同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资
基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：同泰基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 同泰泰和三个月定开债

基金主代码 013706

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 10 月 29 日

报告期末基金份额总额 42,308.85 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳健的投资
回报。

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自
上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在
基金合同约定的范围内确定固定收益类资产和现金等的配置
比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相
对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金
资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。

投资策略 首先，本基金在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久
期、杠杆率策略。 一方面，本基金将分析众多的宏观经济变
量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、
利率水平与走势等)，并关注国家财政、税收、货币、汇率政
策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场
整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和
波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定


收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据、政策性金融债
等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合的久
期范围以及杠杆率水平。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率×100%

风险收益特征 本基金为债券型基金，长期平均风险与预期收益率高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 同泰基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分类基金的基金简称 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C

下属分类基金的交易代码 013706 013707

报告期末下属分类基金的份额总额 31,212.95 份 11,095.90 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日）

同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C

1.本期已实现收益 5,141,692.48 13,438.32

2.本期利润 5,397,735.31 13,448.57

3.加权平均基金份额本期利润 0.0141 1.1245

4.期末基金资产净值 67,886.37 24,116.75

5.期末基金份额净值 2.1749 2.1735

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

同泰泰和三个月定开债 A

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 119.90% 6.76% 0.73% 0.05% 119.17% 6.71%

过去六个月 121.48% 4.92% 1.03% 0.04% 120.45% 4.88%


自基金合同 124.47% 3.64% 2.00% 0.05% 122.47% 3.59%
生效起至今

同泰泰和三个月定开债 C

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 119.88% 6.76% 0.73% 0.05% 119.15% 6.71%

过去六个月 121.43% 4.92% 1.03% 0.04% 120.40% 4.88%

自基金合同 124.33% 3.64% 2.00% 0.05% 122.33% 3.59%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2021 年 10 月 29 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间
未满 1 年。
2、本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限


鲁秦女士，中国国籍，硕
士。曾任神州数码(中国)
有限公司 ERP 实施顾问、
中诚信证券评估有限公司
评级分析师、中债资信评
估有限责任公司技术总监
等职。2019 年 8 月加入同
泰基金管理有限公司，现
任投资研究部信用研究负
本基金基 责人兼基金经理。2021 年
金经理,投 8 月 31 日起担任同泰恒利
鲁秦 资研究部 2021年10月29日 - 14

信用研究 纯债债券型证券投资基金
负责人 基金经理，2021 年 8 月 31
日起担任同泰恒兴纯债债
券型证券投资基金基金经
理，2021 年 10 月 29 日起
担任同泰泰和三个月定期
开放债券型证券投资基金
基金经理，2021 年 12 月
27 日起担任同泰同欣混合
型证券投资基金基金经
理。

1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

2、基金的非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，债市行情先涨后跌，收益率曲线历经牛陡、牛平、熊陡三个阶段。7 月银行间资金利率持续保持低位，加之房贷断贷潮发酵，而政策面上并未释放更多增量信息，市场对经济基本面的悲观情绪蔓延，引导利率债收益率震荡下行，收益率曲线呈现牛陡态势；8 月初资金面边际收
敛，月中央行超预期下调 MLF 和 7 天 OMO 利率，带动市场收益率迅速下行 10BP，收益率曲线走出牛
平之势；9 月 MLF 再次缩量续作使得资金面收敛预期升温，同时地方房地产政策陆续放松，叠加人民币汇率贬值压力加大等因素，债市情绪偏悲观，收益率曲线走出熊陡行情。

报告期内，本基金于 7 月中旬开始逐步提高仓位和久期，于 8 月中降息前将交易仓位由中短久
期提高至长久期债券，获得较高超额收益，9 月随着市场行情演绎逐步降低仓位和久期，较好的保持了产品净值的稳定。

展望后市，国内经济修复态势、海外加息预期的释放和资金面边际变化将成为影响四季度债市走向的主线。三季度社融虽有阶段性抬升，但地产修复偏弱，市场对经济增长预期证伪。四季度伊始二十大会议召开后，地方各项稳地产、促基建与制造业投资的政策可能加快落地，需关注社融和信贷结构边际好转的持续性以及由此可能带来的经济企稳预期对债市情绪的负面影响；其次，美国核心 CPI 数据依然保持高位，市场对美联储年内继续宽幅加息的预期较高，由此使得人民币汇率仍面临继续贬值压力；此外，四季度 MLF 大量到期，加之信贷投放可能继续加大，由此可能使得市场资金利率继续向政策利率收敛，但也不排除降准置换到期 MLF 的可能性。总体上看，四季度经济基本面修复概率较高，市场流动性预期保持宽松，但资金利率波动可能加大，从而导致债市波动加大，因此在产品交易上，本基金将严格控制操作纪律，重点把握市场情绪的释放节凑，参与相对确定的交易性投资机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末同泰泰和三个月定开债 A 的基金份额净值为 2.1749 元，本报告期基金份额净值
增长率为 119.90%；截至本报告期末同泰泰和三个月定开债 C 的基金份额净值为 2.1735 元，本报告
期基金份额净值增长率为 119.88%；同期业绩比较基准收益率为 0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 372,485.50 99.91

8 其他资产 346.66 0.09

9 合计 372,832.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金的投资范围不包括股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金的投资范围不包括股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期内未投资股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 346.66

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 346.66

注：本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C

报告期期初基金份额总额 400,334,601.23 12,105.79

报告期期间基金总申购份额 80.51 106.83

减：报告期期间基金总赎回份 400,303,468.79 1,116.72

额

报告期期间基金拆分变动份 - -

额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 31,212.95 11,095.90

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


者 持有基金份

类别 额比例达到 份额
序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间

区间

2022 年 7 月 1

机构 1 日-2022 年 9 400,301,222.22 - 400,301,222.22 0.00 0.00%
月 26 日

2022 年 9 月

个人 1 27 日-2022 年 27,920.21 - - 27,920.21 65.99%
9 月 30 日

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 《同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

2、 《同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

3、 报告期内同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人网站(www.tongtaiamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。

同泰基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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