328.77 - 638,534,925.68

应收申购款 - - - 2,000.00 2,000.00

资产总计 85,640,934.30 499,594,349.38 55,257,328.77 2,000.00 640,494,612.45

负债

应付管理人报酬 - - - 125,545.88 125,545.88

应付托管费 - - - 33,478.90 33,478.90

卖出回购金融资产款 130,017,285.08 - - - 130,017,285.08

应付销售服务费 - - - 84.01 84.01

应交税费 - - - 27,560.53 27,560.53

其他负债 - - - 113,132.81 113,132.81

负债总计 130,017,285.08 - - 299,802.13 130,317,087.21

利率敏感度缺口 -44,376,350.78 499,594,349.38 55,257,328.77 -297,802.13 510,177,525.24

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

银行存款 579,805.98 - - 1,012.18 580,818.16

存出保证金 4,484.96 - - 2.20 4,487.16

交易性金融资产 70,746,000.00 433,440,000.00 - 8,614,802.74 512,800,802.74

买入返售金融资产 7,300,000.00 - - 4,320.00 7,304,320.00

资产总计 78,630,290.94 433,440,000.00 - 8,620,137.12 520,690,428.06

负债


卖出回购金融资产款 19,999,850.00 - - 13,569.48 20,013,419.48

应付管理人报酬 - - - 127,132.86 127,132.86

应付托管费 - - - 33,902.11 33,902.11

应付销售服务费 - - - 85.08 85.08

应交税费 - - - 21,541.33 21,541.33

其他负债 - - - 142,916.65 142,916.65

负债总计 19,999,850.00 - - 339,147.51 20,338,997.51

利率敏感度缺口 58,630,440.94 433,440,000.00 - 8,280,989.61 500,351,430.55

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）

31 日 ）

分析 市场利率下降 25 个

2,617,788.86 2,160,806.33
基点

市场利率上升 25 个

-2,596,487.34 -2,148,045.82
基点

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）

交易性金融资 - - - -
产－股票投资


交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 4,320.00 0.00 4,320.00 0.00

合计 4,320.00 0.00 4,320.00 0.00

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 - -

第二层次 638,534,925.68 512,800,802.74

第三层次 - -

合计 638,534,925.68 512,800,802.74

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有的重要意义的输入所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2022 年 12 月 31 日：
同）。

6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1 承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

2 其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 638,534,925.68 99.69

其中：债券 638,534,925.68 99.69

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 0.00 0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,955,278.52 0.31

8 其他各项资产 4,408.25 0.00

9 合计 640,494,612.45 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

无。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,035,957.81 0.40

2 央行票据 - -

3 金融债券 430,569,854.44 84.40

其中：政策性金融债 200,971,907.26 39.39

4 企业债券 41,012,299.73 8.04

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 164,916,813.70 32.33

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 638,534,925.68 125.16

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 180210 18 国开 10 500,000 55,257,328.77 10.83

2 180401 18 农发 01 500,000 53,164,726.03 10.42

3 150205 15 国开 05 500,000 51,937,000.00 10.18

4 102101643 21 杭金投 400,000 41,339,410.41 8.10
MTN002

5 2220056 22 北部湾银行 400,000 41,319,473.97 8.10
绿色债 01

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
7.10.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告未投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的稠州银行股份有限公司存在报告编制日前一年内出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 2,408.25

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,000.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,408.25

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有人 户均持有的基

份额级别 户数 占总份 占总
（户） 金份额 份额
持有份额 额比例 持有份额 比例
（%） （%）

恒生前海

恒源嘉利 109 4,602,012.22 501,604,133.23 100.00 15,198.41 0.00
债券 A
恒生前海

恒源嘉利 142 7,126.31 1,002,908.43 99.11 9,028.01 0.89
债券 C

合计 251 2,002,515.01 502,607,041.66 100.00 24,226.42 0.00

注：①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

②户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理 恒生前海恒源嘉利债券 A 5,600.47 0.0011
人所有从

业人员持 恒生前海恒源嘉利债券 C 1,365.92 0.1350
有本基金

合计 6,966.39 0.0014

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基恒生前海恒源嘉利债券 A 0
金投资和研究部门负责

人持有本开放式基金 恒生前海恒源嘉利债券 C 0~10

合计 0~10

本基金基金经理持有本 恒生前海恒源嘉利债券 A 0~10


开放式基金 恒生前海恒源嘉利债券 C 0

合计 0~10

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 恒生前海恒源嘉利债券 A 恒生前海恒源嘉利债券 C

基金合同生效日

（2022 年 5 月 20 日） 362,453.84 220,054,080.93
基金份额总额

本报告期期初基金份 501,641,081.15 1,009,398.13
额总额

本报告期基金总申购 - 11,801.50
份额

减：本报告期基金总 21,749.51 9,263.19
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 501,619,331.64 1,011,936.44
额总额

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

东吴证券 2 - - 905.17 100.00 -

注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： （1）选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 （2）选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

东吴证 18,370,114. 100.00 37,250,000.0 100.00 - -
券 27 0

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基 中国证监会规定报刊及 2023 年 1 月 18 日


金 2022 年第 4 季度报告 规定网站

2 恒生前海基金管理有限公司旗下部分 中国证监会规定报刊及 2023 年 1 月 18 日
基金季度报告提示性公告 规定网站

恒生前海基金管理有限公司关于旗下

3 基金参加阳光人寿保险股份有限公司 中国证监会规定报刊及 2023 年 2 月 16 日
基金认购、申购及定期定额投资申购 规定网站

费率优惠活动的公告

恒生前海基金管理有限公司关于旗下

4 基金参加洪泰财富（青岛）基金销售 中国证监会规定报刊及 2023 年 3 月 15 日
有限责任公司基金认购、申购及定期 规定网站

定额投资申购费率优惠活动的公告

5 恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基 中国证监会规定报刊及 2023 年 3 月 30 日
金 2022 年年度报告 规定网站

6 恒生前海基金管理有限公司旗下基金 中国证监会规定报刊及 2023 年 3 月 30 日
年度报告提示性公告 规定网站

7 恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基 中国证监会规定报刊及 2023 年 3 月 31 日
金基金产品资料概要（更新） 规定网站

恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基 中国证监会规定报刊及

8 金招募说明书（更新） 2023 年第 1 规定网站 2023 年 3 月 31 日
期

恒生前海基金管理有限公司关于旗下

9 基金参加泰信财富基金销售有限公司 中国证监会规定报刊及 2023 年 4 月 7 日
基金认购、申购及定期定额投资申购 规定网站

费率优惠活动的公告

10 恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基 中国证监会规定报刊及 2023 年 4 月 22 日
金 2023 年第 1 季度报告 规定网站

11 恒生前海基金管理有限公司旗下基金 中国证监会规定报刊及 2023 年 4 月 22 日
季度报告提示性公告 规定网站

恒生前海基金管理有限公司关于旗下

12 基金参加鼎信汇金（北京）投资管理 中国证监会规定报刊及 2023 年 5 月 13 日
有限公司基金认购、申购及定期定额 规定网站

投资申购费率优惠活动的公告

恒生前海基金管理有限公司关于旗下

13 基金参加上海中欧财富基金销售有限 中国证监会规定报刊及 2023 年 5 月 18 日
公司基金认购、申购及定期定额投资 规定网站

申购费率优惠活动的公告

恒生前海基金管理有限公司关于旗下 中国证监会规定报刊及

14 基金参加平安银行股份有限公司基金 规定网站 2023 年 5 月 22 日
认购、申购费率优惠活动的公告

恒生前海基金管理有限公司关于旗下

15 基金参加上海长量基金销售有限公司 中国证监会规定报刊及 2023 年 6 月 27 日
基金认购、申购及定期定额投资申购 规定网站

费率优惠活动的公告

注：前述所有公告事项均同时在中国证监会基金电子披露网站或基金管理人网站进行披露


§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额 份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 占比
超过 20%的时 份额 份额 份额 （%）
间区间

机构 1 20230101-202 501,604,1 0.00 0.00 501,604,133.2 99.79
30630 33.23 3 56

产品特有风险

本基金本报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况发生。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金设立的文件

（2）恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金基金合同

（3）恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照

（5）报告期内恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
12.2 存放地点

基金管理人和基金托管人住所。
12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话：400-620-6608，或可登录基金管理人网站 www.hsqhfunds.com 查阅详情。

恒生前海基金管理有限公司
2023 年 8 月 31 日
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