南方富誉稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2022 年第 4 季
度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：2023 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方富誉稳健养老目标一年持有混合（FOF）

基金主代码 013529

交易代码 013529

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 29 日

报告期末基金份额总额 2,964,860,991.12 份

投资目标 本基金是基金中基金，通过大类资产配置，投资于多种具有
不同风险收益特征的基金，寻求基金资产的长期稳健增值。

本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、
投资策略 债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选
具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回
报。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%＋上证国债指数收益率×85%

本基金为混合型基金中基金，目标风险系列 FOF 产品中，
风险系列根据不同风险程度划分为三档，分别是稳健、均衡、
风险收益特征 积极。本基金以风险控制为产品主要导向，定位为较为稳健
的 FOF 产品。本基金相对股票基金和一般的混合基金其预
期风险较小，但高于债券基金和货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方富誉稳健养老目标一年 南方富誉稳健养老目标一年
持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）Y


下属分级基金的交易代码 013529 017374

报告期末下属分级基金的份 2,964,367,653.69 份 493,337.43 份

额总额

注：本基金 Y 类份额自 2022 年 11 月 28 日起存续。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 10 月 1 日－2022 年 12 月 31 日）

主要财务指标 南方富誉稳健养老目标一年 南方富誉稳健养老目标一年
持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）Y

1.本期已实现收益 2,810,632.88 773.08

2.本期利润 -31,092,050.91 -134.42

3.加权平均基金份额本期利 -0.0096 -0.0007
润

4.期末基金资产净值 2,857,390,195.01 475,732.27

5.期末基金份额净值 0.9639 0.9643

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金 T 日的基金份额净值在所投资基金披露净值或万分收益的当日（法定节假日顺延至第一个交易日）计算，并于 T+3 日公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方富誉稳健养老目标一年持有混合（FOF）A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -1.02% 0.20% 0.61% 0.19% -1.63% 0.01%

过去六个月 -3.02% 0.20% -0.80% 0.16% -2.22% 0.04%

过去一年 -4.72% 0.24% -0.37% 0.19% -4.35% 0.05%

自基金合同 -3.61% 0.22% 0.87% 0.18% -4.48% 0.04%
生效起至今

南方富誉稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y


份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

自基金合同 -0.46% 0.17% 0.48% 0.15% -0.94% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

2、本基金 Y 类份额自 2022 年 11 月 28 日起存续。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

四川大学经济学学士，具有基金从业资
格。曾先后就职于富士康集团财务部、
晨星资讯全球基金及养老金管理部、招
商银行总行基金团队，历任财务报表分
析员、基金数据分析员、投资分析与组
合构建组长、基金产品规划经理。2017
年 10 月加入南方基金，曾任宏观研究与
资产配置部研究员、FOF 投资部负责人，
现任 FOF 投资部总经理；2018 年 3 月 8
本基金 日至今，任南方全天候策略基金经理；
李文良 基金经 2021 年 9 - 13 年 2021 年 7 月 27 日至今，任南方富瑞稳健
理 月 29 日 养老（FOF）基金经理；2021 年 9 月 29
日至今，任南方富誉稳健养老目标一年
持有混合（FOF）基金经理；2022 年 4
月 26 日至今，任南方浩益进取聚申 3 个
月持有混合（FOF）基金经理；2022 年
6 月 2 日至今，任南方誉泰稳健 6 个月持
有混合（FOF）基金经理；2022 年 10
月 31 日至今，任南方浩鑫稳健优选 6 个
月持有混合（FOF）基金经理；2022 年
11 月 4 日至今，任南方浩誉稳健 18 个月
持有混合（FOF）基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 8 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2022 年四季度市场表现，政策预期和超预期的落地主导了市场情绪和板块表现，包括股市迎来较大的结构切换和分化，债券市场大幅调整和赎回流动性冲击。具体而言，大会后政策面经历一段时间的真空状态，随后，政策面超预期发力，今年压制市场和导致经济下行的国内两大因素均迎来“拐点式”的政策面变化：地产方面，地产相关政策密集出台，从保交楼导向，逐步扩大到对债务处理，进一步打开融资渠道，地产“三支箭”快速落地的政策力度十分超预期；疫情方面，防疫政策超预期全面放松，放松后虽然短期对经济和消费有一定影响，但市场对经济未来企稳回升的预期加强，股票市场快速反弹后有所回落。债券市场方面，在地产政策和疫情政策调整之下，债券市场迎来快速调整，整体收益率快速上行，尤其是短端收益率上行幅度较大，一度造成流动性冲击。大宗商品方面，各类大宗品价格处于高波动阶段，在美国通胀下行、经济走弱预期下，联储加息预期有所边际变化，原油价格大幅下行，美元指数走弱，黄金走强。在美国通胀低于预期、联储加息缓和预期下，港股流动性迎来边际变化，国内政策面超预期，基本面迎来预期变化，在两大预期变化下，港股市场迎来快速大幅反弹。总结而言，四季度以来，A 股市场整体冲高回落、结构分化严重，港股市场快速大幅反弹，债券市场大幅下跌，商品价格大幅波动，资产价格大幅波动。

在组合运作方面，本组合保持以追求稳健收益为目标，在控制回撤波动的情况下积极获取收益增强。 组合在四季度市场回调过程中继续小幅加仓权益仓位，并对组合进行小幅的结构性调整。在结构上，组合增配了部分价值领域标的，组合整体风格由均衡偏成长风格小幅往均衡倾斜。股债配置比例方面，四季度组合穿透后权益仓位相较于业绩基准处于超配水平，既配置部分低估值的价值板块，也保留配置了部分景气度高具弹性的新能源和科技成长板块，组合整体风格保持均衡；在固收类资产部分，四季度组合降低了中长期纯债基金配置，增配了短债基金，在债券资产端整体采取偏防御的策略。


在底层基金具体品种上，我们通过全市场精选管理人管理的绩优产品构建组合，在市场动态变化和风格切换过程中，不断对子基金组合进行迭代优化，积极防御信用风险和分散管理人风险，以获取稳健收益。

在后续运作中，我们将适度增加组合波动的容忍度，在市场处于相对低位积极在权益资产获取向上的收益弹性，积极把握 A 股结构性机会，应用灵活仓位在市场波动和板块轮动中动态调整，适度逆向操作，力求实现稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 份额净值为 0.9639 元，报告期内，份额净值增长率为-1.02%，
同期业绩基准增长率为 0.61%；本基金 Y 份额净值为 0.9643 元，报告期内，份额净值增长
率为-0.46%，同期业绩基准增长率为 0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 203,186,134.69 6.99

其中：股票 203,186,134.69 6.99

2 基金投资 2,333,035,704.36 80.24

3 固定收益投资 185,926,587.77 6.39

其中：债券 185,926,587.77 6.39

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 150,151,249.39 5.16

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 34,362,199.34 1.18

8 其他资产 1,022,772.88 0.04

9 合计 2,907,684,648.43 100.00

注：本基金本报告期末通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币 1,817,804.45 元，占基金资产净值比例 0.06%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 21,637,000.00 0.76

C 制造业 88,503,788.16 3.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 613,200.00 0.02

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 25,220,000.00 0.88

G 交通运输、仓储和邮政业 6,910,346.00 0.24

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,914,125.78 1.57

J 金融业 3,146,625.00 0.11

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 174,038.20 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 861,609.90 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 9,387,597.20 0.33

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 201,368,330.24 7.05

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费 - -

必需消费品 - -

医疗保健 - -

金融 1,817,804.45 0.06

科技 - -

通讯 - -

公用事业 - -

房地产 - -

政府 - -

合计 1,817,804.45 0.06

注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002955 鸿合科技 1,128,128 26,567,414.40 0.93

2 300845 捷安高科 1,312,080 23,984,822.40 0.84

3 000963 华东医药 400,000 18,720,000.00 0.66

4 688981 中芯国际 300,000 12,342,000.00 0.43

5 600489 中金黄金 1,500,000 12,285,000.00 0.43

6 000100 TCL 科技 2,923,977 10,321,638.81 0.36

7 300015 爱尔眼科 300,000 9,321,000.00 0.33

8 600487 亨通光电 600,000 9,036,000.00 0.32

9 603606 东方电缆 120,000 8,139,600.00 0.28

10 301278 快可电子 65,700 7,236,855.00 0.25

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 164,770,650.89 5.77

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 21,155,936.88 0.74

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 185,926,587.77 6.51

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019674 22 国债 09 1,100,000 111,412,490.41 3.90

2 019679 22 国债 14 450,000 45,308,527.40 1.59


3 132015 18 中油 EB 200,000 21,154,975.34 0.74

4 010303 03 国债(3) 79,630 8,049,633.08 0.28

5 113065 齐鲁转债 10 961.54 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 530,218.84

2 应收证券清算款 13,315.07

3 应收股利 137,570.90

4 应收利息 -

5 应收申购款 118,886.48

6 其他应收款 222,781.59

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,022,772.88

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 132015 18 中油 EB 21,154,975.34 0.74

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
允价值（元） 值比例（%） 说明

1 000100 TCL 科技 10,321,638.81 0.36 非公开发行锁
定期

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理
（份） （元） 例（%） 人关联方
所管理的
基金


南方梦元 契约型开 336,118,9 360,924,4

1 007791 短债债券 放式 02.72 77.74 12.63 是

C

南方中债

2 009615 0-2 年国 契约型开 294,790,7 297,325,9 10.40 是

开行债券 放式 25.40 25.64

指数 A

南方皓元 契约型开 280,131,0 295,622,3

3 008123 短债债券 放式 86.81 35.91 10.34 是

C

华安信用 契约型开 175,454,3 182,297,0

4 040026 四季红债 放式 06.59 24.55 6.38 否

券 A

易方达安 契约型开 130,155,1 130,376,4

5 006320 瑞短债债 放式 89.46 53.28 4.56 否

券 C

6 000562 南方启元 契约型开 67,788,32 81,956,08 2.87 是

债券 C 放式 5.54 5.58

兴全磐稳 契约型开 39,392,68 61,681,06

7 340009 增利债券 放式 5.96 7.68 2.16 否

A

南方潜力 契约型开 28,830,86 58,835,15

8 015396 新蓝筹混 放式 6.86 0.00 2.06 是

合 C

9 004648 南方安睿 契约型开 45,965,32 50,189,53 1.76 是

混合 放式 6.31 9.80

10 000874 华安现金 契约型开 48,382,00 48,382,00 1.69 否

宝货币 B 放式 0.00 0.00

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理
项目 2022-10-01 至 2022-12-31 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 1,000.00 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 166,225.29 7,742.39
（元）

当期持有基金产生的应支付 758,509.62 457,092.78
销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付 3,283,479.76 1,341,948.88
管理费（元）

当期持有基金产生的应支付 791,492.00 336,990.86
托管费（元）

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期南方富誉稳健养老持有的易方达信用债、富国优质发展召开持有人大会，就审议事项投赞成票。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方富誉稳健养老目标一年 南方富誉稳健养老目标一年
持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）Y

报告期期初基金份额总额 3,849,688,870.96 -

报告期期间基金总申购份额 181,771.71 493,337.43

减：报告期期间基金总赎回 885,502,988.98 -
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 2,964,367,653.69 493,337.43

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《南方富誉稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

2、《南方富誉稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

3、南方富誉稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2022 年 4 季度报告原
文。
10.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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