华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券
投资基金
2022 年第 4 季度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 1 月 20 日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华富富鑫一年定期开放债券型发起式
基金主代码 014475
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2022 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 1,610,998,000.00 份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的
稳健增值。
投资策略 本基金通过合理灵活的资产配置策略,同时结合固定收益资产投资
策略等积极把握中国经济增长和债券市场发展机遇,在严格控制投
资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+一年定期存款利率(税后)*10%
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但
低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 8,015,950.67
2.本期利润 -18,829,576.28
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0117
4.期末基金资产净值 1,610,765,742.40
5.期末基金份额净值 0.9999
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -1.15% 0.12% -0.50% 0.07% -0.65% 0.05%
过去六个月 0.15% 0.09% 0.19% 0.06% -0.04% 0.03%
自基金合同
1.10% 0.08% 0.55% 0.05% 0.55% 0.03%
生效起至今
注:本基金业绩比较基准收益率=中债综合全价指数收益率*90%+一年定期存款利率(税后)*10%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:根据《华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的约定,本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,但应开放期流动性需求,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期开始前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但开放期内本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比
例。本报告期内,本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2022 年 3 月 29 日至 2022 年 9 月
28 日,本报告期末仍处于建仓期内。本报告期内,本基金严格执行了《华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
英国曼彻斯特大学管理学硕士,硕士研
究生学历。2014 年 2 月加入华富基金管
理有限公司,曾任集中交易部助理交易
员、交易员,固定收益部基金经理助
理,自 2018 年 3 月 29 日起任华富富瑞
3 个月定期开放债券型发起式证券投资
基金基金经理,自 2018 年 11 月 20 日起
任华富恒盛纯债债券型证券投资基金经
理,自 2019 年 6 月 5 日起任华富货币市
场基金基金经理,自 2019 年 10 月 31 日
本基金的 2022 年 3 月 起任华富安兴 39 个月定期开放债券型证
倪莉莎 基金经理 29 日 - 八年 券投资基金基金经理,自 2021 年 11 月
8 日起任华富吉丰 60 天滚动持有中短债
债券型证券投资基金基金经理,自 2021
年 12 月 1 日起任华富富惠一年定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理,
自 2021 年 12 月 27 日起任华富中证同业
存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
基金经理,自 2022 年 3 月 29 日起任华
富富鑫一年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理,自 2022 年 11 月 17
日起任华富吉富 30 天滚动持有中短债债
券型证券投资基金基金经理,具有基金
从业资格。
复旦大学金融学硕士,硕士研究生学
历。先后任职于广发银行股份有限公
司、上海农商银行股份有限公司。2016
年 11 月加入华富基金管理有限公司,自
2017 年 1 月 4 日起任华富天益货币市场
基金基金经理,自 2017 年 1 月 4 日起任
华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金
本基金的 2022 年 7 月 经理,自 2017 年 11 月 22 日起任华富恒
姚姣姣 基金经理 18 日 - 十年 富 18 个月定期开放债券型证券投资基金
基金经理,自 2019 年 5 月 6 日起任华富
恒欣纯债债券型证券投资基金基金经
理,自 2021 年 12 月 13 日起任华富天盈
货币市场基金基金经理,自 2021 年 12
月 13 日起任华富货币市场基金基金经
理,自 2022 年 7 月 18 日起任华富富鑫
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理,具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司决定确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年四季度受国内疫情扩散,国际环境更趋复杂严峻等因素影响,国内经济基本面继续
探底,PMI 季度内连续位于容枯线以下,创年内新低。疫情影响下,制造业生产活动放缓,订单下降,进出口也继续回落,内外需均呈现疲弱状态。四季度防疫政策的转向也意味着再平衡疫情防控和经济社会发展的内在需要逐渐提升,主要矛盾将转向对国内经济基本面提振的诉求。而海外环境方面,美国加息周期开始放缓,美元流动性边际宽松,全球市场风险偏好开始回升。这些政策层面的变化使得四季度成为了 2022 年与 2023 年之间的关键拐点。
债券市场表现上,四季度债券市场迎来了全年最大幅度的调整,几乎吞没了前三季度的全部涨幅。触发此次债市收益率上行的核心原因既有对基本面预期的转向,也有对资金面边际收敛的反应,后续则在理财赎回潮中愈演愈烈,进而演变为流动性危机,所以本轮债券市场的调整以短端收益率和信用债收益率上行的幅度更大,表现为收益率曲线的熊平和信用利差的快速走阔。10月以后,央行开始逐渐推动资金利率正常化是本轮债券调整的触发因素,11 月后,防疫政策和地产政策大幅转向,使得市场对基本面的预期出现根本性转变,进一步确认央行边际收紧流动性的未来可持续性,而债券利率的快速上行,引发了净值型理财首次出现亏损,进而导致理财赎回潮的扩大,流动性危机推动债券收益率深度调整,直至央行和监管从政策层面给予流动性支持和市场信心引导,才能结束债市收益率单边快速上行的惯性,进而打破债市和理财赎回的负反馈循环。
本基金全年以信用策略为主,中等久期信用债为底仓,结合长久期利率债波段操作以获趋利率波动中的资本利得。
展望后市,经历了四季度的收益率大幅调整之后,随着央行流动性呵护,监管维稳理财赎回压力等一系列措施出台,和四季度弱基本面的再度确认,12 月下旬信用债市场有所回暖,但相比于本轮债市调整前,短端利率债和信用债的利率绝对值和利差分位数依然处于较高水平,各品种已经具备配置价值。现阶段我们更看好短端债券以及信用证的利差修复,短久期加杠杆策略占优,对于中长端利率债,本轮上行幅度相对较小,且面临着 2023 年经济弱复苏的压力,依然保持谨慎。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止本期末,本基金份额净值为 0.9999 元,累计份额净值为 1.0111 元。报告期,本基金份
额净值增长率为-1.15 %,同期业绩比较基准收益率为 -0.50%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,397,561,817.00 98.75
其中:债券 2,397,561,817.00 98.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 30,287,070.81 1.25
8 其他资产 33,101.91 0.00
9 合计 2,427,881,989.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 342,547,537.54 21.27
其中:政策性金融债 251,031,356.17 15.58
4 企业债券 1,412,660,108.78 87.70
5 企业短期融资券 9,976,336.99 0.62
6 中期票据 337,583,999.45 20.96
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 294,793,834.24 18.30
9 其他 - -
10 合计 2,397,561,817.00 148.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 210203 21 国开 03 1,500,000 157,167,739.73 9.76
2 185466 22 远发 01 1,500,000 153,077,054.79 9.50
3 188736 21 国君 12 1,200,000 121,241,983.56 7.53
4 185497 22 临港 G1 1,100,000 111,271,720.55 6.91
5 149789 22 申证 01 1,000,000 101,747,260.27 6.32
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中信银行股份有限公司、国家开发银行、国泰君安证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,基
金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 33,101.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 33,101.91
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,610,998,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额
减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,610,998,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限
基金管理人固 0.00 0 0.00 0 -
有资金
基金管理人高 0.00 0 0.00 0 -
级管理人员
基金经理等人 0.00 0 0.00 0 -
员
基金管理人股 10,999,000.00 0.6810,999,000.00 0.68 三年
东
其他 - 0 0.00 0 -
合计 10,999,000.00 0.6810,999,000.00 0.68 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例达到
者 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 间 份额 份额 份额 (%)
别
机
构 1 2022.10.1-2022.12.311,599,999,000.00 0.00 0.001,599,999,000.00 99.3200
个
人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
无
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
2、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
3、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
华富基金管理有限公司
2023 年 1 月 20 日
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