华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2023 年第 2 季度报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富富鑫一年定期开放债券型发起式

基金主代码 014475

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 29 日

报告期末基金份额总额 1,610,998,000.00 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产

的稳健增值。

投资策略 本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合固定收益资产投

资策略等积极把握中国经济增长和债券市场发展机遇，在严格控

制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增

值。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+一年定期存款利率（税后）*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，

但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 13,703,717.30


2.本期利润 23,204,773.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0144

4.期末基金资产净值 1,623,035,672.65

5.期末基金份额净值 1.0075

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.44% 0.03% 0.88% 0.03% 0.56% 0.00%

过去六个月 2.80% 0.04% 1.17% 0.03% 1.63% 0.01%

过去一年 2.95% 0.07% 1.36% 0.05% 1.59% 0.02%

自基金合同

3.93% 0.06% 1.73% 0.04% 2.20% 0.02%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准收益率=中债综合全价指数收益率*90%+一年定期存款利率(税后)*10%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的约定，本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需求，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但开放期内本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比
例。本基金建仓期为 2022 年 3 月 29 日至 2022 年 9 月 28 日，建仓期结束时各项资产配置比例符
合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国曼彻斯特大学管理学硕士，硕
士研究生学历。2014 年 2 月加入华
本基金 富基金管理有限公司，曾任集中交
倪莉莎基金经 2022 年 3 月 29 日 - 九年 易部助理交易员、交易员，固定收
理 益部基金经理助理，自 2018 年 3
月 29 日起任华富富瑞 3 个月定期
开放债券型发起式证券投资基金基


金经理，自 2018 年 11 月 20 日起
任华富恒盛纯债债券型证券投资基
金经理，自 2019 年 6 月 5 日起任
华富货币市场基金基金经理，自
2019 年 10 月 31 日起任华富安兴
39 个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理，自 2021 年 11 月 8 日
起任华富吉丰 60 天滚动持有中短
债债券型证券投资基金基金经理，
自 2021 年 12 月 1 日起任华富富惠
一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理，自 2021 年 12 月
27 日起任华富中证同业存单 AAA 指
数 7 天持有期证券投资基金基金经
理，自 2022 年 3 月 29 日起任华富
富鑫一年定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，自 2022 年
11 月 17 日起任华富吉富 30 天滚动
持有中短债债券型证券投资基金基
金经理，具有基金从业资格。

复旦大学金融学硕士，硕士研究生
学历。先后任职于广发银行股份有
限公司、上海农商银行股份有限公
司。2016 年 11 月加入华富基金管
理有限公司，自 2017 年 1 月 4 日
起任华富天益货币市场基金基金经
理，自 2017 年 1 月 4 日起任华富
本基金 恒稳纯债债券型证券投资基金基金
姚姣姣的基金 2022 年 7 月 18 日 - 十一年 经理，自 2019 年 5 月 6 日起任华
经理 富恒欣纯债债券型证券投资基金基
金经理，自 2021 年 12 月 13 日起
任华富天盈货币市场基金基金经
理，自 2021 年 12 月 13 日起任华
富货币市场基金基金经理，自 2022
年 7 月 18 日起任华富富鑫一年定
期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理，具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年二季度经济恢复的环比动能走弱，4、5 月份统计局数据显示国内社零消费、固定资产投资、工业生产均有放缓，5 月出口增速再次转负。进入 6 月份这一情况并未明显改善。需求端看，内需外需均有压力。首先是国内私人需求出现一定的收缩趋势，地产销售边际放缓；旅游出行人数全面恢复，但人均消费反而降低。其次，PMI 新出口订单已经连续三个月在收缩区间下降，预示后续数月出口可能走弱，叠加去年同期高基数因素影响，三季度出口同比降幅可能扩大，外需压力也将重新凸显。总结来看，需求不足是当前制约我国经济恢复的核心矛盾。
　　二季度的货币政策金融环境总体上来说审慎偏宽松。仅有 6 月一次 10bp 的降息，以期引导实体经济利率同步下行。在逆周期调节的总基调下，二季度资金面整体宽松，短端利率中枢稳中有降，6 月份央行更是加大公开市场操作净投放资金力度以缓解跨季资金紧张情形，平稳市场预
期。资金利率方面，利率中枢同样稳中有降，二季度平均资金成本 DR007 和 R007 分别为 2.18%
和 2.36%，明显低于一季度末水平。
　　债券市场表现上，二季度继续延续 3 月份的牛市行情。4 月初，多家中小银行下调存款利率，之后大行跟进，存款利率下降趋势的确立，客观上对应于债券市场无风险利率中枢的下移。
同时 4 月、5 月通胀、金融数据连续不及市场预期，降息预期升温，长端利率快速下行。进入 6月份，债券仍然震荡偏强，直至 6 月中旬降息落地，10Y 国债收益率相应快速回落之后迎来短暂的上行，全月，债券依然保持强势，6 月末，10 年国债收益率回落至 2.635%，逼近上半年的低点。信用债市场在上半年大部分机构欠配的背景下，走势相比利率债更为强势，信用利差整体处于收窄趋势，但是短端和长端出现分化，短端不同信用等级利差明显收窄至历史低位，中长端则利差改善幅度不强，或表面市场风险偏好有所收敛，短期品种更受青睐。
　　本基金二季度以信用债策略为主要产品组合策略。二季度债券策略上相对偏积极一些，以中高等级中性久期的信用债为底仓，以获取票息策略为主，配合利率波动以增厚产品的资本利得。　　展望后市，强政策预期和弱经济现实依然是下半年市场最关注的博弈点。经济基本面在弱需求中震荡寻底，无论是货币政策还是财政政策都可能是下半年逆周期调控的工具，整体来说，下半年债市偏强的走势可能延续，10Y 国债收益率不排除下破去年以来的低点的可能性。短端利率来看，央行不断释放保持市场流动性合理充裕的信号，下半年资金市场、短端利率也仍可能震荡偏强。而信用策略上，上半年企业利润低位徘徊，净融资额偏低，二级市场信用利差修复存在波折，这都可能给信用市场的修复带来阻力。地方债务风险、地产销售深度调整等风险也需持续关注，下半年信用债或许要更加强“底线思维”，关注国央企地产债、强地区强平台城投债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，本基金份额净值为 1.0075 元，累计基金份额净值为 1.0389 元。报告期，本基
金份额净值增长率为 1.44%，同期业绩比较基准收益率为 0.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,975,419,675.41 97.84

　 其中：债券 1,873,771,283.08 92.81

　 资产支持证券 101,648,392.33 5.03


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 43,515,122.77 2.16

8 其他资产 31,802.40 0.00

9 合计 2,018,966,600.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 91,897,023.63 5.66

　 其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,030,808,735.14 63.51

5 企业短期融资券 20,273,179.85 1.25

6 中期票据 730,792,344.46 45.03

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,873,771,283.08 115.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

23 冀交投

1 102380415 MTN003 1,500,000 153,209,426.23 9.44

2 188736 21 国君 12 1,200,000 123,120,992.88 7.59

3 138868 23 陆集 01 1,000,000 102,415,342.47 6.31

4 185429 22 沪国 01 1,000,000 101,235,287.67 6.24


5 185644 22 华宝 01 1,000,000 101,031,808.22 6.22

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 189706 八局 W2 优 1,010,000 101,648,392.33 6.26

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国泰君安证券股份有限公司、中国建筑第八工程局有限公司曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 31,802.40

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 31,802.40

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
1,61

报告期期初基金份额总额 0,99

8,00

0.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额

减少以“-”填列） -

1,61

报告期期末基金份额总额 0,99

8,00

0.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有 发起

份额 份额 发起

持有 占基 发起 占基 份额

项目 份额 金总 份额 金总 承诺

总数 份额 总数 份额 持有

比例 比例 期限

(%) (%)

基金 0.00 0 0.00 0 -

管理
人固
有资
金

基金 0.00 0 0.00 0 -

管理
人高
级管
理人
员

基金 0.00 0 0.00 0 -

经理
等人
员

基金 10,9 0.68 10,9 0.68 三年

管理 99,0 99,0

人股 00.0 00.0

0 0

东

其他 0.00 0 0.00 0 -

合计 10,9 0.68 10,9 0.68 三年

99,0 99,0

00.0 00.0

0 0

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况


持

有

基

金

份

额

比

例

达 份额
序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比
或 份额 份额 份额 （%
者 ）
超

过

20%

的

时

间

区

间

202

3.4 1,599,

机构 1 .1- 999,00 0.00 0.00 1,599,99 99.3
202 0.00 9,000.00 200
3.6

.30

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
　 2、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
　 3、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

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