建信优享平衡养老目标三年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信优享平衡养老目标三年持有期混合发起（FOF）

基金主代码 014365

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 4 月 15 日

报告期末基金份额总额 60,144,476.34 份

投资目标 本基金以多元资产配置为核心驱动力，通过优化配置各
类资产实现投资组合的风险分散和长期稳健增长。同时
本基金通过精选各类基金并构造分散的基金组合，力求
实现投资组合的稳健超额收益和风险再分散。

投资策略 （一）大类资产配置策略

1.战略性资产配置

2.战术性组合调整

（二）基金筛选策略本基金将结合定量分析与定性分
析，从基金分类、长期业绩、归因分析、基金经理和基
金管理人五大维度对全市场基金进行综合评判和打分，
并从中甄选出运作合规、风格清晰、中长期收益良好、
业绩波动性较低的优秀基金作为投资标的。

（三）股票、债券投资策略

1.股票投资策略

2.债券投资策略

3.可转债投资策略

（四）资产支持证券投资策略在进行资产支持证券投资
时，本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约
率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模


型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产
支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动
性风险。

（五）港股投资策略本基金将仅通过沪港股票市场交易
互联互通机制以及深港股票市场交易互联互通机制投资
于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者（QDII）
境外投资额度进行境外投资。本基金将选择具有持续领
先优势或核心竞争力的企业。

业绩比较基准 50%×中证 800 指数收益率+45%×中债综合指数收益率+
金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水
平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基
金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中
基金。

本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，还可能
面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信优享平衡养老目标三年 建信优享平衡养老目标三年
持有期混合发起（FOF）A 持有期混合发起（FOF）Y

下属分级基金的交易代码 014365 018696

报告期末下属分级基金的份额总额 60,089,766.20 份 54,710.14 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

主要财务指标 建信优享平衡养老目标三年持有期混合 建信优享平衡养老目标三年持有期混
发起（FOF）A 合发起（FOF）Y

1.本期已实现收益 -264,214.84 -177.88

2.本期利润 -208,730.08 -176.62

3.加权平均基金份 -0.0035 -0.0035
额本期利润

4.期末基金资产净 54,343,569.19 49,683.57
值

5.期末基金份额净 0.9044 0.9081
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信优享平衡养老目标三年持有期混合发起（FOF）A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.37% 0.37% -1.12% 0.40% 0.75% -0.03%

过去六个月 -0.01% 0.43% 0.36% 0.51% -0.37% -0.08%

过去一年 -5.53% 0.40% -4.53% 0.46% -1.00% -0.06%

自基金合同

-9.56% 0.39% -6.87% 0.49% -2.69% -0.10%
生效起至今

建信优享平衡养老目标三年持有期混合发起（FOF）Y

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.27% 0.38% -1.12% 0.40% 0.85% -0.02%

过去六个月 0.20% 0.43% 0.36% 0.51% -0.16% -0.08%

过去一年 -5.02% 0.40% -4.54% 0.46% -0.48% -0.06%

自基金合同

-5.02% 0.40% -4.54% 0.46% -0.48% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

刘琛 数量投资 2023年8 月31 - 14 刘琛女士，硕士。曾任长城人寿保险股份
部高级业 日 有限公司研究员、投资经理；长城财富资


务副经 产管理股份有限公司投资经理；建信资本
理，本基 管理有限责任公司资本管理一部副总

金的基金 裁、业务总监、执行总经理、资本管理部
经理 投资经理等职务。2022 年 12 月加入建信
基金，现任数量投资部高级业务副经理。
2023 年 8 月 31 日起任建信优享稳健养老
目标一年持有期混合型基金中基金

(FOF)、建信优享平衡养老目标三年持有
期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金
经理。

姜华先生，数量投资部高级基金经理，硕
士。曾任中国农业银行大连中山支行担任
信贷部经理、新华人寿保险股份有限公司
精算部资产负债管理高级专员、安永（中
国）企业咨询有限公司北京分公司高级精
算咨询顾问、新华资产管理股份有限公司
投资经理、量化投资负责人。2017 年 2
月加入我公司，历任资产配置及量化投资
部投资经理、FOF 基金经理、资产配置及
量化投资部首席 FOF 投资官、高级基金经
理等职务。2019 年 1 月 10 日起担任建信
福泽安泰混合型基金中基金（FOF）的基
金经理；2019 年 8 月 6 日至 2023 年 2 月
数量投资 15 日任建信福泽裕泰混合型基金中基金
部高级基 （FOF）的基金经理；2021 年 1 月 26 日
姜华 金经理， 2023年2 月152024年6月 15 至2024年6月27日任建信智汇优选一年
本基金的 日 27 日 持有期混合型管理人中管理人（MOM）证
基金经理 券投资基金的基金经理；2023 年 2 月 15
日至2024年6月27日任建信优享进取养
老目标五年持有期混合型发起式基金中
基金（FOF）、建信优享平衡养老目标三年
持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的
基金经理；2023 年 2 月 15 日起任建信普
泽养老目标日期 2050 五年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）、建信龙祥稳进
6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）
的基金经理；2023 年 3 月 29 日起任建信
优享稳健养老目标一年持有期混合型基
金中基金(FOF)的基金经理；2023 年 6 月
29 日起任建信添福悠享稳健养老目标一
年持有期债券型基金中基金(FOF)的基金
经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》的规定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年二季度，基金管理人采取了中性的权益仓位，权益类基金保持对深度价值、红利类基金的倾斜，并维持了一定的 QDII 股基配比，通过 ETF 阶段性布局成长风格；债基组合保持中长期纯债基金的占比，继续对含权债券型基金进行微调，适度降低一级债基占比。管理人本季度继续小幅增加黄金资产的配置，较好地分享了上行机会，未来将继续维持策略的多样性，提高组合的收益风险比。

2024 年 2 季度，权益市场大致呈现先涨后跌态势；季初制造业和出口数据较好，对市场有所
提振，但此后宏观数据逐步体现需求偏弱格局，政策效果尚未显现，市场风险偏好有所回落，主要宽基指数出现回调。固收市场方面，2 季度收益率在波动中下行。

权益方面，4 月份宏观经济数据中制造业和出口表现较好，叠加政策预期发酵和海外资金回
流，市场整体上行。但此后需求疲弱态势凸显，地产新政效果有待观察，市场震荡回调。尽管半导体国家大基金三期成立和苹果支持人工智能的新产品发布对电子板块形成了提振，但整体而言
市场成交仍较为低迷，风险偏好处于较低位置，季末主要宽基指数下行至本季低点附近。2 季度，
上证指数、沪深 300 分别下跌 2.43%、2.14%，偏股基金指数下跌 2.26%，科创 50 和创业板分别下
跌 6.64%和 7.41%，小盘股跌幅较深，中证 1000 和中证 2000 分别下跌 10.02%、13.75%。结构方
面，中特估表现最优，其次是科技和红利，消费、医药、新能源表现最差。

固收方面，2 季度央行对于流动性总体较为呵护，资金面大体平稳，临近跨季资金价格略有
走高。期间尽管面临地产政策超预期、央行频繁喊话等扰动，但债市收益率在波动中下行，主要是基本面总体疲弱、财政发力低于预期，而机构配置需求较强，市场对央行喊话的反应钝化，叠加股债跷跷板效应，季末十年国债收益率下行至 2.21%附近。

展望后市，权益方面，国内基本面偏弱势，新旧动能的转换仍需时日，经济短期内缺乏大幅趋势性向上的动能。当前来看，市场整体的 beta 逐渐收敛，板块间的 alpha 分化不断拉大。我们预计三中全会更多聚焦于中长期改革，短期经济刺激政策较少，改革成效需要较长的时间才能显现，而增量资金不足的现状使得市场难以出现系统性的估值提升。我们认为国内权益市场总体偏震荡，“成长+红利”的哑铃型配置策略依然有效，重视海外及商品资产的投资机会。下一阶段我们总体上均衡配置，重点布局红利、中特估板块的同时，紧密跟踪高景气度或有希望实现突破的新兴产业，并积极捕捉超跌反弹的结构性机会，参与波段交易。

固收方面，央行公开操作仍将阶段性影响债市情绪及机构行为。但从基本面、流动性和配置需求看，债市趋势并未反转：一方面，在没有增量政策加码稳增长的背景下基本面仍利好债市；另一方面，流动性维持均衡偏松，资金面压力不大；此外，机构资产荒大概率延续。总体来看，债市短期小幅承压，超长端波动加大，但预计调整幅度有限，中期债市大方向并未改变。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率-0.37%，波动率 0.37%，业绩比较基准收益率-1.12%，波动率
0.40%。本报告期本基金 Y 净值增长率-0.27%，波动率 0.38%，业绩比较基准收益率-1.12%，波动率 0.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -


其中：股票 - -

2 基金投资 51,332,058.35 94.13

3 固定收益投资 2,952,752.19 5.41

其中：债券 2,952,752.19 5.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 241,133.21 0.44

8 其他资产 5,176.37 0.01

9 合计 54,531,120.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,952,752.19 5.43

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,952,752.19 5.43

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 019727 23 国债 24 29,000 2,952,752.19 5.43

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,806.50

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 183.75

4 应收利息 -

5 应收申购款 324.68

6 其他应收款 1,861.44

7 其他 -

8 合计 5,176.37

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 006990 建信中短债 契约型开放 3,264,870.22 3,439,867.26 6.32 是
纯债债券 C 式

2 531028 建信短债债 契约型开放 2,510,927.18 2,835,590.06 5.21 是
券 A 式

3 006989 建信中短债 契约型开放 2,589,182.97 2,735,212.89 5.03 是
纯债债券 A 式

4 159941 纳指 ETF 交易型开放 2,158,900.00 2,389,902.30 4.39 否
式(ETF)

5 159937 博时黄金 交易型开放 432,000.00 2,287,008.00 4.20 否
ETF 式(ETF)

6 161115 易方达岁丰 上市契约型 1,336,959.73 2,206,785.73 4.06 否


添利债券 开放式

(LOF)A (LOF)

7 531021 建信纯债债 契约型开放 1,353,344.53 2,111,758.80 3.88 是
券 C 式

大成高新技 契约型开放

8 011066 术产业股票 式 407,536.02 1,651,661.98 3.04 否
C

9 019894 天弘通利混 契约型开放 724,455.76 1,425,728.94 2.62 否
合 C 式

10 016600 万家品质混 契约型开放 580,332.35 1,375,039.47 2.53 否
合 C 式

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细

无。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况

无。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2024 年 4 月 1 日至 2024 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 6 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） - -

当期交易基金产生的赎回费（元） - -

当期持有基金产生的应支付销售 30,938.31 5,706.06
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 94,406.30 10,913.44
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 20,197.87 3,143.40
费（元）

当期交易基金产生的交易费（元） 151.75 -

注：上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费，是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额净值，已在本基金持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，本基金不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，本基金的托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF 除外）的，应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书规定应当收取并计入基金资产
的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金管理人直接减免，相关销售服务费由基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无

§7 开放式基金份额变动

单位：份

建信优享平衡养老目标三年 建信优享平衡养老目标
项目 持有期混合发起（FOF）A 三年持有期混合发起
（FOF）Y

报告期期初基金份额总额 60,088,893.25 49,091.01

报告期期间基金总申购份额 872.95 5,619.13

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 60,089,766.20 54,710.14

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期末持有的本基金份 16.63
额占基金总份额比例（%）
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限


基金管理人固10,000,000.00 16.6310,000,000.00 16.63 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 16.6310,000,000.00 16.63 3 年

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）设立的文件；

2、《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》；

4、《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
11.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司
2024 年 7 月 18 日
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