浦银安盛品质优选混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛品质优选混合

基金主代码 014228

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 28 日

报告期末基金份额总额 1,991,345,360.58 份

投资目标 本基金通过对行业进行深入研究分析及相对均衡配置，
精选品质卓越且具有综合比较优势的上市企业，在有效
控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期
稳定增值。

投资策略 本基金采取自下而上的个股精选策略为主，采取定性分
析与定量分析相结合的方法，充分考虑不同行业的特点，
力争以合理的价格买入品质优良的公司，主要投向企业
护城河深、增长确定性强、所属行业未来景气度高的优
质企业。

本基金的资产配置策略、股票投资策略、债券类资产投
资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产
支持证券投资策略详见法律文件。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值
汇率折算）×15%+中证全债指数收益率×15%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。


基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛品质优选混合 A 浦银安盛品质优选混合 C

下属分级基金的交易代码 014228 014229

报告期末下属分级基金的份额总额 1,914,173,121.71 份 77,172,238.87 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

浦银安盛品质优选混合 A 浦银安盛品质优选混合 C

1.本期已实现收益 -100,289,470.00 -4,258,306.71

2.本期利润 -56,943,801.80 -2,410,172.21

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0293 -0.0299

4.期末基金资产净值 1,000,883,424.43 39,707,484.45

5.期末基金份额净值 0.5229 0.5145

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛品质优选混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -5.27% 0.96% -5.48% 0.70% 0.21% 0.26%

过去六个月 -20.57% 0.91% -8.86% 0.75% -11.71% 0.16%

过去一年 -28.95% 0.95% -9.00% 0.74% -19.95% 0.21%

自基金合同

-47.71% 1.12% -23.01% 0.95% -24.70% 0.17%
生效起至今

浦银安盛品质优选混合 C


业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -5.47% 0.96% -5.48% 0.70% 0.01% 0.26%

过去六个月 -20.89% 0.92% -8.86% 0.75% -12.03% 0.17%

过去一年 -29.53% 0.95% -9.00% 0.74% -20.53% 0.21%

自基金合同

-48.55% 1.12% -23.01% 0.95% -25.54% 0.17%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

杨达伟先生，上海交通大学电子科学与技
术专业硕士。2017 年 4 月至 2017 年 12
月在华元恒道投资管理有限公司担任研
究员之职；2017 年 12 月至 2021 年 2 月
本基金的 2022年7 月11 在华创证券研究所担任分析师之职。2021
杨达伟 基金经理 日 - 6 年 年 2 月加盟本公司担任行业研究员，现任
权益投资部基金经理。2021 年 8 月起担
任浦银安盛环保新能源混合型证券投资
基金的基金经理。2022 年 7 月起，担任
浦银安盛品质优选混合型证券投资基金
基金经理。

公司总经 蒋佳良先生，德国法兰克福大学企业管理
理助理兼 学硕士，2006 年至 2008 年任职中国工商
首席权益 银行法兰克福分行资金部，2009 年至
投资官、 2011 年任职华宝证券有限责任公司证券
研究部总 2021 年 12 月 投资部担任投资经理，2011 年至 2015 年
蒋佳良 监兼均衡 28 日 - 14 年 任职于平安资产管理有限公司担任投资
策略部总 经理，2015 年至 2018 年任职中海基金管
经理、本 理有限公司投研中心，历任基金经理和研
基金的基 究部总经理。2018 年 6 月加盟浦银安盛
金经理。 基金管理有限公司历任权益投资部总监
助理、研究部副总监兼均衡策略部总经


理。2021 年 3 月起任职研究部总监兼均
衡策略部总经理，2023 年 4 月起担任公
司总经理助理兼首席权益投资官。2018
年 11 月起担任浦银安盛新经济结构灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理。
2020 年 7 月起担任浦银安盛价值精选混
合型证券投资基金的基金经理。2021 年 5
月起担任浦银安盛均衡优选 6 个月持有
期混合型证券投资基金的基金经理。2021
年 12 月起担任浦银安盛品质优选混合型
证券投资基金的基金经理。2022 年 6 月
起担任浦银安盛兴耀优选一年持有期混
合型证券投资基金的基金经理。2023 年 2
月起担任浦银安盛光耀优选混合型证券
投资基金的基金经理。2023 年 3 月起担
任浦银安盛价值成长混合型证券投资基
金的基金经理。2023 年 6 月起担任浦银
安盛景气优选混合型证券投资基金的基
金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司
严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，国内经济呈现温和复苏的局面，全年增长基本符合年初预期，但整体来看有效需求相对偏弱，居民消费和企业投资意愿都不强，顺周期、消费类资产整体表现偏弱。海外来看，地缘政治形势复杂，国际政治纷争和军事冲突加剧，美债、美元持续保持强势，成长性行业估值端压力依旧。科技类行业，2-3 季度享受了一轮映射行情后，产业发展在国内落地弱于此前的乐观预期，4 季度也开始出现明显的调整；市场逐步聚焦于股息率相对较好的红利类资产。

报告期内，基金持仓仍聚焦于汽车产业链、医药产业链、TMT 泛科技板块。中国汽车工业经
历过一轮电动化之后，逐步开启智能化进程，技术层面开始领跑全球，我们看好未来国内汽车工业逐步向海外输出产品和技术，我们看好加码海外布局的汽车产业链公司。中国人口正逐步迈入老年化过程，我们看到医保类支出持续保持 10%左右的复合增长，这对于医药类企业持续成长创造了比较好的土壤；同时国内的创新药企业经历了过去 10 多年的积累，加速出海，license-out数量逐步超过 license-in 的数量，我们看好医药成长的基本盘以及部分具有较强创新基因企业。2023 年初 Open-AI 发布的创新产品 Chat-GPT，颠覆了科技行业的认知，国内也掀起了一轮人工智能的浪潮，泛科技板块在此催化下走出了一波巨大的行情。但由于芯片以及模型端创新仍依赖于美国，国内产业链发展仍处于早期，部分乐观预期在 3-4 季度开始逐步证伪，板块在 4 季度开始出现明显调整。我们认为大家高估了人工智能产业短期的影响，但低估了它的远期前景，我们仍保持对板块积极的跟踪和研究，并进行了适当的布局。


展望 2024 年，我们将加强对于高股息类红利资产的研究和配置，从绝对收益的视角布局以增
强组合的稳定性。同时我们密切关注部分可能进入到出清末端的行业（户用储能、光伏）的投资机会。争取为投资人创造更好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛品质优选混合 A 的基金份额净值为 0.5229 元，本报告期基金份额净
值增长率为-5.27%，同期业绩比较基准收益率为-5.48%，截至本报告期末浦银安盛品质优选混合C 的基金份额净值为 0.5145 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.47%，同期业绩比较基准收益率为-5.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 876,224,105.68 83.83

其中：股票 876,224,105.68 83.83

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 155,456,743.07 14.87

8 其他资产 13,568,707.27 1.30

9 合计 1,045,249,556.02 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 71,102,682.74 元，占基金资产净值的比例为 6.83%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 45,632,258.00 4.39

C 制造业 719,086,580.11 69.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 19,537.20 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,901.23 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 8,438.40 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 792,984.00 0.08

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 28,814,019.00 2.77

R 文化、体育和娱乐业 10,756,647.00 1.03

S 综合 - -

合计 805,121,422.94 77.37

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

原材料 - -

非周期性消费品 28,851,371.45 2.77

周期性消费品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗 - -

工业 - -

信息科技 - -

电信服务 42,251,311.29 4.06

公用事业 - -

房地产 - -

合计 71,102,682.74 6.83

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300680 隆盛科技 3,423,600 64,021,320.00 6.15

2 600129 太极集团 1,259,000 58,493,140.00 5.62

3 000625 长安汽车 3,102,626 52,217,195.58 5.02

4 300573 兴齐眼药 285,200 51,997,664.00 5.00

5 300258 精锻科技 3,822,800 49,390,576.00 4.75

6 601899 紫金矿业 3,662,300 45,632,258.00 4.39

7 002472 双环传动 1,709,200 44,473,384.00 4.27

8 00700 腾讯控股 158,800 42,251,311.29 4.06

9 002126 银轮股份 1,699,600 31,731,532.00 3.05

10 300122 智飞生物 517,650 31,633,591.50 3.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 726,906.77

2 应收证券清算款 12,834,392.90

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 7,407.60

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,568,707.27

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛品质优选混合 A 浦银安盛品质优选混合 C

报告期期初基金份额总额 1,990,601,761.80 83,703,353.11

报告期期间基金总申购份额 2,394,744.89 604,214.03


减:报告期期间基金总赎回份额 78,823,384.98 7,135,328.27

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,914,173,121.71 77,172,238.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛品质优选混合型证券投资基金募集的文件

2、 浦银安盛品质优选混合型证券投资基金基金合同

3、 浦银安盛品质优选混合型证券投资基金招募说明书

4、 浦银安盛品质优选混合型证券投资基金托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
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