华夏港股通精选股票型发起式

证券投资基金（LOF）

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 华夏港股通精选股票（LOF）

场内简称 港股精选 LOF

基金主代码 160322

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 11 日

报告期末基金份额总额 1,298,934,828.12 份

在严格控制风险的前提下，把握资本市场开放政策带来的投资
投资目标

机会，力求基金资产的长期稳健增值。

主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、中小企业私募债券投资策略、权证投资策略、股指期货和
期权投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略等。
投资策略 在股票投资策略上，本基金坚持研究驱动投资的理念，把握沪
港通以及深港通投资机会，对可投资的港股标的进行个股精选，
利用港股的低估值，在严格控制风险的前提下，力求实现较好
的超额收益。

本基金的业绩比较基准：恒生综合指数收益率*90%+同期人民
业绩比较基准

币活期存款利率*10%。

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与
货币市场基金，属于较高风险、较高收益的产品。

风险收益特征 本基金还将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承
担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华夏港股通精选股票（LOF） 华夏港股通精选股票 C

A


下属分级基金的交易代码 160322 012884

报告期末下属分级基金的份

1,295,654,638.68 份 3,280,189.44 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)

主要财务指标

华夏港股通精选股票

华夏港股通精选股票 C

（LOF）A

1.本期已实现收益 -438,147,968.19 -757,147.08

2.本期利润 -291,262,806.60 -472,290.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2443 -0.2142

4.期末基金资产净值 1,415,747,187.57 3,569,586.16

5.期末基金份额净值 1.0927 1.0882

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏港股通精选股票（LOF）A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -18.35% 2.27% -8.46% 2.20% -9.89% 0.07%

过去六个月 -25.14% 1.79% -13.93% 1.67% -11.21% 0.12%

过去一年 -30.16% 1.68% -25.66% 1.44% -4.50% 0.24%

过去三年 5.01% 1.77% -17.59% 1.33% 22.60% 0.44%

过去五年 4.59% 1.61% -7.56% 1.22% 12.15% 0.39%

自基金合同 13.98% 1.56% -0.87% 1.19% 14.85% 0.37%

生效起至今
华夏港股通精选股票C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -18.47% 2.27% -8.46% 2.20% -10.01% 0.07%

过去六个月 -25.36% 1.79% -13.93% 1.67% -11.43% 0.12%

2021年 7 月

13 日起至 -33.98% 1.79% -23.35% 1.61% -10.63% 0.18%
今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016 年 11 月 11 日至 2022 年 3 月 31 日)

华夏港股通精选股票（LOF）A：
华夏港股通精选股票C：


§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士。曾任台湾 ING 投信基金经
理、台湾元大投信基金经理、华
润元大基金投资管理部总经理、
本基金 华润元大安鑫灵活配置混合型
的基金 证券投资基金基金经理（2013 年
李湘杰 经理、 2016-11-11 - 20 年 9 月 11 日至 2014 年 9 月 18 日期
投委会 间）、华润元大医疗保健量化混
成员 合型证券投资基金基金经理
（2014 年 8 月 18 日至 2015 年 9
月 23 日期间）等。2015 年 9 月
加入华夏基金管理有限公司。

硕士。曾任中国国际金融有限公
本基金 司研究部研究员等。2011 年 11
黄芳 的基金 2018-01-17 - 14 年 月加入华夏基金管理有限公司。
经理 曾任国际投资部研究员、基金经
理助理。

注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 4 3,923,974,251.02 2016-05-25

私募资产管理计 1 71,012,033.45 2021-09-02

李湘杰 划

其他组合 - - -

合计 5 3,994,986,284.47 -

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所
致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

今年以来，国际局势错综复杂，俄乌冲突引发大宗商品价格暴涨，全球高通胀背景下，海外流动性收紧。美联储在3月FOMC会议上开启加息，全球股票市场估值经过过去5年大幅扩张后，
面临收缩压力。国际油价一度飙升至 110 美元/桶以上，美国 1-2 月 CPI 均超过 7%。全球主要市
场一季度表现疲弱，标普 500 指数下跌 4.9%，纳指下跌 9.1%。日本、欧洲股市也录得个位数下跌。


国内疫情扰动加剧，消费疲软，房地产销售大幅下降。今年以来，恒生指数、恒生科技指数分别下跌了 6.0%、19.6%。恒生科技指数是全球主要股指中下跌最多的指数之一，反应出投资者的脆弱心态。低估值的股票显著跑赢高估值的股票，表现居于前列的是能源、金融、房地产，科技、消费等成长行业大幅下跌。

港股从去年以来盈利和估值下调更为充分，市场处于筑底过程中。3月16日金融委召开会议，确立积极政策信号。南下资金持续增持，更多港股中概股宣布回购股票。近期俄乌谈判、中美监管机构会谈取得一定进展，有助于互联网等板块估值修复，股票有望反弹。不过国内经济面临多重压力，需出台更多快速应对利好政策，才能带来中国股市全面回暖。

放眼长远，科技创新、数字化、智能化、可再生能源会成为驱动中国经济可持续发展的长期动力，进而提升中国经济在全球的整体竞争优势。与此同时，我们也要关注市场中的结构性机会，在全球通胀环境下，传统行业不少龙头公司盈利能力大幅提升，投资价值显现。我们从长期成长股与当前价值股两端均衡布局。通过投资具有核心竞争力的龙头公司，期望给投资者带来长期良好回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 3 月 31 日，华夏港股通精选股票（LOF）A 基金份额净值为 1.0927 元，本报告
期份额净值增长率为-18.35%；华夏港股通精选股票 C 基金份额净值为 1.0882 元，本报告期份额净值增长率为-18.47%，同期业绩比较基准增长率为-8.46%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 1,198,355,175.63 82.39

其中：股票 1,198,355,175.63 82.39

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -


资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 237,451,392.24 16.33

7 其他各项资产 18,710,994.41 1.29

8 合计 1,454,517,562.28 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 1,071,355,259.20 元，占基金资产净值比例为 75.48%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 31,703,233.10 2.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,584,600.00 0.46

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,015.40 0.00

J 金融业 56,404,644.00 3.97

K 房地产业 32,242,682.00 2.27

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 30,190.78 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 126,999,916.43 8.95

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通讯服务 269,418,065.37 18.98

非必需消费品 248,509,191.11 17.51

保健 142,824,720.55 10.06

金融 136,540,019.15 9.62

工业 72,818,158.93 5.13

房地产 66,161,088.78 4.66

公用事业 36,593,136.15 2.58

必需消费品 35,263,769.11 2.48

信息技术 29,574,420.42 2.08

能源 24,395,464.65 1.72

材料 9,257,224.98 0.65

合计 1,071,355,259.20 75.48

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(％)

1 00700 腾讯控股 406,000 123,212,856.45 8.68

2 01024 快手－Ｗ 1,356,100 81,605,951.05 5.75

3 03690 美团－Ｗ 518,700 65,456,390.02 4.61

4 01211 比亚迪股份 312,000 56,781,080.93 4.00

5 601398 工商银行 5,932,000 28,295,640.00 1.99

5 01398 工商银行 6,964,000 27,166,272.21 1.91

6 00941 中国移动 1,227,000 53,885,166.97 3.80

7 601288 农业银行 9,126,300 28,109,004.00 1.98

7 01288 农业银行 10,338,000 25,236,506.35 1.78

8 01093 石药集团 6,232,000 45,740,639.60 3.22

9 02359 药明康德 401,800 40,570,045.34 2.86

10 01928 金沙中国有限公 2,457,600 37,829,762.58 2.67
司

注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，美团出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 235,091.12


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 186,538.29

4 应收利息 -

5 应收申购款 18,289,365.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,710,994.41

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华夏港股通精选股票

项目 华夏港股通精选股票C
（LOF）A

本报告期期初基金份额总额 1,418,871,136.94 1,347,114.57

报告期期间基金总申购份额 225,148,869.75 3,138,494.18

减：报告期期间基金总赎回份额 348,365,368.01 1,205,419.31

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,295,654,638.68 3,280,189.44

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

截至 2019 年 11 月 11 日，华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）的基金合同生
效届满三年。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2022 年 1 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022 年 1 月 24 日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、赎回、
定期定额申购业务的公告。

2022 年 2 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022 年 2 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022 年 2 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022 年 2 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022 年 3 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022 年 3 月 28 日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、赎回、
定期定额申购业务的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。


§10 备查文件目录

10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日
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