长江双盈6个月持有期债券型发起式证券投资基金
2023年第四季度报告

2023年12月31日

基金管理人:长江证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长江双盈6个月持有债券发起式

基金主代码 013017

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年08月11日

报告期末基金份额总额 48,281,271.51份

本基金主要投资于固定收益类资产，适度参与权益
投资目标 类资产，在保持资产流动性以及严格控制风险的基
础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的主要投资策略包括：

1、资产配置策略；

投资策略 2、债券投资策略；

3、股票投资策略；

4、资产支持证券投资策略；

5、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+沪深300
指数收益率×10%

本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高于
风险收益特征 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司


基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长江双盈6个月持有债 长江双盈6个月持有债
券发起式A 券发起式C

下属分级基金的交易代码 013017 013018

报告期末下属分级基金的份额总

额 39,707,422.38份 8,573,849.13份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 长江双盈6个月持有债 长江双盈6个月持有债
券发起式A 券发起式C

1.本期已实现收益 -596,222.74 -136,799.56

2.本期利润 -721,250.15 -166,250.86

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0179 -0.0191

4.期末基金资产净值 36,206,372.21 7,743,331.97

5.期末基金份额净值 0.9118 0.9031

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长江双盈6个月持有债券发起式A净值表现

业绩比较 业绩比较

净值增长 净值增长 基准收益

阶段 率① 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率③ 率标准差

② ④

过去三个月 -1.90% 0.29% 0.54% 0.09% -2.44% 0.20%

过去六个月 -4.87% 0.28% 0.77% 0.09% -5.64% 0.19%

过去一年 -2.50% 0.33% 3.12% 0.09% -5.62% 0.24%

自基金合同 -8.82% 0.32% 5.08% 0.11% -13.90% 0.21%

生效起至今

长江双盈6个月持有债券发起式C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 -2.01% 0.29% 0.54% 0.09% -2.55% 0.20%

过去六个月 -5.07% 0.28% 0.77% 0.09% -5.84% 0.19%

过去一年 -2.89% 0.33% 3.12% 0.09% -6.01% 0.24%

自基金合同 -9.69% 0.32% 5.08% 0.11% -14.77% 0.21%
生效起至今
注：（1）本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(总值)指数收益率*90%+沪深 300 指
数收益率*10%；（2）本基金基金合同生效日为 2021 年 8 月 11 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

国籍：中国。硕士研究生，
具备基金从业资格。曾任东
兴证券股份有限公司客服
经理、华农财产保险股份有
限公司投资经理。现任长江
证券（上海）资产管理有限
公司公募固定收益投资部
漆志伟 基金经理 2021-08-11 - 14年 总经理，长江收益增强债券
型证券投资基金、长江乐盈
定期开放债券型发起式证
券投资基金、长江乐鑫定期
开放债券型发起式证券投
资基金、长江可转债债券型
证券投资基金、长江安盈中
短债六个月定期开放债券


型证券投资基金、长江添利
混合型证券投资基金、长江
安享纯债18个月定期开放
债券型证券投资基金、长江
双盈6个月持有期债券型发
起式证券投资基金、长江致
惠30天滚动持有短债债券
型发起式证券投资基金、长
江丰瑞3个月持有期债券型
证券投资基金的基金经理。

国籍：中国。本科，具备基
金从业资格。曾任国联证券
股份有限公司投资助理、东
兴证券股份有限公司投资
经理、长江证券（上海）资
产管理有限公司基金经理
陆威 基金经理 2022-03-28 - 10年 助理。现任长江乐享货币市
场基金、长江乐越定期开放
债券型发起式证券投资基
金、长江乐丰纯债定期开放
债券型发起式证券投资基
金、长江双盈6个月持有期
债券型发起式证券投资基
金的基金经理。

注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；（2）证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易记录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

进入2023年的四季度，债券市场收益率整体呈现“M”型走势，10年期国债收益率在前两个月横盘震荡，中枢维持在2.65%-2.70%之间，10月宽财政发力的增量信息，以及超预期债券供给扰动叠加央行稳汇率需求，资金面持续紧平衡，债市面临调整的压力较大，在10年期国债收益率一度上行突破2.70%后，市场预期一度调高了对后续利率中枢的判断，但从11月中下旬开始，基本面数据走弱叠加资金面的持续转松，配置盘需求明显旺盛，同时11月底货币政策执行报告也被市场普遍解读为对债市偏利好，随着后续季度末的多家银行存款利率下调，长端利率持续快速下行，12月债市做多情绪浓厚，10年期国债收益率至季末收于2.55%上方，而作为优质票息资产的30年国债也受到保险等
配置盘抢配在此阶段表现更为抢眼。信用债方面，本季度银行二永债以及城投债整体走势相对较强。

四季度权益市场整体低迷，煤炭行业为代表的红利等防御板块表现较好，房地产、建材、电力、新能源等行业领跌。

报告期内，在债券组合方面，我们总体保持稳健，债券部分收益相对稳定。在权益方面，在市场低迷的氛围下，我们适当控制了股票、可转债持仓占比，投资上以成长风格为主，并适当增加了防御性股票的比例、提高了债性转债组合占比来降低市场波动对投资组合的影响，在尽量控制回撤力度的基础上再去追求一定的弹性收益。在后续投资上，我们仍然坚信我们的判断，我国经济未来的不断发展向好将带来企业的盈利能力整体提升是推动市场长期向上的主要因素，而投资更是一项长期的事业，我们会用耐心与坚持继续投资好的公司，紧随市场积极调整投资组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金A类基金份额净值为0.9118元，C类基金份额净值为0.9031元。本报告期内，A类基金份额净值增长率为-1.90%，同期业绩比较基准收益率为0.54%；C类基金份额净值增长率为-2.01%，同期业绩比较基准收益率为0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，基金合同生效日为2021年8月11日，截至本报告期末生效未满三年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 8,259,686.35 16.44

其中：股票 8,259,686.35 16.44

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 41,697,578.97 82.98

其中：债券 41,697,578.97 82.98

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -


7 银行存款和结算备付金合计 163,223.64 0.32

8 其他资产 127,038.14 0.25

9 合计 50,247,527.10 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 5,041,971.00 11.47

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 179,460.00 0.41

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 1,755,148.00 3.99

J 金融业 577,370.35 1.31

K 房地产业 727.00 0.00

L 租赁和商务服务业 172,320.00 0.39

M 科学研究和技术服务业 193,095.00 0.44

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 339,595.00 0.77

S 综合 - -

合计 8,259,686.35 18.79

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600114 东睦股份 25,000 387,250.00 0.88

2 300624 万兴科技 4,000 378,400.00 0.86

3 688595 芯海科技 8,500 368,050.00 0.84

4 003021 兆威机电 3,800 357,162.00 0.81

5 688062 迈威生物 10,000 326,900.00 0.74

6 601456 国联证券 30,000 325,200.00 0.74

7 300308 中际旭创 2,800 316,148.00 0.72

8 002315 焦点科技 9,000 298,170.00 0.68

9 688382 益方生物 18,000 272,520.00 0.62

10301171 易点天下 13,000 257,010.00 0.58

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 13,508,182.05 30.74

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 21,487,718.78 48.89

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 6,701,678.14 15.25

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 41,697,578.97 94.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019683 22国债18 55,000 5,539,625.62 12.60

2 185290 22开源债 40,000 4,112,462.90 9.36


3 185623 22阳安01 40,000 4,098,416.44 9.33

4 149608 21东北03 40,000 4,062,717.81 9.24

5 188928 21中泰04 40,000 4,044,926.25 9.20

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同约定，本基金不得参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本着审慎性原则、在风险可控的前提下，以套期保值策略为目的，适度参与国债期货的投资。

若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票，没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 27,614.03

2 应收证券清算款 99,424.11

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 127,038.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 113052 兴业转债 815,287.67 1.86

2 113056 重银转债 511,494.93 1.16

3 110073 国投转债 438,009.21 1.00

4 110079 杭银转债 433,029.81 0.99

5 110091 合力转债 430,609.97 0.98

6 113060 浙22转债 427,863.27 0.97

7 113050 南银转债 424,067.40 0.96

8 128081 海亮转债 365,255.26 0.83

9 127018 本钢转债 359,436.74 0.82

10 128134 鸿路转债 353,235.73 0.80

11 113037 紫银转债 316,977.37 0.72

12 127032 苏行转债 290,521.58 0.66

13 113655 欧22转债 263,208.22 0.60

14 113651 松霖转债 255,861.64 0.58

15 111014 李子转债 229,556.44 0.52

16 113021 中信转债 224,510.30 0.51

17 118013 道通转债 202,669.15 0.46

18 110090 爱迪转债 197,534.38 0.45

19 113065 齐鲁转债 162,549.07 0.37

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

长江双盈6个月持有债券 长江双盈6个月持有债券
发起式A 发起式C

报告期期初基金份额总额 40,863,035.58 9,037,082.98

报告期期间基金总申购份额 15,873.16 7,597.34

减：报告期期间基金总赎回份额 1,171,486.36 470,831.19

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 39,707,422.38 8,573,849.13

注：总申购份额含红利再投、转换入份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

长江双盈6个月持有债 长江双盈6个月持有债
券发起式A 券发起式C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,466.71 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,466.71 -

报告期期末持有的本基金份额占基金 25.19 -
总份额比例（%）
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额总额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金投资本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况


项目 持有份 持有份额占基 发起份 发起份额占基 发起份额承
额总数 金总份额比例 额总数 金总份额比例 诺持有期限

基金管理人固 10,000,4 10,000,4 3年
有资金 66.71 20.71% 66.71 20.71%

基金管理人高

级管理人员 - - - - -

基金经理等人

员 - - - - -

基金管理人股

东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,4 20.71% 10,000,4 20.71% -
66.71 66.71

注：持有份额占基金总份额比例、发起份额占基金总份额比例的计算中，分母采用报告期末基金份额总额。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者

类 号 超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 的时间区

间

机 20231001- 10,000,466. 10,000,46

构 1 20231231 71 0.00 0.00 6.71 20.71%

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险包括但不限于：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回、暂停赎回或延期办理赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予长江双盈6个月持有期债券型发起式证券投资基金募集申请的注册文件

2、长江双盈6个月持有期债券型发起式证券投资基金基金合同

3、长江双盈6个月持有期债券型发起式证券投资基金招募说明书

4、长江双盈6个月持有期债券型发起式证券投资基金托管协议

5、法律意见书

6、基金管理人业务资格批件、营业执照

7、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点

存放地点为基金管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公地点免费查阅，亦可通过基金管理人网站查阅，网址为www.cjzcgl.com。

长江证券（上海）资产管理有限公司
2024年01月22日
点击查看>>  附件