南方誉盈一年持有期混合型证券投资
基金 2022 年第 2 季度报告
2022 年 06 月 30 日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2022 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 7 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方誉盈一年持有混合
基金主代码 014094
交易代码 014094
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,297,004,410.91 份
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于
投资目标 精选的股票,通过严谨的风险管理,力求实现基金资产持续
稳定增值。
本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理
的配置。在风险与收益的匹配方面,力求将信用风险降到最
投资策略 低,并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资
者获取稳定的收益。具体投资策略包括:1、资产配置策略;
2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、金融衍生品投资策
略;5、资产支持证券投资策略等。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×10%+中证港股通综合指数(人民币)
收益率×5%+中债综合指数收益率×85%
本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期的
收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
风险收益特征 本基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临
汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别
投资风险。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方誉盈一年持有混合 A 南方誉盈一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 014094 014095
报告期末下属分级基金的份 1,210,329,614.17 份 86,674,796.74 份
额总额
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方誉盈一年持有”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)
南方誉盈一年持有混合 A 南方誉盈一年持有混合 C
1.本期已实现收益 -2,327,252.05 -292,403.83
2.本期利润 25,581,919.48 1,700,476.24
3.加权平均基金份额本期利 0.0211 0.0196
润
4.期末基金资产净值 1,200,858,743.21 85,700,194.97
5.期末基金份额净值 0.9922 0.9888
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方誉盈一年持有混合 A
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个月 2.18% 0.31% 1.76% 0.20% 0.42% 0.11%
过去六个月 -0.65% 0.28% 0.42% 0.23% -1.07% 0.05%
自基金合同 -0.78% 0.26% 0.98% 0.22% -1.76% 0.04%
生效起至今
南方誉盈一年持有混合 C
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个月 2.03% 0.31% 1.76% 0.20% 0.27% 0.11%
过去六个月 -0.94% 0.28% 0.42% 0.23% -1.36% 0.05%
自基金合同 -1.12% 0.26% 0.98% 0.22% -2.10% 0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于 2021 年 12 月 2 日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立
日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
中国农业大学农业经济管理专业硕士,
具有基金从业资格。曾任联合证券研究
所首席分析师;2008 年 11 月加入南方基
金,曾任权益研究部资深研究员,负责
本基金 食品饮料行业研究;2011 年 6 月 20 日至
刘树坤 基金经 2021年12 - 17 年 2015年2月11日,任投资经理助理;2015
理 月 2 日 年 2 月 11 日至 2021 年 2 月 5 日,任投
资经理;2021 年 2 月 5 日至今,任南方
瑞利混合基金经理,兼任投资经理;2021
年 12 月 2 日至今,任南方誉盈一年持有
混合基金经理;2022 年 5 月 6 日至今,
任南方誉稳一年持有混合基金经理。
刘益成 本基金 2022 年 3 - 14 年 北京大学计算机应用专业硕士,特许金
基金经 月 2 日 融分析师(CFA),具有基金从业资格。
理 曾担任招商银行金融市场部债券交易员、
投资账户经理助理、投资经理。2014 年 1
月加入南方基金;2014 年 6 月 10 日至
2022 年 3 月 2 日,任投资经理;2022 年
3 月 2 日至今,任南方誉盈一年持有混合
基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 3 2,561,850,988.84 2021 年 2 月 5 日
私募资产管理计 7 2,792,660,513.61 2015 年 4 月 1 日
划
刘树坤 其他组合 79 82,161,978,428.6 2015 年 3 月 2 日
6
合计 89 87,516,489,931.1 -
1
注:报告期内,基金经理(刘树坤)不再担任 1 个私募资产管理计划的投资经理职务,离任
日期为 2022 年 04 月 06 日;
报告期内,基金经理(刘树坤)不再担任 2 个其他组合的投资经理职务,离任日期分别
为 2022 年 04 月 29 日、2022 年 04 月 06 日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,海外资产主要交易逻辑是通胀,以及货币当局为抑制通胀所采取的货币紧缩政策,临近二季度末,随着货币政策收紧预期的快速升温,海外宏观复苏预期不确定性加大,并驱动资产价格产生波动。国内方面,疫情发展是影响市场走势的最重要变量,二季度国内经历了一轮严重的疫情,对全国范围内的生产、物流、消费都产生了较大的冲击,在疫情冲击背景下,国内政策定调明确:积极应对经济下行压力,全面稳增长。市场方面,股票市场经历从因疫情导致的恐慌性下跌,到回归正常的深 V 行情;而债券市场对宽货币与宽信用的预期并存,市场资金面维持在宽松状态,市场整体呈现震荡走势。
正如一季报观点“我们认为当前反而应该以更加乐观、积极的心态来面对未来。”4 月份的恐慌性下跌,我们认为不改中期向好趋势,趁机进一步加仓股票,并且优化持仓结构。而债券维持了中性偏高的中短期中高等级信用债仓位,以获取票息收入为主。
展望三季度,国内经济走势以及政策取向是驱动债券市场的核心力量,而经济走势取决于宽信用效果。在稳增长的大背景下,我们认为中国经济企稳复苏的方向是确定的,但力度未必很强,年初以来,宽信用的进程并不顺利,信贷增长出现了较大起伏,宽信用的持续性不强,目前宽信用的掣肘,我们认为主要来自两个方面:疫情防控的制约、地产复苏的复杂性。随着核酸检测常态化、特效药研制加快,疫情再次失控的风险有所降低,对经济的影响也将逐步弱化;房地产政策已经持续回暖,近期的地产销售出现了一定底部企稳的迹象,但行业体量大,同时还要避免对房价的刺激,行业整体改善并非一蹴而就,回暖是一个逐步的过程。
总的来看,尽管大的经济走势复苏方向未改,但疫情反复,以及国外走向衰退使得整体形势趋向复杂,而加剧的通胀压力和外围加息对国内政策宽松形成一定掣肘。随着 5 月份以来市场反弹,局部存在过度拥挤的风险,市场进一步上行将需要等待基本面的兑现。后续股票市场预计将以结构性机会为主。我们继续保持稳中有进的策略。一方面权益资产保持中等仓位、板块、个股选择高安全边际的左侧品种,底层固收资产保持高等级、中性偏高的仓位获取持有收益的策略。另一方面,持续优化持仓结构,重点看好受益于积极政策的大金融、新老基建,估值调整充分的科技和高端制造,受益于疫情恢复的消费品等;债权部分也将部分参与长端利率债的波段交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金 A 份额净值为 0.9922 元,报告期内,份额净值增长率为 2.18%,
同期业绩基准增长率为 1.76%;本基金 C 份额净值为 0.9888 元,报告期内,份额净值增长
率为 2.03%,同期业绩基准增长率为 1.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 248,092,651.77 16.23
其中:股票 248,092,651.77 16.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,220,336,013.96 79.81
其中:债券 1,220,336,013.96 79.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 36,130,082.92 2.36
8 其他资产 24,468,624.78 1.60
9 合计 1,529,027,373.43 100.00
注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 8,267,617.74 元,占基金资产净值比例0.64%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币21,275,529.71元,占基金资产净值比例 1.65%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,119,391.11 1.25
C 制造业 101,691,937.40 7.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 6,203,120.00 0.48
F 批发和零售业 6,113,094.00 0.48
G 交通运输、仓储和邮政业 13,518.40 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,324,643.27 2.43
J 金融业 27,385,531.00 2.13
K 房地产业 17,831,650.00 1.39
L 租赁和商务服务业 20,739.45 0.00
M 科学研究和技术服务业 284,473.70 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 11,561,405.99 0.90
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 218,549,504.32 16.99
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费 - -
必需消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
科技 10,761,669.91 0.84
通讯 18,781,477.54 1.46
公用事业 - -
房地产 - -
政府 - -
合计 29,543,147.45 2.30
注:以上分类采用彭博行业分类标准(BICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 000001 平安银行 1,287,700 19,289,746.00 1.50
2 00763 中兴通讯 688,400 10,761,669.91 0.84
3 000063 中兴通讯 328,300 8,381,499.00 0.65
4 002236 大华股份 780,600 12,817,452.00 1.00
5 002439 启明星辰 461,500 9,197,695.00 0.71
6 000002 万 科 A 424,800 8,708,400.00 0.68
7 002212 天 融 信 792,000 8,038,800.00 0.62
8 603658 安图生物 162,490 7,944,136.10 0.62
9 002415 海康威视 214,700 7,772,140.00 0.60
10 002154 报 喜 鸟 1,697,800 7,334,496.00 0.57
11 600383 金地集团 532,600 7,158,144.00 0.56
注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 80,586,551.12 6.26
2 央行票据 - -
3 金融债券 368,227,884.95 28.62
其中:政策性金融债 71,704,005.48 5.57
4 企业债券 520,546,775.38 40.46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 232,047,884.38 18.04
7 可转债(可交换债) 18,926,918.13 1.47
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,220,336,013.96 94.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 149687 21 广发 17 500,000 51,501,027.40 4.00
2 210203 21 国开 03 500,000 51,492,465.75 4.00
3 188647 21 中泰 02 500,000 51,431,356.17 4.00
4 188574 21 港务 01 500,000 51,411,205.48 4.00
5 188690 21 华宝 01 500,000 51,303,794.52 3.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本,以达到降低投资组合整体风险的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中,广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局广东省分局的处罚;国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国
银行保险监督管理委员会的处罚。除上述证券的发行主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 204,962.79
2 应收证券清算款 23,958,781.99
3 应收股利 304,880.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,468,624.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110077 洪城转债 8,622,737.19 0.67
2 123107 温氏转债 749,420.52 0.06
3 128141 旺能转债 564,019.18 0.04
4 128046 利尔转债 559,514.79 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 南方誉盈一年持有混合 A 南方誉盈一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 1,209,430,266.71 86,671,098.31
报告期期间基金总申购份额 899,347.46 3,698.43
减:报告期期间基金总赎回 - -
份额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 1,210,329,614.17 86,674,796.74
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
2、《南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
3、南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金 2022 年 2 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
9.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
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