华安慧心楚选配置三年持有期混合型基金
中基金（FOF）

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安慧心楚选配置三年持有混合（FOF）

基金主代码 014168

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 2 月 16 日

报告期末基金份额总额 206,976,784.30 份

投资目标 在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资
管理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益，为基
金份额持有人创造持续稳定的投资回报。

投资策略 1、资产配置策略

2、证券投资基金精选策略

3、债券投资策略

4、股票投资策略

5、资产支持证券投资策略

6、存托凭证投资策略

业绩比较基准 中证股票型基金指数收益率×75%+中债综合全价指数
收益率×25%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金（FOF），风险与预期收益
高于债券型基金中基金及货币市场型基金中基金、低
于股票型基金中基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安慧心楚选配置三年持有 华安慧心楚选配置三年持有
混合（FOF）A 混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 014168 014169


报告期末下属分级基金的份额总额 192,195,230.30 份 14,781,554.00 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标 华安慧心楚选配置三年持有混合 华安慧心楚选配置三年持有混合
（FOF）A （FOF）C

1.本期已实现收益 -6,288,611.06 -495,422.15

2.本期利润 -4,334,314.20 -345,575.79

3.加权平均基金份额本 -0.0226 -0.0234
期利润

4.期末基金资产净值 169,551,147.25 12,994,635.68

5.期末基金份额净值 0.8822 0.8791

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金于 2023 年 2 月 16 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华安慧心楚选配置三年持有混合（FOF）A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -2.49% 0.62% -3.48% 0.61% 0.99% 0.01%

过去六个月 -7.78% 0.64% -7.67% 0.62% -0.11% 0.02%

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

-11.78% 0.60% -13.03% 0.59% 1.25% 0.01%
生效起至今


华安慧心楚选配置三年持有混合（FOF）C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -2.59% 0.62% -3.48% 0.61% 0.89% 0.01%

过去六个月 -7.97% 0.64% -7.67% 0.62% -0.30% 0.02%

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

-12.09% 0.60% -13.03% 0.59% 0.94% 0.01%
生效起至今

注：本基金于 2023 年 02 月 16 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金于 2023 年 02 月 16 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生，13 年证券、基金行业从业
经验，历任上海证券有限责任公司投资
经理、上海尚湖投资管理有限公司量化
投资经理、太平洋资产管理有限责任公
司投资经理。2021 年 1 月加入华安基
金，2021 年 10 月起，担任华安慧萃组
合精选 3 个月持有期混合型基金中基金
本基金的 2023 年 2 月 （FOF）、华安民享稳健养老目标一年持
袁冠群 基金经理 16 日 - 13 年 有期混合型发起式基金中基金（FOF）的
基金经理。2021 年 12 月起，同时担任
华安优享稳健养老目标一年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）的基金经
理。2023 年 2 月起，同时担任华安慧心
楚选配置三年持有期混合型基金中基金
（FOF）的基金经理。2023 年 4 月起，
同时担任华安锐进积极配置一年持有期
混合型基金中基金（FOF）的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估
值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度国内 PMI 指数持续下滑，PPI 和 CPI 价格环比表现偏弱。然而，社会融资规模增速持
续回升，主要得益于政府债券融资的明显改善。10 月的中央金融工作会议提出了“优化中央和地方政府债务结构”，随后增发了 1 万亿国债，预示着财政政策将更为积极。在货币政策方面，央行强调精准有效实施稳健的货币政策，并注重逆周期和跨周期调节。

四季度 A 股市场低迷，上证指数下跌 4.36%，沪深 300 下跌 7.00%，创业板指下跌 5.62%，
科创 50 下跌 4.03%。结构来看，四季度多个行业跌幅明显，其中美容护理、房地产、建筑材料跌幅居前，小部分行业实现上涨，煤炭、电子、农林牧渔涨幅居前，分别为 4.18%、3.92%、
1.73%。债券市场方面，四季度 10 年期国债收益率低位窄幅震荡，波动区间在 2.56%至 2.72%之间；信用利差多数收窄，债券收益率 12 月上旬随资金面走松而开始小幅回落。

报告期内基金规模保持平稳，本基金为偏权益类配置基金，报告期内权益市场震荡下行，权益资产配置仓位也保持稳定，期末总仓位略超基金合同约定的中枢。行业风格配置结构保持与业绩比较基准同步，品种以行业主题基金为主。年初以来，产品业绩略跑赢业绩比较基准和偏股混基金指数，超额收益主要来自于行业配置和优选基金的贡献。管理人会在今后的操作中，注重市场情绪、拥挤度等指标变化的跟踪，持续优化配置结构，结合行业、风格配置模型，优选基金，持续增加产品的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至 2023 年 12 月 31 日，本基金 A 类份额净值为 0.8822 元，本报告期份额净值增长率为-
2.49%，同期业绩比较基准增长率为-3.48%；本基金 C 类份额净值为 0.8791 元，本报告期份额净值增长率为-2.59%，同期业绩比较基准增长率为-3.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 153,933,624.22 83.15

3 固定收益投资 10,398,176.22 5.62

其中：债券 10,398,176.22 5.62

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -723.28 -0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,168,286.37 3.33

8 其他资产 14,621,973.79 7.90

9 合计 185,121,337.32 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,398,176.22 5.70

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,398,176.22 5.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019694 23 国债 01 102,000 10,398,176.22 5.70

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 56,269.57

2 应收证券清算款 14,401,209.69

3 应收股利 160,470.00

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,019.76

6 其他应收款 3,004.77

7 其他 -

8 合计 14,621,973.79

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资 是否属于
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 基金管理
（份） （元） 例（%） 人及管理
人关联方


所管理的
基金

1 007574 宝盈新价值 契约型开放 1,529,636.71 4,133,078.39 2.26 否
混合 C 式

2 002910 易方达供给 契约型开放 1,600,000.00 4,126,880.00 2.26 否
改革混合 式

金元顺安优 契约型开放

3 001375 质精选灵活 式 2,300,000.00 4,098,370.00 2.25 否
配置混合 C

华安中证同

4 016063 业存单 AAA 契约型开放 3,884,626.59 4,007,380.79 2.20 是
指数 7 天持 式

有发起式

5 002170 东吴移动互 契约型开放 1,523,787.18 3,658,003.50 2.00 否
联混合 C 式

汇添富中证 上市契约型

6 501306 港股通高股 开放式 4,100,000.00 3,470,240.00 1.90 否
息投资指数 (LOF)

(LOF)C

景顺长城沪 契约型开放

7 000979 港深精选股 式 1,800,000.00 3,441,600.00 1.89 否
票

华夏智胜先 上市契约型

8 014198 锋股票 开放式 3,000,000.00 3,350,400.00 1.84 否
(LOF)C (LOF)

汇丰晋信低 契约型开放

9 013511 碳先锋股票 式 1,300,000.00 3,181,490.00 1.74 否
C

10 016049 华商甄选回 契约型开放 2,243,191.12 2,803,988.90 1.54 否
报混合 C 式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2023 年 10 月 1 日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2023 年 12 月 31 日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 4,045.33 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 14,574.54 -
（元）

当期持有基金产生的应支付销 103,845.41 9,043.57
售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管 356,448.93 25,176.22
理费（元）


当期持有基金产生的应支付托 62,937.92 4,573.63
管费（元）

当期交易基金产生的交易费 5,962.45 119.83
（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安慧心楚选配置三年持 华安慧心楚选配置三年持
有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

报告期期初基金份额总额 192,164,561.71 14,778,102.55

报告期期间基金总申购份额 30,668.59 3,451.45

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 192,195,230.30 14,781,554.00

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《华安慧心楚选配置三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》

2、《华安慧心楚选配置三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》

3、《华安慧心楚选配置三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》
10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。

华安基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
点击查看>>  附件