富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）
二 0 二二年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10
月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国智鑫行业精选一年封闭运作股票（FOF-LOF）

场内简称 富国行业精选 FOF

基金主代码 501216

契约型开放式。本基金合同生效后的前 1 年为封闭运作期，
基金运作方式 即自基金合同生效日（含基金合同生效日）至 1 年后的年度
对日前一日止的期间。

基金合同生效日 2021 年 12 月 16 日

报告期末基金份额总 322,229,942.11 份
额

本基金在控制风险的基础上，通过风格轮动策略、行业轮动
投资目标 策略，进行积极主动的投资管理，力争为持有人提供长期稳
定的投资回报

本基金采用风格轮动加行业轮动的框架进行运作，风格轮动
策略是在进行价值、成长风格配置的基础上，根据相对估值、
交易拥挤度、市场情绪、产业周期等指标，对资产配置进行
战术性的适时调整；行业轮动策略是从宏观、中观、微观等
多维度挖掘驱动行业轮动的核心逻辑；在基金投资方面，本
基金通过定量分析和定性分析相结合的方式，一方面通过严
格的量化指标筛选出跟踪误差低、流动性较好的标的纳入投
投资策略 资范围，另一方面结合所选基金的基金管理人的 ETF 管理经
验和风险监控能力进行二次研判，双重维度筛选出优质的 ETF
标的；在股票投资方面，本基金注重控制股票市场下跌风险，
力求分享股票市场成长收益。本基金的股票投资以价值选股、
组合投资为原则，通过分散投资、组合投资，降低个股风险
与集中性风险；在债券投资方面，本基金将采用久期控制下
的主动性投资策略。本基金的港股通标的股票投资策略、存
托凭证投资策略、可转债（含分离交易可转债）及可交换债
券投资策略和资产支持证券投资策略详见法律文件。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*75%+恒生指数收益率（使用估值汇率折
算）*5%+中债综合全价指数收益率*20%

本基金为股票型基金中基金，在通常情况下其预期收益及预
期风险水平高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金、
风险收益特征 混合型基金中基金、债券型基金中基金和货币型基金中基金。
本基金若投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金 富国智鑫行业精选一年封 富国智鑫行业精选一年封闭运作


简称 闭运作股票（FOF-LOF）A 股票（FOF-LOF）C

下属分级基金场内简 富国行业精选 FOF －

称

下属分级基金的交易 501216 013932

代码

报告期末下属分级基 303,373,122.02 份 18,856,820.09 份

金的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

主要财务指标 富国智鑫行业精选一年 富国智鑫行业精选一年

封闭运作股票（FOF-LOF） 封闭运作股票

A （FOF-LOF）C

1.本期已实现收益 -8,894,629.26 -568,096.21

2.本期利润 -39,092,311.09 -2,440,027.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1289 -0.1294

4.期末基金资产净值 245,669,379.18 15,221,927.16

5.期末基金份额净值 0.8098 0.8072

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国智鑫行业精选一年封闭运作股票（FOF-LOF）A

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -13.73% 0.88% -11.54% 0.74% -2.19% 0.14%

过去六个月 -12.73% 1.12% -7.73% 0.97% -5.00% 0.15%

自基金合同 -19.02% 1.02% -18.53% 1.02% -0.49% 0.00%
生效起至今
（2）富国智鑫行业精选一年封闭运作股票（FOF-LOF）C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -13.82% 0.88% -11.54% 0.74% -2.28% 0.14%

过去六个月 -12.90% 1.12% -7.73% 0.97% -5.17% 0.15%

自基金合同 -19.28% 1.02% -18.53% 1.02% -0.75% 0.00%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国智鑫行业精选一年封闭运作股票（FOF-LOF）A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2022 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2021 年 12 月 16 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月，从 2021 年 12 月 16 日起至 2022 年 6 月 15 日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国智鑫行业精选一年封闭运作股票（FOF-LOF）C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2022 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2021 年 12 月 16 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月，从 2021 年 12 月 16 日起至 2022 年 6 月 15 日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张子炎 本基金现 2021-12-16 － 11 硕士，曾任光大证券股份有限
任基金经 公司研究员、投资经理助理，
理 东方证券股份有限公司高级投
资经理、总监；自 2017 年 5 月
加入富国基金管理有限公司，
历任 FOF 基金经理、FOF 投资经
理、多元资产投资部多元资产
投资总监助理；现任富国基金
多元资产投资部多元资产投资
副总监兼 FOF 基金经理。自
2019 年 05 月起任富国鑫旺稳
健养老目标一年持有期混合型
基金中基金（FOF）基金经理；
自 2020 年 03 月起任富国鑫旺
均衡养老目标三年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）基
金经理；自 2021 年 12 月起任
富国智鑫行业精选一年封闭运
作股票型基金中基金

（FOF-LOF）基金经理；自 2022
年 01 月起任富国智浦稳进 12
个月持有期混合型基金中基金
（FOF）基金经理；自 2022 年


06 月起任富国智华稳进 12 个
月持有期混合型基金中基金
（FOF）基金经理；具有基金从
业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国智鑫行业精选一年封闭运作股票
型基金中基金（FOF-LOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、
《中华人民共和国证券法》、《富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基
金（FOF-LOF）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产
的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金
合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公

平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

股票市场经过 5、6 月的快速反弹后，7 月以来市场进入基本面验证期，总
体震荡回落，三季度上证综指下跌 11%，成长板块的回撤幅度更大。市场下跌的背景是外围环境恶化叠加国内经济增长预期走弱。外围方面，美联储加息节奏加快，市场对于本轮加息周期的终点利率预期持续上修，十年期美债收益率一度突破 4%，人民币汇率显著贬值，北向资金也出现阶段性流出，对 A 股产生较大冲击。国内方面，7 月以来部分地区地产断供事件发酵，投资者对地产行业可能带来的系统性风险担忧加剧，房地产销售和投资数据的快速下滑使得下阶段的宏观经济复苏进程产生较大的不确定性。3季度以来，尽管考虑到经济复苏力度有限，市场仍面临考验，本基金在价值和成长风格方面的配置相对均衡，但由于主要板块均先后出现明显调整，因此产品净值也出现较为明显回撤。随着主要指数再次回到前期低位，市场投资价值也逐步显现，本基金将在跟踪基准的基础上，继续追踪行业和风格的景气度，争取获取超额收益率。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为-13.73%，C 级为-13.82%，同期业
绩比较基准收益率 A 级为-11.54%，C 级为-11.54%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 10,103,466.00 3.87

其中：股票 10,103,466.00 3.87

2 基金投资 233,210,061.30 89.30

3 固定收益投资 15,363,856.84 5.88

其中：债券 15,363,856.84 5.88

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,318,233.95 0.89

8 其他资产 155,658.99 0.06

9 合计 261,151,277.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 10,103,466.00 3.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －
应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 － －
业

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －


P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 10,103,466.00 3.87

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300896 爱美客 10,600 5,197,392.00 1.99

2 300957 贝泰妮 9,600 1,651,488.00 0.63

3 600426华鲁恒升 30,200 880,934.00 0.34

4 603605 珀莱雅 5,000 814,650.00 0.31

5 000792盐湖股份 31,600 754,608.00 0.29

6 600096 云天化 9,800 232,554.00 0.09

7 600141兴发集团 6,500 217,620.00 0.08

8 600486扬农化工 1,800 180,018.00 0.07

9 603077和邦生物 54,100 174,202.00 0.07

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 15,363,856.84 5.89

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 － －

7 可转债（可交换债） － －

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 15,363,856.84 5.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 019664 21 国债 16 150,470 15,363,856.84 5.89

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，青海盐湖工业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。


本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 155,658.99

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 155,658.99

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 人及管理
（份） （元） 值比例 人关联方
（%） 所管理的
基金

1 512710 富国中证军 契约型，交 44,488,000 33,632,928 12.89 是

工龙头 ETF 易型开放式 .00 .00

2 515650 富国中证消 契约型，交 19,916,900 24,856,291 9.53 是

费 50ETF 易型开放式 .00 .20

3 512690 鹏华中证酒 交易型开放 22,926,700 18,914,527 7.25 否

ETF 式 .00 .50

4 159825 富国中证农 契约型，交 19,231,800 17,020,143 6.52 是

业主题 ETF 易型开放式 .00 .00

5 515880 国泰中证全 交易型开放 20,369,100 16,621,185 6.37 否

指通信设备 式 .00 .60

ETF

6 159869 华夏中证动 交易型开放 24,129,300 16,528,570 6.34 否

漫游戏 ETF 式 .00 .50

7 159865 国泰中证畜 交易型开放 18,991,000 14,812,980 5.68 否

牧养殖 ETF 式 .00 .00

8 512660 国泰中证军 交易型开放 12,307,200 13,365,619 5.12 否

工 ETF 式 .00 .20

9 515790 华泰柏瑞中 交易型开放 8,870,100. 13,118,877 5.03 否

证光伏产业 式 00 .90

ETF

10 515250 富国中证智 契约型，交 11,928,100 9,542,480. 3.66 是

能汽车主题 易型开放式 .00 00

ETF

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管
项目 （2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 理人以及管理人关联方
日） 所管理基金产生的费用


当期交易基金产生的申购费 － －
（元）

当期交易基金产生的赎回费 － －
（元）

当期持有基金产生的应支付销 － －
售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管 311,568.51 116,271.39
理费（元）

当期持有基金产生的应支付托 62,313.44 23,254.25
管费（元）

当前交易基金产生的交易费 44,126.63 14,091.70

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照

被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示

金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定

的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基

金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金

的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取

基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金

（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法

规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服

务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销

售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金本报告期所持有的基金未发生具有重大影响的事件。


§7 开放式基金份额变动

单位：份

富国智鑫行业精选一年 富国智鑫行业精选一年封
项目 封闭运作股票（FOF-LOF） 闭运作股票（FOF-LOF）C
A

报告期期初基金份额总额 303,373,122.02 18,856,820.09

报告期期间基金总申购份额 － －

减：报告期期间基金总赎回份额 － －

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 303,373,122.02 18,856,820.09


§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,600.00

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,600.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.10

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）的文件

2、富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）基金合同
3、富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基金（FOF-LOF）财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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