永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月19日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢添添悦6个月持有混合

基金主代码 014678

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年07月27日

报告期末基金份额总额 61,035,531.85份

本基金以获取绝对收益为目标，在严格控制投资组
投资目标 合风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动
的管理，追求基金资产的长期稳定回报。

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策
和财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用
资产配置策略、固定收益投资策略、权益投资策略、
投资策略 基金投资策略、可转换债券、可交换债券投资策略、
证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投
资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、
存托凭证投资策略，力求控制风险并实现基金资产
的增值保值。

业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×85%+中证800
指数收益率×10%+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金。


基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢添添悦6个月持有混永赢添添悦6个月持有混
合A 合C

下属分级基金的交易代码 014678 014679

报告期末下属分级基金的份额总 48,634,979.19份 12,400,552.66份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 永赢添添悦6个月持有 永赢添添悦6个月持有
混合A 混合C

1.本期已实现收益 256,565.01 43,795.22

2.本期利润 518,773.86 130,906.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.0137 0.0087

4.期末基金资产净值 49,434,068.34 12,550,026.79

5.期末基金份额净值 1.0164 1.0121

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢添添悦6个月持有混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.08% 0.07% 0.06% 0.09% 1.02% -0.02%

过去六个月 1.12% 0.09% -0.35% 0.08% 1.47% 0.01%


过去一年 0.87% 0.08% 0.74% 0.08% 0.13% 0.00%

自基金合同

生效起至今 1.64% 0.08% -0.30% 0.09% 1.94% -0.01%

永赢添添悦6个月持有混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.03% 0.07% 0.06% 0.09% 0.97% -0.02%

过去六个月 0.98% 0.09% -0.35% 0.08% 1.33% 0.01%

过去一年 0.58% 0.08% 0.74% 0.08% -0.16% 0.00%

自基金合同 1.21% 0.08% -0.30% 0.09% 1.51% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

刘星宇女士，硕士，10年证
券相关从业经验。曾任交通
银行股份有限公司资管中

绝对收益投资部副 心私银理财部高级投资经

刘星宇 总经理（主持工作） 2023- 理；交银理财有限责任公司
03-07 - 10 固定收益部副总经理。现任
兼基金经理 永赢基金管理有限公司绝

对收益投资部副总经理（主
持工作）兼绝对收益投资部
FOF投资部总经理。

绝对收益投资部总 陶毅先生，硕士，13年证券
陶毅 经理助理兼基金经 2023- - 13 相关从业经验。曾任华泰柏
理 09-12 瑞基金管理有限公司ETF运


营管理，万家基金管理有限
公司债券交易员，浦银安盛
基金管理有限公司专户投

资经理兼信用研究员，中欧
基金管理有限公司投资经

理，永赢基金管理有限公司
固定收益投资部投资经理。
现任永赢基金管理有限公

司绝对收益投资部总经理

助理。

郭画先生，清华大学理学博
士，10年证券相关从业经

验。曾任莫尼塔（上海）投
资发展有限公司研究员，兴
郭画 基金经理助理 2022- 2023- 10 业证券股份有限公司研究

08-25 10-21 员，交银康联人寿保险有限
公司高级研究员，现任永赢
基金管理有限公司固定收

益投资部基金经理助理。

张博然先生，硕士，6年证
券相关从业经验。曾任易方
达基金管理有限公司信用

研究部研究员、高级研究

张博然 基金经理助理 2023- - 6 员；上海国泰君安证券资产
09-28 管理有限公司投资经理助

理。现任永赢基金管理有限
公司绝对收益投资部基金

经理助理。

注：
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观方面，在经历三季度的筑底修复后，四季度经济整体延续回暖态势，同时基本面也逐步出现一些积极信号，11月工业企业利润同比实现高增，整体上完成全年经济增长目标压力不大。为延续经济发展韧性，四季度稳增长政策进一步加码，为2024年上半年进行政策储备，包括增发万亿国债、继续放松一线城市地产政策、重启PSL投放等等，同时继续推动商业银行存款利率下行，为金融体系支持实体融资成本下行进一步打开空间。

从利率表现来看，四季度市场收益率先震荡后下行，四季度末10年期国债活跃券相比三季度末下行约12BP。节奏上，10-11月由于债券供给压力较大，资金市场波动加剧，存单一级发行利率持续上行，利率长端表现相对平稳，曲线平坦化特征明显。12月货币市场利率逐步企稳，在资金预期缓和与短端约束打开的背景下，机构年末抢跑行为明显，带动收益率曲线全面下行。

转债方面，四季度在国内经济修复偏弱、海外流动性预期反复的影响下，市场震荡下行，中证转债指数累计下跌3.22%，同期Wind全A下跌3.84%。节奏上，前期地产放松政策释放的需求减弱，10月高频经济数据回落，权益市场连续调整。同时纯债资金面紧
张带动利率上行，转债面临阶段性“股债双杀”，估值压缩至年内低点。10月底万亿特别国债推出，叠加美联储降息预期升温，股票市场回暖，期间成长风格领涨，转债估值回升至中枢水平。11月下旬开始，外部流动性扰动影响减弱，但是内生经济复苏担忧再次蔓延，股票市场结束反弹下跌，转债市场同步调整，期间消费、新能源等机构重仓板块领跌，红利和微盘风格相对强势。

报告期内组合根据市场行情，债券部分久期先降后升，底仓债券主要选择中高评级的城投债，力图在久期策略、杠杆策略和信用票息策略上表现的更为均衡；组合转债仓位同样先降后升，但持仓结构更多由防御型转债构成，主要逻辑基于三季度债券逐渐走弱，叠加股市反复围绕3000点进行保卫战，故在债弱股不涨的环境下，转债博弈价值有所下降，降低仓位进行防御。12月附近上证指数触及2900点以下，转债估值也降至近年来历史低位，12月中旬开始逐渐加仓转债，主要选择前期超跌的“双低”品种搏击股市反弹行情。本基金将继续保持宏观经济政策的紧密跟踪，做好仓位管理和行业轮动。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢添添悦6个月持有混合A基金份额净值为1.0164元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.08%，同期业绩比较基准收益率为0.06%；截至报告期末永赢添添悦6个月持有混合C基金份额净值为1.0121元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.03%，同期业绩比较基准收益率为0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 72,543,040.40 98.04

其中：债券 70,512,691.91 95.30

资产支持证券 2,030,348.49 2.74

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 1,439,219.51 1.95
计

8 其他资产 9,248.34 0.01

9 合计 73,991,508.25 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 3,549,690.41 5.73

2 央行票据 - -

3 金融债券 36,239,481.05 58.47

其中：政策性金融债 20,726,939.73 33.44

4 企业债券 3,017,342.47 4.87

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 19,827,633.16 31.99

7 可转债（可交换债） 7,878,544.82 12.71

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 70,512,691.91 113.76

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）


1 200203 20国开03 100,000 10,420,035.62 16.81

2 230202 23国开02 100,000 10,306,904.11 16.63

3 102281311 22义乌国资MT 40,000 4,087,904.26 6.60
N002

4 102281310 22吴中经发MT 40,000 4,085,850.49 6.59
N001

5 102282326 22武进经发MT 40,000 4,025,622.30 6.49
N005

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)

1 199899 23华发6A 20,000 2,030,348.49 3.28

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中国银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为6944万元、635万元、21933万元。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,248.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,248.34

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 110043 无锡转债 529,027.95 0.85

2 110081 闻泰转债 423,852.93 0.68

3 127049 希望转2 417,700.82 0.67

4 127054 双箭转债 374,115.21 0.60

5 113044 大秦转债 355,972.90 0.57

6 123159 崧盛转债 345,915.62 0.56

7 113062 常银转债 326,414.05 0.53

8 113056 重银转债 306,896.96 0.50

9 118031 天23转债 305,225.18 0.49

10 118028 会通转债 257,376.99 0.42

11 111007 永和转债 256,039.73 0.41

12 127078 优彩转债 252,667.34 0.41

13 127012 招路转债 251,813.97 0.41

14 113663 新化转债 249,754.52 0.40

15 127043 川恒转债 244,262.47 0.39

16 113623 凤21转债 233,214.79 0.38

17 123076 强力转债 229,482.74 0.37

18 128048 张行转债 220,726.32 0.36

19 110073 国投转债 219,004.60 0.35

20 128034 江银转债 211,522.74 0.34

21 113065 齐鲁转债 200,677.86 0.32


22 123153 英力转债 184,328.51 0.30

23 118019 金盘转债 129,467.26 0.21

24 113651 松霖转债 127,930.82 0.21

25 113064 东材转债 127,840.41 0.21

26 123100 朗科转债 119,404.52 0.19

27 127006 敖东转债 109,228.77 0.18

28 113050 南银转债 106,016.85 0.17

29 118034 晶能转债 102,952.22 0.17

30 123145 药石转债 53,975.27 0.09

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2023年10月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2023年12月31日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申

购费（元） - -

当期交易基金产生的赎

回费（元） - -

当期持有基金产生的应 - -
支付销售服务费（元）
当期持有基金产生的应

支付管理费（元） 624.34 -

当期持有基金产生的应

支付托管费（元） 124.91 -

当期交易基金产生的交 1,303.09 -

易费（元）
注：（1）当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。
（2）根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期内，本基金所持有的子基金未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

永赢添添悦6个月持有 永赢添添悦6个月持有

混合A 混合C

报告期期初基金份额总额 31,332,337.39 16,883,633.45

报告期期间基金总申购份额 18,384,208.59 41.41

减：报告期期间基金总赎回份额 1,081,566.79 4,483,122.20

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 48,634,979.19 12,400,552.66

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 20231001 - 2 19,718,031.15 0.00 0.00 19,718,031.1 32.31%
构 0231231 5

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单

一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模 持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金注册的文件；

2.《永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3.《永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4.《永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层
10.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2024年01月19日
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