永赢合享混合型发起式证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢合享混合发起

基金主代码 014598

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年12月22日

报告期末基金份额总额 23,457,189.43份

本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为
投资目标 基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回

报。

本基金主要采用大类资产配置策略、股票投资策略、
港股通标的股票投资策略、普通债券投资策略、可
投资策略 转换债券、可交换债券投资策略、可分离交易可转
债投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投
资策略和国债期货投资策略。

中债-综合指数（全价）收益率×80%+沪深300指数
业绩比较基准 收益率×15%+恒生指数收益率（按估值汇率折算）×
5%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
风险收益特征 益高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资
港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特


有风险。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢合享混合发起A 永赢合享混合发起C

下属分级基金的交易代码 014598 014599

报告期末下属分级基金的份额总 22,430,102.39份 1,027,087.04份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
永赢合享混合发起A 永赢合享混合发起C

1.本期已实现收益 1,041,877.18 35,362.33

2.本期利润 2,109,151.83 61,701.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0966 0.0755

4.期末基金资产净值 23,657,236.68 1,081,044.14

5.期末基金份额净值 1.0547 1.0525

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢合享混合发起A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 9.84% 0.61% 1.50% 0.28% 8.34% 0.33%
月

过去 5.12% 0.60% -1.00% 0.30% 6.12% 0.30%

六个
月
自基
金合

同生 5.47% 0.58% -0.56% 0.30% 6.03% 0.28%
效起
至今
永赢合享混合发起C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 9.73% 0.61% 1.50% 0.28% 8.23% 0.33%
月
过去

六个 4.91% 0.60% -1.00% 0.30% 5.91% 0.30%
月
自基
金合

同生 5.25% 0.58% -0.56% 0.30% 5.81% 0.28%
效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2021 年 12月 22 日，截至本报告期末本基金合同生效未满
一年；
2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

注：1、本基金合同生效日为 2021 年 12月 22 日，截至本报告期末本基金合同生效未满
一年；
2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

曾琬云女士，清华大学金
融硕士，6年证券相关从业
经验。曾任广发证券股份
曾琬云 基金经理 有限公司交易员，永赢基
2021-12-22 - 6 金管理有限公司固定收益
投资部投资经理，现任永
赢基金管理有限公司固定
收益投资部基金经理。

余国豪先生，硕士，6年证
券相关从业经验。曾任兴
余国豪 基金经理 2022-01-07 - 6 业基金管理有限公司固定
助理 收益研究员，现任永赢基
金管理有限公司固定收益
投资部基金经理助理。

斯子文先生，复旦大学金
融学博士，5年证券相关从
基金经理 业经验。曾任兴证证券资
斯子文 助理 2022-06-29 - 5 产管理有限公司研究部研
究员，现任永赢基金管理
有限公司固定收益投资部
基金经理助理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢合享混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年二季度的经济节奏受到疫情明显扰动，4月开始的疫情封控升级导致生产、消费、投资等各板块数据全面下滑，伴随5月复工复产逐步推进，经济开启爬坡修复，6月上海解封后，汽车消费、地产销售等需求端出现明显反弹。融资方面，4月疫情冲击下社融信贷同样大幅回落，5月融资总量显著修复但结构尚待改善，居民和企业中长期融资需求依旧疲弱。通胀方面，在基数主导下CPI小幅回升、PPI延续回落，核心CPI依旧低迷。

政策方面，货币政策受内外平衡制约，二季度降准落地、降息落空，但资金价格大幅下行并显著偏离政策利率，体现政策在疫情冲击下的主动应对、灵活应对。财政政策加速发力，大规模留抵退税出台助企纾困，年内新增专项债在二季度末已基本发行完毕。整体来看，以5月末的稳住经济大盘会议为标志，经济解封速度明显加快，疫情防控强调避免过度防疫、防止层层加码，疫情对经济扰动逐步弱化。

可转债方面，二季度整体估值水平较高，但在流动性保持宽松的条件下，市场的方向和节奏还是跟随权益市场，只是弹性相对较弱。二季度伊始转债市场延续了一季度的下跌，而后跟随权益市场大幅反弹，整体处于有可为的状态。

从结构来看，低价券由于具备偏债属性，在权益市场承压、宽松货币环境维持的阶段凸显其债底支撑，但在其后的反弹阶段上涨动能明显弱于高价券，整体呈现市场风险偏好逐步提升的特征。


权益市场方面，在上海疫情蔓延、美债利率继续攀升“内忧外患”的背景下，二季度初股票进入新一轮下跌，悲观情绪在4月底达到顶峰。5月中央政治局会议传递积极政策信号稳定市场信心，同时上海疫情拐点出现，经济活动逐步恢复。国内市场表现出较强的韧性、以及对海外加息扰动的钝化，指数逐步修复疫情带来的下跌。从结构来看，受复工复产逻辑推动，以新能源汽车、光伏产业链为代表的高端制造业大幅反弹，成长表现强于价值。

债券市场方面，二季度利率走势以上海疫情的爆发、解封为节点呈现“一波三折”的走势。市场从最初交易的宽信用、到疫情爆发交易“衰退-宽松”、再到上海解封速度超预期重回宽信用交易。随着复工复产稳步推进、6月地产销售数据优于预期，市场宽信用预期进一步发酵，带动收益率快速回升。总体上二季度末10年国债相对一季度末上行3bp。信用方面，二季度信用债市场先下后上。4月至5月底，疫情冲击以及金融数据不及预期等因素，带动信用债跟随无风险利率快速下行；5月底以来，市场交易逻辑再度切换到“宽信用”，信用债跟随无风险利率回调，但由于信用债配置力量强且供给减少，6月信用债整体表现好于利率债，信用利差被动压缩。

二季度初权益市场延续调整，我们在市场恐慌情绪下逆势提升转债和股票配置比例，在后续反弹过程中基本保持仓位稳定。行业配置分散在制造业，化工，消费，金融等。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢合享混合发起A基金份额净值为1.0547元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.84%，同期业绩比较基准收益率为1.50%；截至报告期末永赢合享混合发起C基金份额净值为1.0525元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.73%，同期业绩比较基准收益率为1.50%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 6,088,483.83 22.15

其中：股票 6,088,483.83 22.15

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 19,712,324.61 71.70

其中：债券 19,712,324.61 71.70


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,122,025.70 4.08

8 其他资产 570,274.88 2.07

9 合计 27,493,109.02 100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币118,950.09元，占期末净值比例0.48%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4,543,077.74 18.36

D 电力、热力、燃气及水生 361,760.00 1.46
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 239,983.00 0.97

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 252,430.00 1.02
术服务业

J 金融业 362,646.00 1.47

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 209,637.00 0.85

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

O 居民服务、修理和其他服 - -


务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,969,533.74 24.13

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

原材料 - -

非日常生活消费

品 - -

日常消费品 - -

能源 - -

金融 118,950.09 0.48

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

通讯业务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 118,950.09 0.48

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002493 荣盛石化 67,400 1,037,286.00 4.19

2 000858 五 粮 液 1,900 383,667.00 1.55

3 300332 天壕环境 32,300 361,760.00 1.46

4 000776 广发证券 12,800 239,360.00 0.97

4 H01776 广发证券 13,400 118,950.09 0.48

5 600529 山东药玻 10,400 290,680.00 1.18

6 688169 石头科技 400 246,680.00 1.00


7 002352 顺丰控股 4,300 239,983.00 0.97

8 603319 湘油泵 12,620 239,275.20 0.97

9 603225 新凤鸣 20,500 236,570.00 0.96

10 600309 万华化学 2,400 232,776.00 0.94

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 2,697,690.66 10.90

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 17,014,633.95 68.78

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 19,712,324.61 79.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019664 21国债16 26,540 2,697,690.66 10.90

2 113627 太平转债 16,170 1,777,419.25 7.18

3 123101 拓斯转债 14,753 1,652,835.18 6.68

4 127006 敖东转债 7,580 845,137.81 3.42

5 113017 吉视转债 6,510 745,860.51 3.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动（元） 风险说明

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期收益（元） -4,020.00

股指期货投资本期公允价值变动（元） -

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体重庆银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额合计为915万元。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 12,206.02

2 应收证券清算款 482,100.16

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 75,968.70

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 570,274.88

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 113627 太平转债 1,777,419.25 7.18

2 123101 拓斯转债 1,652,835.18 6.68


3 127006 敖东转债 845,137.81 3.42

4 113017 吉视转债 745,860.51 3.02

5 127036 三花转债 740,862.46 2.99

6 113622 杭叉转债 717,902.89 2.90

7 123108 乐普转2 635,014.70 2.57

8 123092 天壕转债 494,347.64 2.00

9 118001 金博转债 489,592.17 1.98

10 113052 兴业转债 483,537.74 1.95

11 128131 崇达转2 475,656.37 1.92

12 123133 佩蒂转债 461,298.63 1.86

13 127040 国泰转债 454,070.74 1.84

14 127052 西子转债 450,833.78 1.82

15 113606 荣泰转债 435,525.98 1.76

16 128083 新北转债 278,843.17 1.13

17 123107 温氏转债 249,456.73 1.01

18 113050 南银转债 247,821.74 1.00

19 127045 牧原转债 237,359.70 0.96

20 113602 景20转债 235,987.02 0.95

21 128116 瑞达转债 234,968.89 0.95

22 113588 润达转债 233,668.62 0.94

23 110072 广汇转债 228,408.21 0.92

24 113545 金能转债 227,442.86 0.92

25 123119 康泰转2 225,429.54 0.91

26 123125 元力转债 225,371.05 0.91

27 127024 盈峰转债 222,051.35 0.90

28 127022 恒逸转债 199,525.32 0.81

29 123048 应急转债 186,413.49 0.75

30 128135 洽洽转债 152,324.79 0.62

31 123120 隆华转债 122,717.27 0.50

32 123078 飞凯转债 121,022.38 0.49

33 123132 回盛转债 116,084.96 0.47

34 128142 新乳转债 115,487.14 0.47

35 113616 韦尔转债 113,672.75 0.46


36 110076 华海转债 84,296.44 0.34

37 110052 贵广转债 17,428.45 0.07

38 128139 祥鑫转债 16,419.46 0.07

39 113046 金田转债 13,545.68 0.05

40 127044 蒙娜转债 9,399.98 0.04

41 128044 岭南转债 4,638.21 0.02

42 128095 恩捷转债 4,330.27 0.02

43 113632 鹤21转债 1,170.39 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

永赢合享混合发起A 永赢合享混合发起C

报告期期初基金份额总额 21,370,646.03 1,146,295.24

报告期期间基金总申购份额 1,115,213.67 1,077,850.50

减：报告期期间基金总赎回份额 55,757.31 1,197,058.70

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 22,430,102.39 1,027,087.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

永赢合享混合发起A 永赢合享混合发起C

报告期期初管理人持有的本基金份 16,976,966.01 -
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 16,976,966.01 -
额

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 72.37 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 16,976,966.01 72.37% 10,000,000.00 42.63% 不少于3
有资金 年

基金管理人高

级管理人员 907,215.53 3.87% 0.00 0.00% -

基金经理等人

员 1,197,631.75 5.11% 0.00 0.00% -

基金管理人股 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

东

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 19,081,813.29 81.35% 10,000,000.00 42.63% 不少于3
年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 20220401 - 20

构 1 220630 16,976,966.01 0.00 0.00 16,976,966.01 72.37%

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单
一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模 持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢合享混合型发起式证券投资基金注册的文件；

2.《永赢合享混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3.《永赢合享混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4.《永赢合享混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层
10.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2022年07月20日
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