东方红优质甄选一年持有期混合型证券投
资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本基金于 2021 年 10 月 28 日增加 C 类份额，本报告中本基金 C 类份额“基金合同生效日”特
指 2021 年 10 月 28 日。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红优质甄选一年持有混合

基金主代码 009725

基金运作方式 契约型开放式，但本基金对每份基金份额设置一年锁定
持有期（红利再投资所得份额除外）

基金合同生效日 2020 年 7 月 23 日

报告期末基金份额总额 348,059,444.62 份

投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净
值的长期稳健增值。

投资策略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略，
在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略努力
实现基金资产的稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*8%+恒生指数收益率*2%+中债综合
指数收益率*90%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券


型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基
金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

东方红优质甄选一年持有混 东方红优质甄选一年持有混
下属分级基金的基金简称

合 A 合 C

下属分级基金的交易代码 009725 013785

报告期末下属分级基金的份额总额 347,870,809.94 份 188,634.68 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

东方红优质甄选一年持有混合 A 东方红优质甄选一年持有混合 C

1.本期已实现收益 2,112,474.00 963.99

2.本期利润 1,704,481.39 680.24

3.加权平均基金份额本期利润 0.0046 0.0036

4.期末基金资产净值 354,616,228.71 192,055.64

5.期末基金份额净值 1.0194 1.0181

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红优质甄选一年持有混合 A

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 0.42% 0.09% 0.94% 0.08% -0.52% 0.01%

过去六个月 1.65% 0.12% 2.39% 0.09% -0.74% 0.03%

过去一年 2.26% 0.11% 2.07% 0.09% 0.19% 0.02%

过去三年 5.42% 0.14% 1.96% 0.11% 3.46% 0.03%

自基金合同

14.53% 0.14% 3.56% 0.11% 10.97% 0.03%
生效起至今

东方红优质甄选一年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.34% 0.09% 0.94% 0.08% -0.60% 0.01%

过去六个月 1.50% 0.12% 2.39% 0.09% -0.89% 0.03%

过去一年 1.95% 0.11% 2.07% 0.09% -0.12% 0.02%

自基金合同

2.84% 0.14% 2.23% 0.11% 0.61% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方 上海东方证券资产管理有限公司基金经
证券资产 理，2019 年 08 月至今任东方红核心优选
王佳骏 管理有限 2020年7 月23 - 9 年 一年定期开放混合型证券投资基金基金
公司基金 日 经理、2020 年 01 月至今任东方红安鑫甄
经理 选一年持有期混合型证券投资基金基金
经理、2020 年 02 月至今任东方红匠心甄


选一年持有期混合型证券投资基金基金
经理、2020 年 03 月至今任东方红均衡优
选两年定期开放混合型证券投资基金基
金经理、2020 年 07 月至今任 东方红优
质甄选一年持有期混合型证券投资基金
基金经理、2021 年 05 月至今任东方红锦
和甄选 18 个月持有期混合型证券投资基
金基金经理、2022 年 03 月至今任东方红
锦融甄选 18 个月持有期混合型证券投资
基金基金经理、2023 年 01 月至今任东方
红锦惠甄选 18 个月持有期混合型证券投
资基金基金经理、2024 年 01 月至今任东
方红汇享债券型证券投资基金基金经理。
帝国理工学院金融学硕士。曾任国信证券
股份有限公司助理分析师，上海东方证券
资产管理有限公司投资支持高级经理。具
备证券投资基金从业资格。

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2018 年 11 月至今任东方红货币市场
基金基金经理、2020 年 07 月至今任东方
红鑫泰 66 个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理、2020 年 08 月至 2024 年
05 月任东方红优质甄选一年持有期混合
型证券投资基金基金经理、2020 年 09 月
上海东方 至今任东方红鑫安 39 个月定期开放债券
证券资产 型证券投资基金基金经理、2022 年 03 月
丁锐 管理有限 2020年8 月272024年5月 11 年 至今任东方红短债债券型证券投资基金
公司基金 日 13 日 基金经理、2023 年 06 月至今任东方红 30
经理 天滚动持有纯债债券型证券投资基金基
金经理、2023 年 11 月至今任东方红 3 个
月定期开放纯债债券型证券投资基金基
金经理。牛津大学理学硕士。曾任交通银
行股份有限公司资产管理业务中心投资
经理，交银施罗德基金管理有限公司专户
投资部投资经理助理，上海东方证券资产
管理有限公司投资经理助理。具备证券投
资基金从业资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

债券方面，2 季度国债收益率整体呈下行趋势，但短端下行幅度更大，长端以及超长端则整体呈现震荡态势，期限利差较 1 季度走阔。报告期内，组合债券仓位仍以高等级信用债为主，保持适度杠杆；考虑到 2 季度经济数据边际走弱，组合久期略有增加，但整体由于债券收益率处于较低位置，因此久期绝对水平仍然不高。

股票方面，2 季度 A 股整体表现较弱，上证指数下跌 2.4%，创业板指、中证 1000 等成长、小
市值风格跌幅更大；行业分化也非常显著，银行、公用事业、煤炭等高分红板块表现较好，部分受益于 AI 的电子细分行业也有较好表现，而绝大部分行业在 2 季度都表现较弱。报告期内，国内宏观经济数据相较于 1 季度边际有所放缓，但是政策端也在 2 季度进一步加码，同时考虑到偏成长、消费相关行业的优质公司估值性价比进一步提升，组合仓位仍然维持高位；行业配置上整体变化不大，略有调整的是偏周期的股票仓位整体有所降低，消费板块仓位略有增加，银行配置比例有所上升，医药行业中降低了一些消费医疗的仓位，小幅增加了创新药的配置。


转债方面，虽然 2 季度转债指数收涨 0.75%，但是结构分化较大，在信用评级和退市标准收
紧的背景下，低信用等级、正股股价较低的品种在 6 月份大幅调整。虽然在当下严监管环境下，不排除个别转债面临因正股可能退市、公司资金紧张等因素产生的信用风险，但考虑到转债独特的条款价值，转债整体的违约率仍然大幅低于信用债。在这一轮调整中，不少信用资质尚可、经营情况出现边际改善的个券估值性价比大幅提升，因此组合在原本的银行转债持仓基础上，以个券分散的方式逐步配置了一些低价品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.0194 元，份额累计净值为 1.1393 元;C 类份额净
值为 1.0181 元，份额累计净值为 1.0521 元。本报告期基金 A 类份额净值增长率为 0.42%，同期
业绩比较基准收益率为 0.94%;C 类份额净值增长率为 0.34%，同期业绩比较基准收益率为 0.94%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 37,654,060.26 8.08

其中：股票 37,654,060.26 8.08

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 419,125,918.10 89.90

其中：债券 419,125,918.10 89.90

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,599,575.87 1.84

8 其他资产 857,589.33 0.18

9 合计 466,237,143.56 100.00

注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 4,201,706.83 元人民币，占期末基金资产净值比例 1.18%。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,634,042.00 0.46

C 制造业 21,605,680.43 6.09

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 1,480,518.00 0.42

E 建筑业 1,503,792.00 0.42

F 批发和零售业 883,309.00 0.25

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,625,100.00 0.46

J 金融业 4,719,912.00 1.33

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 33,452,353.43 9.43

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -

25 可选消费 1,578,847.45 0.44

30 主要消费 301,294.08 0.08

35 医药卫生 554,178.90 0.16

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 通信服务 1,767,386.40 0.50

55 公用事业 - -

60 房地产 - -

合计 4,201,706.83 1.18

注：以上分类采用中证行业分类标准。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002475 立讯精密 64,100 2,519,771.00 0.71

2 601166 兴业银行 114,600 2,019,252.00 0.57

3 002493 荣盛石化 202,200 1,953,252.00 0.55

4 00700 腾讯控股 5,200 1,767,386.40 0.50

5 600183 生益科技 74,700 1,573,182.00 0.44

6 600887 伊利股份 59,000 1,524,560.00 0.43

7 601668 中国建筑 283,200 1,503,792.00 0.42

8 600426 华鲁恒升 56,000 1,491,840.00 0.42

9 600011 华能国际 153,900 1,480,518.00 0.42

10 300122 智飞生物 49,200 1,379,076.00 0.39

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 14,279,421.76 4.02

2 央行票据 - -

3 金融债券 111,726,787.40 31.49

其中：政策性金融债 20,050,498.63 5.65

4 企业债券 215,160,211.28 60.64

5 企业短期融资券 10,093,041.10 2.84

6 中期票据 25,556,993.15 7.20

7 可转债（可交换债） 42,309,463.41 11.92

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 419,125,918.10 118.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 188851 21 兴杭 02 300,000 30,700,734.25 8.65

2 188735 21 常熟 02 200,000 20,498,328.77 5.78

3 188405 21 张江 01 200,000 20,496,750.68 5.78

4 188733 21 浦建 01 200,000 20,443,618.63 5.76

5 188868 21 中证 18 200,000 20,439,287.67 5.76

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券发行主体中，华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局江苏省分局、中国人民银行江苏省分行的处罚，中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 14,101.90

2 应收证券清算款 823,196.30

3 应收股利 20,172.98

4 应收利息 -

5 应收申购款 118.15

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 857,589.33

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113042 上银转债 18,187,761.10 5.13

2 110059 浦发转债 13,233,044.38 3.73

3 127089 晶澳转债 2,821,773.89 0.80

4 113021 中信转债 2,363,065.75 0.67

5 127067 恒逸转 2 1,900,023.29 0.54

6 113679 芯能转债 531,115.34 0.15

7 127068 顺博转债 464,473.84 0.13

8 110085 通 22 转债 423,068.05 0.12

9 123178 花园转债 371,394.66 0.10

10 123076 强力转债 218,592.88 0.06

11 113579 健友转债 216,304.44 0.06

12 123132 回盛转债 199,119.18 0.06

13 113629 泉峰转债 193,811.23 0.05

14 128119 龙大转债 185,681.10 0.05

15 128108 蓝帆转债 182,188.27 0.05

16 123189 晓鸣转债 178,068.49 0.05

17 127060 湘佳转债 178,056.00 0.05

18 118018 瑞科转债 177,975.84 0.05

19 118026 利元转债 142,458.36 0.04

20 123196 正元转 02 141,487.32 0.04

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方红优质甄选一年持有混 东方红优质甄选一年持
合 A 有混合 C

报告期期初基金份额总额 386,471,489.27 195,956.24

报告期期间基金总申购份额 1,611,603.35 3,604.78

减:报告期期间基金总赎回份额 40,212,282.68 10,926.34

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 347,870,809.94 188,634.68

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金的文件；


2、《东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司
2024 年 7 月 19 日
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