南方誉盈一年持有期混合型证券投资
基金 2022 年第 1 季度报告
2022 年 03 月 31 日
基金管理人: 南方基金管理股份有限公司
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期: 2022 年 4 月 22 日
南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 南方誉盈一年持有混合
基金主代码 014094
交易代码 014094
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,296,101,365.02 份
投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于
精选的股票,通过严谨的风险管理,力求实现基金资产持续
稳定增值。
投资策略 本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理
的配置。在风险与收益的匹配方面,力求将信用风险降到最
低,并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资
者获取稳定的收益。具体投资策略包括: 1、资产配置策略;
2、股票投资策略; 3、债券投资策略; 4、金融衍生品投资策
略; 5、资产支持证券投资策略等。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率× 10%+中证港股通综合指数(人民币)
收益率× 5%+中债综合指数收益率× 85%
风险收益特征 本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期的
收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
本基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临
汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别
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投资风险。
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方誉盈一年持有混合 A 南方誉盈一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 014094 014095
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,209,430,266.71 份 86,671,098.31 份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方誉盈一年
持有”。
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)
南方誉盈一年持有混合 A 南方誉盈一年持有混合 C
1.本期已实现收益 6,553,035.01 342,567.51
2.本期利润 -33,455,637.85 -2,520,944.01
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0277 -0.0291
4.期末基金资产净值 1,174,399,154.26 83,996,158.73
5.期末基金份额净值 0.9710 0.9691
注: 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方誉盈一年持有混合 A
阶段 份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.77% 0.24% -1.32% 0.26% -1.45% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-2.90% 0.22% -0.77% 0.23% -2.13% -0.01%
南方誉盈一年持有混合 C
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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长率① 长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 -2.92% 0.24% -1.32% 0.26% -1.60% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-3.09% 0.22% -0.77% 0.23% -2.32% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注:本基金合同于 2021 年12 月 2 日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立
日起 6 个月内为建仓期,截至报告期末建仓期尚未结束。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘树坤 本基金
基金经
理
2021年12
月 2 日
- 17 年 中国农业大学农业经济管理专业硕士,
具有基金从业资格。曾任联合证券研究
所首席分析师; 2008 年 11 月加入南方基
金,曾任权益研究部资深研究员,负责
食品饮料行业研究; 2011 年 6 月 20 日至
2015 年 2 月11 日,任投资经理助理; 2015
年 2 月 11 日至 2021 年 2 月 5 日,任投
资经理; 2021 年 2 月 5 日至今,任南方
瑞利混合基金经理,兼任投资经理; 2021
年 12 月 2 日至今,任南方誉盈一年持有
混合基金经理。
刘益成 本基金
基金经
理
2022 年 3
月 2 日
- 14 年 北京大学计算机应用专业硕士,特许金
融分析师(CFA),具有基金从业资格。
曾担任招商银行金融市场部债券交易
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员、投资账户经理助理、投资经理。 2014
年 1 月加入南方基金; 2014 年 6 月 10
日至 2022 年 3 月 2 日,任投资经理; 2022
年 3 月 2 日至今,任南方誉盈一年持有
混合基金经理。
注: 1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
刘树坤 公募基金 2 2,180,098,248.04 2021 年 2 月 5 日
私募资产管理计
划
7 4,344,668,069.11 2015 年 4 月 1 日
其他组合 80 78,138,609,792.9
3
2015 年 3 月 2 日
合计 89 84,663,376,110.0
8
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运
作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,
完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 2 次,是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位
所致。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,我们和中国股市一同经历了艰难时刻。去年底期待的“春季躁动”不但没有
到来,反而迎来了几乎弱冠全球的跌幅。关于市场下跌的原因,市场已经有较多的讨论,
大概包括:对外美联储加息流动性收紧、发达国家滞涨担忧,压制全球风险偏好以及加大
新兴市场的资本流出压力;俄乌冲突对全球供应链冲击,进一步加剧通胀隐忧,增加全球
经济复苏的不确定性;地缘冲突还直接对全球资金配置行为带来扰动,新兴市场尤其处于
中立的市场面临资本流出和再配置的冲击。而对内疫情反复,加深对于经济下行探底的担
忧;市场对政策维稳预期期间有些动摇;中概股、港股市场面临政策担忧和资金的阶段性
恐慌性抛售阶段性反噬市场信心等。与股票市场通常具有跷跷板固收资产,在 Q1 同样面临
较大的压力,没能有效对冲股票的回撤。
站在二季度开局,市场信心已经十分低迷和脆弱。我们认为当前反而应该以更加乐观、
积极的心态来面对未来。“历史不会重演,但却总是惊人相似”,每一轮市场的大幅下跌,
通常孕育着更好的投资机会,而每一轮市场大涨以及泡沫化,都蕴藏着更大的风险。市场
大跌过后,投资者高度厌恶风险,使得资产价格大幅下跌至合理、甚至大大低于内在价值,
这给投资者提供了更多的容易选择的投资机会,以及蕴含未来更高的潜在回报。
当前面临的正是经过大幅调整过后的市场环境,股票市场的估值水平已经接近历史有
吸引力的极值区间水平,整体配置价值有明显提升。而从趋势上看,导致一季度大幅下跌
的负面因素,包括经济、通胀、地缘冲突,积极政策、疫情……等,我们相信多数变量后
续将会出现积极的边际变化。综合看,当前市场大概率处于底部区间,以 1~2 年期限维度
来看,获取正收益以及不错收益的空间,都可望取得乐观的结果。
操作上,我们继续坚持稳中有进的策略。一方面保持稳健,权益资产保持中等仓位、
板块、个股选择高安全边际的左侧品种,底层固收资产保持高等级、低久期中等仓位的配
置策略。另一方面,配置策略比去年底更加积极,随着股市下跌逐步增加股票的仓位和组
合弹性,方向上重点看好受益于积极政策的大金融、新老基建,估值调整充分的科技和高
端制造,受益于疫情恢复的消费品等;固收资产部分参与长期利率债与债券市场交易性机
会,等待中长久期债券更佳的配置机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金 A 份额净值为 0.9710 元,报告期内,份额净值增长率为-2.77%,
同期业绩基准增长率为-1.32%;本基金 C 份额净值为 0.9691 元,报告期内,份额净值增长
率为-2.92%,同期业绩基准增长率为-1.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 236,976,542.16 16.09
其中:股票 236,976,542.16 16.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,203,603,566.12 81.73
其中:债券 1,203,603,566.12 81.73
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 25,203,210.84 1.71
8 其他资产 6,847,522.64 0.46
9 合计 1,472,630,841.76 100.00
注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 16,001,389.50 元,
占基金资产净值比例 1.27%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币 16,526,046.47
元,占基金资产净值比例 1.31%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 15,508,761.32 1.23
C 制造业 117,940,267.59 9.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,877,769.00 0.39
G 交通运输、仓储和邮政业 16,541.00 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,659,079.48 1.56
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J 金融业 32,306,129.00 2.57
K 房地产业 3,370,715.00 0.27
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 260,570.80 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 10,509,273.00 0.84
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 204,449,106.19 16.25
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费 - -
必需消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
科技 8,943,954.53 0.71
通讯 23,583,481.44 1.87
公用事业 - -
房地产 - -
政府 - -
合计 32,527,435.97 2.58
注:以上分类采用彭博行业分类标准(BICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 00763 中兴通讯 688,400 8,943,954.53 0.71
2 000063 中兴通讯 349,200 8,345,880.00 0.66
3 000001 平安银行 843,800 12,977,644.00 1.03
4 600690 海尔智家 384,400 8,879,640.00 0.71
5 002236 大华股份 507,800 8,404,090.00 0.67
6 002439 启明星辰 392,000 8,188,880.00 0.65
7 600580 卧龙电驱 613,100 8,043,872.00 0.64
8 601225 陕西煤业 486,300 7,999,635.00 0.64
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9 603658 安图生物 153,990 7,416,158.40 0.59
10 601166 兴业银行 349,900 7,232,433.00 0.57
11 601899 紫金矿业 633,600 7,185,024.00 0.57
注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披
露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 50,214,383.56 3.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 283,290,453.70 22.51
其中:政策性金融债 20,067,326.03 1.59
4 企业债券 832,514,761.26 66.16
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,433,967.67 2.42
7 可转债(可交换债) 7,149,999.93 0.57
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,203,603,566.12 95.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 175429 20 扬州 02 500,000 51,421,136.99 4.09
2 149170 20 招港 01 500,000 51,278,145.21 4.07
3 149328 20 安纾 03 500,000 51,150,589.04 4.06
4 149687 21 广发 17 500,000 50,891,931.51 4.04
5 188647 21 中泰 02 500,000 50,787,205.48 4.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整
的交易成本,以达到降低投资组合整体风险的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用
流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合
国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除 21 广发 17(证券代码 149687)外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2021 年 11 月 30 日,因广发证券股份有限公司违反规定办理资本项目资金收付、违反
规定开立 B 股资金账户等多项违规行为,被国家外汇管理局广东省分局责令改正,给予警
告,处罚款 94 万元人民币。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
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本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 138,485.44
2 应收证券清算款 6,709,037.20
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,847,522.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 3,631,522.19 0.29
2 110061 川投转债 2,596,747.76 0.21
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 南方誉盈一年持有混合 A 南方誉盈一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 1,209,283,582.71 86,671,098.31
报告期期间基金总申购份额 146,684.00 -
减:报告期期间基金总赎回
份额
- -
报告期期间基金拆分变动份
额(份额减少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 1,209,430,266.71 86,671,098.31
§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
2、《南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
3、南方誉盈一年持有期混合型证券投资基金 2022 年 1 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
9.3 查阅方式
网站: http://www.nffund.com
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