华宝稳健目标风险三个月持有期混合型发
起式基金中基金(FOF)
2022 年第 3 季度报告
2022 年 9 月 30 日
基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 10 月 26 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝稳健目标风险三个月持有混合发起(FOF)
基金主代码 013150
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 9 月 28 日
报告期末基金份额总额 17,145,869.81 份
投资目标 在合理控制风险和保持资产流动性的前提下,本基金优化配置各类资
产,优选全市场各类基金,力争实现超越业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金为采用目标风险策略的基金中基金,风险收益特征相对稳健,
长期资产配置以非权益类资产为主,权益类资产为辅。本基金的权益
类资产(包括股票、股票型基金、在基金合同中明确约定基金资产
60%以上投资于股票的混合型基金或最近连续 4 个季度披露的基金定
期报告中显示股票投资比例均高于基金资产 60%的混合型基金)的投
资占比不高于基金资产的 40%。本基金以可投资产的风险收益特征、
估值盈利数据、市场容量和流动性等指标为基础,根据基金管理人的
资产配置和风险预算模型,自上而下的评估不同资产以及资产内部主
要行业及板块的潜在风险收益表现,目标是筛选出预计风险调整后收
益较好的资产及行业板块。本基金将优选风险调整后收益较好的资产
及行业板块进行配置,在风险目标范围内,根据市场变化动态分配权
益类、非权益类和现金类等资产的风险权重,以及权益类资产内部的
A 股、港股和其他境外市场的风险权重。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×30%+上证国债指数收益率×70%
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金,由于本基金主要投资于经中国证监会依
法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额,持有基金的预期
风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预
期风险与预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基
金和货币型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -98,548.51
2.本期利润 -429,412.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0245
4.期末基金资产净值 16,323,049.99
5.期末基金份额净值 0.9520
注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -2.54% 0.29% -3.65% 0.28% 1.11% 0.01%
过去六个月 -2.19% 0.27% -1.30% 0.37% -0.89% -0.10%
过去一年 -4.77% 0.24% -3.77% 0.36% -1.00% -0.12%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
-4.80% 0.24% -3.87% 0.36% -0.93% -0.12%
生效起至今
注:(1)基金业绩基准:中证 800 指数收益率×30%+上证国债指数收益率×70%;
(2)净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如
非交易日)。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定,截至 2022 年 03 月 28 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士。曾任长江证券股份有限公司 IT 技
术管理岗、渤海证券股份有限公司债券交
易员、广东顺德农商银行债券交易员。
本基金基 2018 年 7 月加入华宝基金管理有限公司
胡颖臻 金经理 2021-09-28 - 13 年 担任投资经理。2021 年 5 月起任华宝稳
健养老目标一年持有期混合型发起式基
金中基金(FOF)基金经理,2021 年 9 月起
任华宝稳健目标风险三个月持有期混合
型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
硕士。曾在财通证券、东北证券、大同证
本基金基 券和太平洋证券从事证券研究和投资管
孙梦祎 金经理 2022-01-11 - 8 年 理工作。2021 年 12 月加入华宝基金管理
有限公司。2022 年 1 月起任华宝稳健目
标风险三个月持有期混合型发起式基金
中基金(FOF)、华宝稳健养老目标一年持
有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金
经理。
硕士。曾在海富通基金管理有限公司担任
助理风险经理。2017 年 11 月加入华宝基
本基金基 金管理有限公司,历任风险分析师、高级
李少华 金经理 2022-04-13 - 6 年 分析师、投资经理助理、基金经理助理等
职务。2022 年 4 月起任华宝稳健目标风
险三个月持有期混合型发起式基金中基
金(FOF)基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内,本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝稳健目标风险三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
今年前三季度 A 股整体呈现大幅震荡格局,一季度市场受制于疫情扩散及国外地缘冲突影响,权益市场整体表现较差。四月底新能源车、光伏等成长板块受益于需求端明显改善,国内宽松的流动性环境以及陆续出台的各项经济政策,基本面、流动性、政策面三者共振带来了市场的一波大幅修复。七月初以来,美国通胀超预期使美联储持续加息导致海外衰退风险不断提升,全球风险资产偏好大幅下降,市场再次进入了下跌的过程,前期强势的成长股回调尤其明显。三季度债市收益率走势呈先下后上的态势,八月中旬之后,随着人民币汇率贬值和美联储加息等因素影响,国内债市进入了震荡期。
本基金会继续对标基准,在明确产品风险收益中枢的基础上通过多因子定量选基及定性分析相结合的方式精选出有持续超额的基金产品,通过组合配置,力争提高产品风险调整后收益。市场的周期类似于一个钟摆,对于板块轮动及风险偏好的不确定性,如何应对或许要先于如何预测,基金目前的持仓以均衡产品为主,在各个赛道内精选超额稳定的基金,以此来规避市场风格的不确定性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-2.54%,业绩比较基准收益率为-3.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,且截至本报告期末,本基金基金合同生效未满 3 年,暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 13,819,396.34 84.59
3 固定收益投资 914,594.79 5.60
其中:债券 914,594.79 5.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -554.92 -0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 464,630.10 2.84
8 其他资产 1,138,704.65 6.97
9 合计 16,336,770.96 100.00
注:本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”(若有),“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额(下同)。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 914,594.79 5.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 914,594.79 5.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019666 22 国债 01 9,000 914,594.79 5.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 745.89
2 应收证券清算款 1,079,563.54
3 应收股利 58,198.01
4 应收利息 -
5 应收申购款 157.85
6 其他应收款 39.36
7 其他 -
8 合计 1,138,704.65
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)公允价值(元)产净值比 人及管理
例(%) 人关联方
所管理的
基金
1 006947 华宝中短 契约型开放 1,400,000.00 1,560,160.00 9.56 是
债债券 A 式
2 519782 交银裕隆 契约型开放 1,198,283.70 1,557,049.84 9.54 否
纯债债券 A 式
3 000191 富国信用 契约型开放 1,258,159.39 1,529,670.19 9.37 否
债债券 A 式
4 003327 万家鑫璟 契约型开放 1,278,593.04 1,528,941.56 9.37 否
纯债债券 A 式
5 240003 华宝宝康 契约型开放 1,176,006.60 1,528,926.18 9.37 是
债券 式
6 007435 华宝宝怡 契约型开放 727,971.53 781,841.42 4.79 是
债券 式
7 519756 交银国企 契约型开放 387,986.73 730,967.00 4.48 否
改革灵活 式
配置混合
8 002087 国富新机 契约型开放 377,280.60 573,466.51 3.51 否
遇混合 A 式
交银荣鑫 契约型开放
9 519766 灵活配置 式 399,658.10 531,944.93 3.26 否
混合
10 005445 华宝价值 契约型开放 247,875.09 359,096.64 2.20 是
发现混合 A 式
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2022 年 7 月 1 日至 2022 其中:交易及持有基金管理人
项目 年 9 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元) 2,977.79 -
当期交易基金产生的赎回费(元) 14,001.41 943.44
当期持有基金产生的应支付销售 807.17 39.36
服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管理 28,818.52 7,289.59
费(元)
当期持有基金产生的应支付托管 6,184.65 1,947.55
费(元)
当期交易基金产生的交易费(元) 42.88 8.70
当期交易基金产生的转换费(元) 3,749.41 -
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF 除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
§7 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 17,703,703.14
报告期期间基金总申购份额 128,673.92
减:报告期期间基金总赎回份额 686,507.25
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 17,145,869.81
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额
报告期期末持有的本基金份 58.32
额占基金总份额比例(%)
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限
基金管理人固10,000,000.00 58.3210,000,000.00 58.32 不少于 3 年
有资金
基金管理人高 - - - - -
级管理人员
基金经理等人 - - - - -
员
基金管理人股 - - - - -
东
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 58.3210,000,000.00 58.32 -
注:1、本基金募集期间,本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 10,001,000.00 元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于 3 年;2、本基金管理人运用固有资金于2021年9月24日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起资金的认购费用为1,000元。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比(%)
类 的时间区间 份额 份额 份额
别
机 1 20220701~2022093010,000,000.00 - -10,000,000.00 58.32
构
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性风险。此外,由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形成冲击,增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流动性风险、市场风险,保护持有人利益。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
2022 年 7 月 2 日,基金管理人发布董事长变更公告,黄孔威担任公司董事长,朱永红不再担
任公司董事长。
2022 年 10 月 15 日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,聘任向辉为公司总经理。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝稳健目标风险三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同;
华宝稳健目标风险三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书;
华宝稳健目标风险三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
11.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
点击查看>>
附件