太平丰润一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：太平基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 2022 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 太平丰润一年定开债券发起式

基金主代码 014056

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 18 日

报告期末基金份额总额 2,901,998,000.00 份

投资目标 本基金在追求资产长期稳健增值的基础上，力争为份额持有人创造超
越业绩比较基准的稳定收益。

投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”
的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在基
金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金类资产的配
置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资
产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。

（一）封闭期投资策略

本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财
政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，灵活运用
久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种策略、信用债
策略、资产支持证券投资策略等多种投资策略，构建债券资产组合，
并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动态的对债券投资
组合进行调整。

（二）开放期投资策略

在开放期，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断
变化，基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防
范流动性风险，满足开放期流动性的需求。


业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×5%+中证港股通综
合指数(人民币)收益率×5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金可能投资港股通标
的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 太平基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 316,259.62

2.本期利润 98,417,205.86

3.加权平均基金份额本期利润 0.0339

4.期末基金资产净值 2,894,236,625.26

5.期末基金份额净值 0.9973

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.52% 0.35% 0.89% 0.13% 2.63% 0.22%

过去六个月 -0.47% 0.33% -0.26% 0.17% -0.21% 0.16%

自基金合同

-0.27% 0.30% -0.10% 0.15% -0.17% 0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同生效日为 2021 年 11 月 18 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时
间未满一年。本基金的建仓期为六个月，截至报告期末本基金已完成建仓，各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 清华大学金融硕士，具有证券投资基金从
基金经 业资格。2015 年起先后在中信证券股份
理、太平 有限公司、方正证券股份有限公司、恒大
日日金货 研究院从事资金运营、宏观研究及货币研
币市场基 究等工作。2019 年 11 月加入本公司，担
金基金经 任固定收益投资部基金经理助理。2021
理、太平 年 2 月 22 日起担任太平日日金货币市场
日日鑫货 基金基金经理、太平日日鑫货币市场基金
甘源 币市场基 2021 年 11 月 - 5 年 基金经理。2021 年 11 月 18 日起担任太
金基金经 18 日 平丰润一年定期开放债券型发起式证券
理、太平 投资基金基金经理。2021 年 12 月 21 日
睿庆混合 起担任太平睿庆混合型证券投资基金基
型证券投 金经理。2022 年 5 月 5 日起担任太平安
资基金基 元债券型证券投资基金基金经理。2022
金经理、 年 6 月 27 日起担任太平嘉和三个月定期
太平安元 开放债券型发起式证券投资基金基金经
债券型证 理。

券投资基


金基金经

理、太平

嘉和三个

月定期开

放债券型

发起式证

券投资基

金基金经

理

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


二季度资本市场表现主要受疫情和流动性影响。季初投资者担忧部分地区疫情对经济发展带来影响，延迟经济复苏的进程，叠加海外通胀超预期美联储加快收缩政策，美股连续下跌，国内A 股下跌、利率震荡；季中 LPR 调降，流动性宽裕，股市上涨、利率下行；季末疫情好转、上海复工复产，稳经济一揽子政策措施出台、全国稳经济会议召开，股市继续上涨、利率上行。

债券市场，二季度在震荡格局下利率反弹之际增加配置部分利率债，未来将逐渐卖出年内到期品种更换 2-3Y 信用债提升静态收益率。展望未来，短期疫后复工带来供应链的修复，但是出口内生动能有所下降、地产恢复仍需时日、财政面临制约，制约疫后经济的反弹力度，预计经济弱复苏，债市以震荡走势为主。另外，通胀方面，CPI 三季度压力不大，如果四季度经济在地产企稳、消费修复的带动下改善，核心 CPI 抬升，可能需要关注货币政策的调整。

股市市场，逐步加大对科技制造板块的配置，新能源、军工、消费电子等，同时维持稳增长相关板块股票。预计在疫情好转、宽信用完全兑现之前，央行货币政策都将处于宽松状态。联储加息预期最鹰时间已过，美债利率可能已经接近顶部。配置结构来看：可以继续保留稳增长基建逆周期板块；在疫情修复反弹的后半场，ToB 或者 ToG 的板块仍会继续修复；同时，可以逆向布局逐步增加部分消费和制造行业板块的龙头个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 3.52%，同期业绩比较基准为 0.89%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 573,989,609.50 14.61

其中：股票 573,989,609.50 14.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,312,020,311.12 84.31

其中：债券 3,312,020,311.12 84.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 13,000,000.00 0.33

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产


7 银行存款和结算备付金合计 20,493,405.37 0.52

8 其他资产 9,009,315.46 0.23

9 合计 3,928,512,641.45 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 10,185,184.00 0.35

B 采矿业 19,709,094.99 0.68

C 制造业 470,228,121.90 16.25

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 3,326,276.00 0.11

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 33,656,480.00 1.16

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 9,317,200.00 0.32

M 科学研究和技术服务业 16,326,430.00 0.56

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 562,748,786.89 19.44

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

原材料 - -

非日常生活消费品 8,582,892.09 0.30

日常消费品 - -

能源 2,657,930.52 0.09

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

通信服务 - -

公用事业 - -


房地产 - -

合计 11,240,822.61 0.39

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002271 东方雨虹 528,900 27,222,483.00 0.94

2 603799 华友钴业 274,300 26,228,566.00 0.91

3 300750 宁德时代 48,700 26,005,800.00 0.90

4 002050 三花智控 830,000 22,808,400.00 0.79

5 601012 隆基绿能 338,520 22,555,587.60 0.78

6 300568 星源材质 758,169 22,017,227.76 0.76

7 600690 海尔智家 800,400 21,978,984.00 0.76

8 600519 贵州茅台 10,500 21,472,500.00 0.74

9 300014 亿纬锂能 218,800 21,333,000.00 0.74

10 600309 万华化学 216,400 20,988,636.00 0.73

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,855,696,038.63 64.12

其中：政策性金融债 251,238,684.94 8.68

4 企业债券 244,121,765.47 8.43

5 企业短期融资券 366,010,793.42 12.65

6 中期票据 426,929,013.70 14.75

7 可转债（可交换债） 52,941,906.76 1.83

8 同业存单 366,320,793.14 12.66

9 其他 - -

10 合计 3,312,020,311.12 114.44

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 163353 20 华泰 G1 1,000,000 101,145,682.19 3.49

2 220301 22 进出 01 1,000,000 100,585,616.44 3.48

3 220206 22 国开 06 1,000,000 100,035,534.25 3.46

4 112213081 22 浙商银行 1,000,000 99,171,488.52 3.43
CD081

5 163903 20 海通 08 700,000 72,608,748.49 2.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国农业银行股份有限公司、海通证券股份有限公司、浙商银行股份有限公司、中国进出口银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库的情形。5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 248,117.88

2 应收证券清算款 8,544,213.14

3 应收股利 216,984.44

4 应收利息 -


5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,009,315.46

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 15,854,007.72 0.55

2 127036 三花转债 3,500,327.21 0.12

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,901,998,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,901,998,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.3446
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承
份额比例(%) 总份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人 10,000,000.00 0.344610,000,000.00 0.3446 3 年
固有资金

基金管理人 - - - - -
高级管理人
员

基金经理等 - - - - -
人员

基金管理人 2,891,998,000.00 99.6554 - - -
股东

其他 - - - - -

合计 2,901,998,000.00 100.000010,000,000.00 0.3446 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20220401-202206302,891,998,000.00 - -2,891,998,000.00 99.6554
构

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复


2、《太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

4、《太平丰润一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 7 楼）

10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务电话：021-61560999、400-028-8699

公司网址：www.taipingfund.com.cn

太平基金管理有限公司
2022 年 7 月 21 日
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