中欧瑾添混合型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧瑾添混合

基金主代码 013998

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 9 日

报告期末基金份额总额 163,508,927.78 份

投资目标 本基金依据科学严谨的大类资产配置框架，通过把握债
券、股票市场的投资机会，在控制投资组合风险的前提
下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配

置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通
过跟踪宏观经济数据（包括 GDP 增长率、工业增加值、
PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策
环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×18%+中证港股通综合指数(人民

币)收益率×2%+中债综合财富（总值）指数收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基
金还可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来
的特有风险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧瑾添混合 A 中欧瑾添混合 C

下属分级基金的交易代码 013998 013999


报告期末下属分级基金的份额总额 98,820,734.37 份 64,688,193.41 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）

中欧瑾添混合 A 中欧瑾添混合 C

1.本期已实现收益 -534,108.46 -390,409.21

2.本期利润 -2,992,900.31 -2,084,436.63

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0271 -0.0276

4.期末基金资产净值 96,786,867.50 63,332,507.41

5.期末基金份额净值 0.9794 0.9790

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧瑾添混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.65% 0.26% -2.27% 0.31% -0.38% -0.05%

自基金合同

-2.06% 0.30% -1.18% 0.25% -0.88% 0.05%
生效起至今

中欧瑾添混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.68% 0.26% -2.27% 0.31% -0.41% -0.05%

自基金合同 -2.10% 0.30% -1.18% 0.25% -0.92% 0.05%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日期为 2021 年 11 月 9 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，
按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。

注：本基金基金合同生效日期为 2021 年 11 月 9 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，
按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例
应当符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 历任莫尼塔（上海）投资发展有限公司研
彭震威 基金经理 2021-11-09 - 7 年 究员。2015/03/02 加入中欧基金管理有
限公司,历任研究员。

历任上海永邦投资有限公司投资经理，上
张跃鹏 本基金的 2021-11-09 - 12 年 海涌泉亿信投资发展中心（有限合伙）策
基金经理 略分析师。2013/09/23 加入中欧基金管
理有限公司,历任交易员。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年一季度国内外不确定性因素多重压力下导致全球主要金融市场表现疲软，疫情冲击叠加海外地缘政治冲突影响市场风险偏好，同时中美货币政策走向出现背离导致的跨境资本流动也加剧了 A 股市场波动。国内宏观经济仍处于探底阶段，疫情反复对消费、制造业供应链等多方面
造成阶段性冲击。中央定调 2022 年全年 5.5%的 GDP 增长目标，市场预期“稳增长”政策将在多
个维度综合发力。然而政策效果兑现需要时间，以及对于对冲力度存在分歧，加上部分经济数据不及预期，多重因素压力下一季度沪深 300 指数下跌 14.53%。行业层面，上游能源、石化等周期行业受益于大宗商品上行涨幅居前，部分处于周期底部的行业如房地产、以生猪养殖为代表的农林牧渔行业整体表现也较稳定。相对高估值的成长板块如电子、国防军工、汽车等跌幅靠前。

一季度债券市场波动同样显著：以春节为界，节前降息预期及经济疲软驱动 10 年期国债收益
率曲线下行；节后社融数据超预期，“宽信用”步伐加快导致利率转头向上。同时美联储加息预期逐步强化，俄乌冲突导致避险情绪升温，基金重仓高等级信用债和二级资本债回调显著。房地产风险仍然存在不确定性，但随着经济维稳压力在疫情扩散下上升，我们也关注到行业生存压力有改善迹象。

报告期内考虑市场波动较大我们适度降低权益仓位，行业整体均衡分散，通过降低高估值成长板块配置和持仓集中度来对冲市场大幅波动对净值造成的影响。我们认为虽然当下经济增长不确定性仍存，但长期高质量发展的大趋势不变，改革释放的增长动力不变。短期疫情和海外风险对市场造成的冲击大部分在预期之内，部分基本面稳健业绩持续性可期的公司估值安全边际凸显，随着后续“稳增长”和改革政策落地，市场风险偏好将迎来一波修复。行业层面我们看好今年符合“稳增长”大方向的基建、房地产、金融等周期板块，同时兼顾估值和景气度匹配的优质“成长赛道”行业，如电气设备及新能源、电子、医药等。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为-2.65%，同期业绩比较基准收益率为-2.27%；基金C 类份额净值增长率为-2.68%，同期业绩比较基准收益率为-2.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 23,511,434.52 14.67

其中：股票 23,511,434.52 14.67

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 134,615,816.44 83.99

其中：债券 134,615,816.44 83.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,157,653.91 1.35

8 其他资产 0.00 0.00

9 合计 160,284,904.87 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 8,794,902.48 5.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,532.04 0.00

J 金融业 5,610,000.00 3.50

K 房地产业 6,313,000.00 3.94

L 租赁和商务服务业 2,787,000.00 1.74

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 23,511,434.52 14.68

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 001979 招商蛇口 300,000 4,548,000.00 2.84

2 000001 平安银行 200,000 3,076,000.00 1.92

3 300662 科锐国际 60,000 2,787,000.00 1.74

4 300059 东方财富 100,000 2,534,000.00 1.58

5 002080 中材科技 100,000 2,428,000.00 1.52

6 601012 隆基股份 30,000 2,165,700.00 1.35

7 001914 招商积余 100,000 1,765,000.00 1.10

8 300274 阳光电源 15,000 1,608,900.00 1.00

9 000858 五粮液 10,000 1,550,600.00 0.97

10 300750 宁德时代 2,000 1,024,600.00 0.64

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,036,815.89 1.27

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,088,616.44 6.30

其中：政策性金融债 10,088,616.44 6.30

4 企业债券 122,490,384.11 76.50

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 134,615,816.44 84.07

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 155510 19 恒健 01 100,000 10,382,469.59 6.48

2 188109 21 葛洲 02 100,000 10,324,975.34 6.45

3 163144 20 国新 01 100,000 10,229,561.10 6.39

4 188419 21 平证 08 100,000 10,228,931.51 6.39

5 188426 21 铁工 01 100,000 10,208,431.23 6.38

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的21葛洲02的发行主体中国葛洲坝集团股份有限公司于2021-07-16受到佛山市南海区应急管理局的(南海)应急罚(2021)296 号，于 2021-10-29 受到田林县应急管理局的田应急
罚决〔2021〕9 号。罚没合计 65.00 万元人民币。
本基金投资的21兴业04的发行主体兴业证券股份有限公司于2021-07-14受到央行福州中心支行的福银罚字〔2021〕29 号。罚没合计 43.00 万元人民币。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中欧瑾添混合 A 中欧瑾添混合 C

报告期期初基金份额总额 118,751,213.97 79,688,193.41

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 19,930,479.60 15,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 98,820,734.37 64,688,193.41

注：总申购份额含红利再投、转换入份额、总赎回份额含转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 超过 20% 份额 份额 份额

别 的时间区

间

2022 年 1

机 1 月 1 日至 50,000,000.00 0.0010,000,000.0040,000,000.00 24.46
构 2022 年 3

月 31 日

2022 年 1

机 2 月 1 日至 58,735,984.34 0.0014,930,479.6943,805,504.65 26.79
构 2022 年 3

月 31 日

2022 年 1

机 3 月 1 日至 50,000,000.00 0.00 0.0050,000,000.00 30.58
构 2022 年 3

月 31 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额、赎回份额含转出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧瑾添混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧瑾添混合型证券投资基金基金合同》


3、《中欧瑾添混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧瑾添混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2022 年 4 月 22 日
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