汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金
中基金（FOF）2022 年第 3 季度报告

2022 年 09 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富经典价值成长一年持有混合（FOF）

基金主代码 013647

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 16 日

报告期末基金份额总额(份) 590,375,786.14

本基金进行积极主动的长期资产配置，精选
风格相对均衡的子基金，通过构建与收益风
投资目标 险水平相匹配的基金组合，在控制投资风险
并保持良好流动性的前提下，追求基金资产
的长期增值。

本基金遵循“价值与成长并重”的理念，并
通过全方位的定量和定性分析方法精选出基
金管理人旗下优质基金构建投资组合，以适
投资策略 度稳定的资产配置策略有效综合基金管理人
主动投资管理能力，实现基金资产的长期、
持续、稳定增值。本基金的投资策略包括资
产配置策略、基金投资策略、股票投资策

略、债券投资策略、可转债及可交换债投资


策略、资产支持证券投资策略、风险管理策
略。

中证 800 指数收益率×60%+恒生指数收益率
业绩比较基准 (使用估值汇率折算)×10%+中债综合指数收
益率×30%

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和
收益水平高于债券型基金中基金、货币型基
风险收益特征 金中基金，低于股票型基金中基金。

本基金可以投资港股通标的股票，将面临港
股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022 年 07 月 01 日 - 2022 年 09 月 30
日)

1.本期已实现收益 -14,932,407.02

2.本期利润 -55,083,102.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0933

4.期末基金资产净值 492,121,299.45

5.期末基金份额净值 0.8336

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 -10.07% 0.79% -10.21% 0.64% 0.14% 0.15%

个月

过去六 -2.06% 0.95% -6.75% 0.84% 4.69% 0.11%
个月
自基金

合同生 -16.64% 0.91% -15.12% 0.86% -1.52% 0.05%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本《基金合同》生效之日为 2021 年 11 月 16 日，截至本报告期末，基金成立未满一
年。
2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月，截至本报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理期 证券从业年限

姓名 职务 限 （年） 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国。学历：
中国科技大学经济学
学士，杜伦大学

（University of

Durham）国际银行与
金融学硕士。从业资
格：证券投资基金从
业资格,期货从业资
格，养老 FOF 基金经
理资格。从业经历：
2008 年 5 月至 2012
年 4 月担任国元证券
客户资产管理总部投
资经理，2012 年 4

月至 2017 年 4 月担
任平安资产管理公司
基金投研部投资经

理。2017 年 4 月至
今担任汇添富基金管
理股份有限公司资产
本基金的 2021 年 11 配置中心投资经理。
李彪 基金经理 月 16 日 15 2020 年 7 月 28 日至
今任汇添富养老目标
日期 2040 五年持有
期混合型基金中基金
（FOF）的基金经

理。2020 年 7 月 28
日至今任汇添富养老
目标日期 2050 五年
持有期混合型发起式
基金中基金(FOF)的
基金经理。2020 年
11 月 23 日至今任汇
添富聚焦价值成长三
个月持有期混合型基
金中基金（FOF）的
基金经理助理。2020
年 11 月 23 日至今任
汇添富积极投资核心
优势三个月持有期混
合型基金中基金

（FOF）的基金经理
助理。2021 年 8 月 5


日至今任汇添富聚焦
经典一年持有期混合
型基金中基金

（FOF）的基金经

理。2021 年 9 月 13
日至今任汇添富添福
盈和稳健养老目标一
年持有期混合型基金
中基金(FOF)的基金
经理。2021 年 11 月
16 日至今任汇添富
经典价值成长一年持
有期混合型基金中基
金（FOF）的基金经
理。2022 年 3 月 15
日至今任汇添富积极
回报一年持有期混合
型基金中基金

（FOF）的基金经

理。2022 年 6 月 2

日至今任汇添富优质
精选一年持有期混合
型基金中基金

（FOF）的基金经

理。2022 年 7 月 19
日至今任汇添富均衡
增长三个月持有期混
合型基金中基金

（FOF）的基金经

理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 15 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度的市场表现较差，主流宽基指数基本呈现出持续下跌的走势。导致市场下跌的原因一是美联储加息的节奏和未来展望超预期，也导致美元指数和 10 年期美债利率大幅上行，人民币兑美元汇率短期承受了较大压力。二是由于疫情的不断反复和“保交楼”等影响，消费和房地产销售等数据相对低迷，短期经济基本面有一定下行压力。三是在上述因素的影响下，投资者的信心和情绪受到较大影响，交易量不断萎缩，指数持续下行。截至 9 月底，从

估值和权益风险溢价等指标观察，主流指数如沪深 300、中证 800 等基本已经跌回 4 月底的
低点。5-6 月份反弹中表现出色的高端制造（新能源与军工板块）、TMT 板块、医药在三季度跌幅较大，后两者基本回到了 4 月份的低点。

本基金较好的把握了 5-6 月的市场反弹，但在三季度表现较差。虽然对疫情反复和“保交楼”影响有一定警觉，但认为市场整体估值相对合理，且美联储加息也已经进入尾声，而且市场在之前 4 个月的调整中已经相对充分的释放了风险。因此在三季度的市场调整中反应比较犹豫，未能及时的通过组合管理规避部分市场风险，投资中还是过于“恋战”，多头思维过于严重。随着市场的大幅调整，基金净值也有一定的下跌，经历了 5-6 月的市场反弹后基金净值又回到了前期的底部区域。当下位置我们认为市场已经充分反映了各种负面信息和投资者情绪，市场隐含的投资性价比已经非常高。我们在三季度对组合结构做了进一步调整，增加了价值型基金的权重。同时在市场的持续下跌中小幅增加了组合的权益仓位。

由于权益型 FOF 组合的底层资产是权益基金，而每一只基金又是一个股票组合，因此本基金是一个“二次分散”股票组合。因此本基金更像是一个权益的马拉松选手，而不是一个500 米选手。投资者要充分享受长期的复利增值，唯一需要付出的是时间和耐心。因此我们希望本基金的持有人能够尽量坚持长期投资，而不要基于短期的表现进行频繁的申赎。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为-10.07%。同期业绩比较基准收益率为-10.21%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 435,445,053.65 84.16

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 25,000,000.00 4.83

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 56,919,780.33 11.00

8 其他资产 7,887.37 0.00

9 合计 517,372,721.35 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、中国银保监会及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 7,234.19

6 其他应收款 653.18

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,887.37

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是
否
属
于
基
金
管
理
人
运 占基金 及
序 基金代 基金名 作 资产净 管
持有份额（份） 公允价值（元）

号 码 称 方 值比例 理
式 （％） 人
关
联
方
所
管
理
的
基
金

契

汇添富 约

1 001725 高端制 型 17,978,141.22 43,902,620.86 8.92 是
造股票 A 开

放


式

契

汇添富 约

中盘积 型

2 008065 31,529,794.20 42,089,122.28 8.55 是
极成长 开

混合 A 放

式

契

约

汇添富

型

3 004089 鑫瑞债 34,139,402.56 36,901,280.23 7.50 是
开

券 A

放

式

契

约

添富 AAA

型

4 006884 级信用 29,750,863.29 33,936,809.75 6.90 是
开

纯债 A

放

式

契

汇添富 约

外延增 型

5 000925 20,657,922.85 32,267,675.49 6.56 是
长主题 开

股票 A 放

式

契

添富红

约

6 006259 利增长 18,984,688.33 30,227,420.76 6.14 是
型

混合 A

开


放

式

契

约

汇添富

型

7 002420 盈鑫混 13,331,702.16 27,956,579.43 5.68 是

开

合 A

放

式

契

汇添富 约

沪深 300 型

8 005530 18,353,572.37 25,928,091.69 5.27 是

指数增 开

强 A 放

式

契

约

汇添富

型

9 001490 国企创 12,468,604.03 24,189,091.82 4.92 是

开

新股票 A

放

式

汇添富 契

中证新 约

能源汽 型

10 501057 9,174,418.30 21,570,892.31 4.38 是

车产业 开

指数 放

(LOF)A 式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

项目 本期费用 其中：交易及持有基金管理
人以及管理人关联方所管理


2022 年 07 月 01 日至 2022 年 基金产生的费用

09 月 30 日

当期交易基金产生的申购费 - -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 609,880.32 609,880.32
（元）

当期持有基金产生的应支付销 4,396.00 4,396.00
售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管 1,481,548.79 1,481,548.79
理费（元）

当期持有基金产生的应支付托 252,614.64 252,614.64
管费（元）

当期交易基金产生的交易费 - -
（元）

当期交易基金产生的转换费 428,406.74 428,406.74
（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金 基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被 投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
注：本基金本报告期持有的基金无重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 590,084,247.82

本报告期基金总申购份额 291,538.32

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 590,375,786.14

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）募集的文件；

2、《汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司

10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2022 年 10 月 26 日
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