华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝宝瑞一年定开债券

基金主代码 012745

基金运作方式 契约型、定期开放式、发起式

基金合同生效日 2021 年 6 月 29 日

报告期末基金份额总额 4,010,001,700.27 份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，通过积极主动的
资产配置，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 （一）封闭期投资策略

本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，通过对宏
观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况
等要素的定性与定量的考察，构建债券资产组合，并根据对债券收益
率曲线形态、息差变化的预测，动态地对债券投资组合进行调整，以
规避市场风险，提高基金收益率。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 39,475,293.17

2.本期利润 43,606,134.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.0105

4.期末基金资产净值 4,064,974,198.42

5.期末基金份额净值 1.0137

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.11% 0.05% 1.52% 0.05% -0.41% 0.00%

过去六个月 2.00% 0.05% 2.58% 0.05% -0.58% 0.00%

过去一年 3.74% 0.06% 4.66% 0.05% -0.92% 0.01%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

4.93% 0.05% 6.52% 0.05% -1.59% 0.00%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2021 年 12 月 29 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士。曾在中国银行、南洋商业银行和苏
州银行从事债券投资管理工作。2016 年
10 月加入华宝基金管理有限公司担任投
资经理。2018 年 8 月起任华宝宝丰高等
级债券型发起式证券投资基金基金经理，
2019 年 3 月起任华宝宝裕纯债债券型证
王慧 本基金基 2021-06-29 - 18 年 券投资基金基金经理，2019 年 4 月起任
金经理 华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金
经理，2019 年 10 月起任华宝宝润纯债债
券型证券投资基金基金经理，2021 年 2
月起任华宝宝泓纯债债券型证券投资基
金基金经理，2021 年 6 月起任华宝宝瑞
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。

硕士。曾在太平资产管理有限公司担任信
徐锬 本基金基 2021-06-29 - 11 年 用分析师。2014 年 7 月加入华宝基金管
金经理 理有限公司，先后担任信用分析师、高级
信用分析师、投资经理、基金经理助理等


职务。2021 年 5 月起任华宝中债 1-5 年
政策性金融债指数证券投资基金基金经
理，2021 年 6 月起任华宝宝瑞一年定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经
理，2021 年 12 月起任华宝政策性金融债
债券型证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，金融数据增速回落，经济数据弱修复，但结构分化，CPI 保持基本稳定，PPI
快速回落。具体来看，截至 9 月末，社融余额同比增速 10.6%，较二季度末回落 0.2 个百分点；
人民币贷款余额同比增速 11.2%，持平于二季度末。三季度 PMI 均值 49.5%，较二季度回升 0.4
个百分点，9 月回升至荣枯线以上（50.1%）。8 月工业增加值增速 4.2%，较 6 月回升 0.3 个百分
点，工业生产小幅加快；固定资产投资方面，基建投资在地方政府专项债、政策性金融支持工具、增量信贷支持下增速有所回升，制造业投资增速保持平稳，而地产投资在多重因素影响下增速继续回落，1-8 月固定资产投资（不含电力）累计增速 5.8%，较上半年回落 0.3 个百分点，其中：基建投资增速从 7.1%上升至 8.3%；制造业投资增速从 10.4%小幅回落至 10.0%，地产投资增速从-5.4%回落至-7.4%。三季度消费恢复较为缓慢，1-8 月社零累计同比增速 0.5%，较上半年回升 1.2个百分点。全球制造业 PMI 持续回落，大宗商品价格走弱，8 月出口韧性不再，增速回落至个位数（7.1%），内需较弱下进口增速保持低位（0.3%）。通胀数据方面，CPI 同比增速持平于 6 月
的 2.5%，PPI 同比增速由 6.1%回落至 2.3%。货币政策方面，央行在 8 月下调政策利率 10bp，资
金利率先下后上，但整体较二季度有所回落，DR001 均值较二季度下行 23bp 至 1.20%，DR007 均
值下行 20bp 至 1.52%。

2022 年三季度，利率债收益率先下后上，整个季度来看，1、3、5、7 和 10 年国开债收益率
分别下行 13bp、22bp、14bp、17bp 和 12bp。分月来看，7 月，利率债收益率全面下行，各期限国开债收益率下行幅度在 10-15bp，主要影响因素包括：受地产风险事件影响，7 月地产数据快速回落；资金面宽松程度超预期；全球交易通缩，大宗商品价格大跌，美债收益率大幅下行。8 月，利率债收益率继续全面下行，其中中间段表现最好，1、3、5、7、10 年国开债分别下行 4bp、14bp、19bp、14bp 和 13bp，其背后的主要因素包括：7 月金融和经济数据低于预期；央行超预期下调政策利率 10bp；政治局会议弱化经济增速目标；地产风险事件继续发酵；极端高温天气影响工业生产。9 月中上旬利率债收益率窄幅震荡，下旬显著上行，全月来看，1、3、5、7、10 年国开债分别上行 6bp、6bp、16bp、10bp 和 13bp，长端上行幅度更大，收益率曲线陡峭化（熊陡），9 月债市调整的主要因素包括：金融和经济数据阶段性修复；资金价格中枢抬升；联储加息和美债冲高对国内利率造成负面影响；国内地产政策进一步放松，引发宽信用预期。

报告期内，本基金整体运作平稳，根据市场变化情况对仓位进行灵活调整，产品净值出现一定幅度上涨。本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安全的原则，积极关注经济和政策面的变化，根据市场变化灵活调整投资策略，为投资者谋取稳定回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为 1.11%，业绩比较基准收益率为 1.52%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,558,273,443.47 99.82

其中：债券 4,558,273,443.47 99.82

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,439,992.69 0.18

8 其他资产 - -

9 合计 4,566,713,436.16 100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,558,273,443.47 112.14

其中：政策性金融债 4,558,273,443.47 112.14

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,558,273,443.47 112.14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 200218 20 国开 18 5,000,000 506,126,373.63 12.45

2 150218 15 国开 18 4,300,000 447,093,265.75 11.00

3 210208 21 国开 08 4,400,000 445,116,416.44 10.95

4 210213 21 国开 13 4,000,000 404,223,406.59 9.94

5 210406 21 农发 06 3,300,000 335,274,665.75 8.25

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价


本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 6,010,001,700.27

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 2,000,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 4,010,001,700.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,002,700.27

基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 10,002,700.27
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.25
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,002,700.27 0.2510,002,700.27 0.25 不少于 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,002,700.27 0.2510,002,700.27 0.25 -

注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 10,001,000.00 元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于 3 年；2、本基金管理人
运用固有资金于 2021 年 6 月 29 日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起资金的认购费用为
1,000 元。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 号 的时间区间 份额 份额 份额 比（%）
别


机 1 20220701~202209305,999,999,000.00 -2,000,000,000.003,999,999,000.00 99.75
构

产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

2022 年 7 月 2 日，基金管理人发布董事长变更公告，黄孔威担任公司董事长，朱永红不再担
任公司董事长。

2022 年 10 月 15 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任向辉为公司总经理。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同；
华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书；
华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
10.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
点击查看>>  附件