贝莱德中国新视野混合型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：贝莱德基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 贝莱德中国新视野混合

基金主代码 013426

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 09 月 07 日

报告期末基金份额总额 4,506,826,424.19 份

投资目标 在严格风险 控制的基础上，通 过使用偏向长期投 资的
总收益策略 ，从深入的个股研 究出发，力争实现 基金
资产的长期稳定增值。

投资策略 1、股票投资策略

在股票投资 层面，本基金采用 主动投资管理策略 ，精
选具有核心 竞争优势和长期持 续稳定增长模式的 上市
公司。

（1）定性分 析，主要考虑以下 四个方面因素：1 ）市
场容量；2）行业周期； 3）公司； 4）人员。

（2 ）定量分 析，通 过量化指 标，考 察个股的 估值水
平、上市公司成长性和盈利水平。

（3）港股通标的股票投资策略。

2、债券投资策略

本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数
据、货币政 策和利率变化趋势 以及不同类属的收 益率
水平、流动 性和信用风险等因 素，以久期控制和 结构


分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为
辅，构造能 够提供稳定收益的 债券和货币市场工 具组
合。

3、资产支持证券投资策略；

4、金融衍生品投资策略；

5、存托凭证投资策略；

6、融资投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%＋一年期定期存款利率
（税后） ×25% ＋经人 民币汇 率调整的 恒生指 数收益
率×5%

风险收益特征 本基金为混 合型基金，预期风 险和收益低于股票 型基
金，高于债 券型基金和货币市 场基金。本基金或 投资
港股通标的 股票，需承担港股 通机制下因投资环 境、
投资标的、 市场制度以及交易 规则等差异带来的 特有
风险。

基金管理人 贝莱德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 贝莱德中国新视野混合 A 贝莱德中国新视野混合 C

下属分级基金的交易代码 013426 013427

报告期末下属分级基金的份额总额 3,888,336,613.15 份 618,489,811.04 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 01 日-2023 年 12 月 31 日)

基金简称 贝莱德中国新视野混合 A 贝莱德中国新视野混合 C

1.本期已实现收益 -291,094,131.40 -46,370,989.38

2.本期利润 -183,453,743.00 -29,417,540.84

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0460 -0.0462

4.期末基金资产净值 2,275,076,999.96 357,707,993.12

5.期末基金份额净值 0.5851 0.5784

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

贝莱德中国新视野混合 A

净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 率① 率标准差 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
② ④

过去三个 -7.22% 0.71% -5.08% 0.60% -2.14% 0.11%
月

过去六个 -16.51% 0.82% -7.90% 0.64% -8.61% 0.18%
月

过去一年 -26.89% 0.85% -8.17% 0.64% -18.72% 0.21%

自基金合

同生效日 -41.49% 1.08% -22.50% 0.79% -18.99% 0.29%
起至今

贝莱德中国新视野混合 C

净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 率① 率标准差 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
② ④

过去三个 -7.32% 0.71% -5.08% 0.60% -2.24% 0.11%
月

过去六个 -16.72% 0.82% -7.90% 0.64% -8.82% 0.18%
月

过去一年 -27.25% 0.85% -8.17% 0.64% -19.08% 0.21%

自基金合

同生效日 -42.16% 1.08% -22.50% 0.79% -19.66% 0.29%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注： 本基金的基金合同于 2021 年 9 月 7 日生效,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建
仓期，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

唐华 本基金的 2021 年 9 月 - 18 唐华先生, 权益投
资部基金经理。曾
基金经理 7 日 担任贝莱德投资管
理（上海）有限公
司投研董事、英国
施罗德集团首席代
表、中原证券资产
管理总部研究总监
兼 A 股投资 经理、
加拿大鲍尔公司上
海办事处资深研究
员、东方证券研究
所（上海）策略研
究员。唐华先生是
特 许 金 融 分 析 师
（CFA）持证 人，拥
有新加坡南洋理工
大学工商管理硕士
学位。

单秀丽 本基金的 2021 年 9 月 7 - 7 单秀丽女士，权益
日 投资部基金经理。
基金经理 曾任贝莱德投资管
理（上海）有限公
司投资经理，贝莱
德 资 本 管 理 公 司
（威明顿，美国）
量化风控/收 益分析
师。单秀丽女士是
金 融 风 险 管 理 师
（FRM）持证 人，拥
有美国里海大学理
学硕士学位。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期 内遵守《 中华人民共和国证券 投资基金法》及其他 相关法律法规、证监会规定和本基 金基金合同的约定，本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风 险的基础上 ，为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告 期内，本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对 待旗下管 理的所有投资组合， 制定并严格遵守相应 的制度和流程，通过系统和人工等 方式在各环 节严格控制交易公平执 行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理 公司公平交 易制度指导意见》和公 司内部相关公平交易制度等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本 基金的交 易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

进入四季度 ，国内宏观 经济仍呈现 缓慢复苏 的状况。从 已公布的宏 观数据来 看。PMI
四季度连续三个月在荣枯线以下； 11 月 PPI 同比降幅再度扩大，物价超预期回落，CPI 连
续两个月处于负值，创 2020 年底以来新低；消费端，社零数据低于市场预期，增速主要还是来自于低基数；投资端 地产跌幅扩 大、基建放缓，均指向 当前经济修复基础尚不牢固，需求和信心的恢复有待进一步加强。从 12 月的中央经济工作会议来看， 2024 年政策主基调以进促稳、先立后破， 总体偏积极 、偏扩张，我们会持续 关注国内政策落地情况。海外层面，美联储四季度加息见顶。从 12 月 PMI 以及非农数据来看，美国经济延续放缓、但就业韧性仍强。 此外，美国通胀数据仍偏高、且后续回落节奏较慢，因此美联储仍倾向于保持观望态度。后续我们会持续密切关注美国经济数据的变化以及美联储降息时点。

市场层面，四季度权益市场的表现仍不尽如人意。沪深 300 指数下跌 7.00%，创业板
指下跌 5.62%，恒生指数下跌 4.28%。从行业来看，煤炭、电子等行业表现相对较好，而建筑建材、房地产、美容护理等行业下跌幅度较大。


在组合操作上，我们恪守 本基金的 “长期可持续成长股 ”投资理念，关注各 行业板块中盈利增速较高的公司， 自下而上挖 掘确信度高的优质公司 。截至本报告期末，组合仓位相较于 2023 年三季度末保 持稳定，处 于中等偏 上水平。组 合延续相对均衡的配 置，从具体板块操作来看，组合在 四季度增加 了受益于消费电子领域 新产品所需的软硬件技术，如电子以及机械设备板块， 受益于部分 品种迎来量价齐升的化 工子板块以及具有较强独立逻辑的个股。此外，四季度 组合降低了 食品饮料以及可能受损 于全球经济趋弱的有色金属板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值 0.5851 元，本报告期内净值增长率-7.22%，同
期业绩比较基准收益率-5.08%；截至本报告期末，本基金 C 类份额净值 0.5784 元，本报告期内净值增长率-7.32%，同期业绩比较基准收益率-5.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现 连续二十 个工作日基金份额持 有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的

比例(%)

1 权益投资 2,137,007,319.84 80.98

其中：股票 2,137,007,319.84 80.98

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 236,955,892.65 8.98


其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 264,775,247.31 10.03

8 其他资产 246,915.99 0.01

9 合计 2,638,985,375.79 100.00

注： 1、本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 346,357,954.60 元，占资产净值比例为 13.16%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

A 农、林、牧、渔业 54,617,034.00 2.07

B 采矿业 82,371,814.00 3.13

C 制造业 1,389,274,737.29 52.77

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 99,666,944.00 3.79

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 61,087,144.67 2.32

J 金融业 77,368,364.00 2.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 26,263,327.28 1.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,790,649,365.24 68.01

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 107,382,538.90 4.08

原材料 17,706,496.64 0.67

工业 - -

可选消费 - -

主要消费 28,151,325.56 1.07

医药卫生 - -

金融 - -

信息技术 59,493,279.57 2.26

通信服务 133,624,313.93 5.08

公用事业 - -

房地产 - -

合计 346,357,954.60 13.16

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 00941 中国移动 2,275,500 133,624,313.93 5.08

1 600941 中国移动 272,951 27,153,165.48 1.03

2 688213 思特威-W 2,028,107 112,681,624.92 4.28

3 600519 贵州茅台 62,249 107,441,774.00 4.08

4 00883 中国海洋石 9,115,000 107,382,538.90 4.08

油

5 603379 三美股份 3,118,762 106,037,908.00 4.03

6 600795 国电电力 23,958,400 99,666,944.00 3.79

7 688036 传音控股 716,481 99,160,970.40 3.77

8 002463 沪电股份 3,844,500 85,040,340.00 3.23

9 601899 紫金矿业 6,610,900 82,371,814.00 3.13

10 600150 中国船舶 2,598,201 76,491,037.44 2.91

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金以套期保值为目的 ，在风险 可控的前提下，本着 谨慎原则，适度参与 股指期货投资。基金管理人将充分 考虑股指期 货的收益性、流动性及 风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根 据风险管 理的原则，以套期保 值为目的，结合对宏 观经济形势和政策趋势的判断、对 债券市场定 性和定量的分析，对国债期货和现货基差、 国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券 的发行主 体本期未出现被监管 部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 246,915.99

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 246,915.99

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投 资组合报 告中市值占净值比例 的分项之和与合计项 之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

贝莱德中国新视野混 贝莱德中国新视野混
项目 合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 4,103,030,016.69 657,625,572.94

报告期期间基金总申购份额 8,613,954.02 2,570,464.70

减：报告期期间基金总赎回份额 223,307,357.56 41,706,226.60

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 3,888,336,613.15 618,489,811.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的基金合同

3、本基金的招募说明书

4、本基金的托管协议


5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 7
楼 702 室。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金 管理人网站（www.blackrock.com.cn）查阅 ，或在营业时间 内至基金管理人办公场所免费查阅。

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