广发添财 180 天滚动持有债券型证券投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发添财 180 天滚动持有债券

基金主代码 012591

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 7 月 8 日

报告期末基金份额 1,734,570,790.70 份
总额

投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得

超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率

曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构

建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资

收益。


业绩比较基准 中债新综合财富指数收益率×90%+一年期定期存款利率

(税后)×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益低于股票型基

金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基 广发添财 180 天 广发添财 180 天 广发添财 180 天

金简称 滚动持有债券 A 滚动持有债券 C 滚动持有债券 E

下属分级基金的交

012591 012592 012593

易代码

报告期末下属分级 234,618,279.97 份 1,399,033,708.06 100,918,802.67 份

基金的份额总额 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

广发添财 180 天 广发添财 180 天 广发添财 180 天
滚动持有债券 A 滚动持有债券 C 滚动持有债券 E

1.本期已实现收益 1,413,544.61 9,203,198.52 720,187.19

2.本期利润 2,233,193.52 15,110,298.18 1,146,435.91

3.加权平均基金份额

本期利润 0.0114 0.0110 0.0115

4.期末基金资产净值 259,222,216.55 1,536,606,838.89 111,467,911.98

5.期末基金份额净值 1.1049 1.0983 1.1045

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发添财 180 天滚动持有债券 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.06% 0.03% 1.60% 0.06% -0.54% -0.03%
月

过去六个 2.02% 0.02% 3.46% 0.06% -1.44% -0.04%
月

过去一年 3.48% 0.02% 5.48% 0.05% -2.00% -0.03%

自基金合

同生效起 10.49% 0.02% 14.21% 0.05% -3.72% -0.03%
至今

2、广发添财 180 天滚动持有债券 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.01% 0.02% 1.60% 0.06% -0.59% -0.04%
月

过去六个 1.92% 0.02% 3.46% 0.06% -1.54% -0.04%
月

过去一年 3.27% 0.02% 5.48% 0.05% -2.21% -0.03%

自基金合

同生效起 9.83% 0.02% 14.21% 0.05% -4.38% -0.03%
至今

3、广发添财 180 天滚动持有债券 E：

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.05% 0.03% 1.60% 0.06% -0.55% -0.03%
月

过去六个 2.01% 0.02% 3.46% 0.06% -1.45% -0.04%
月

过去一年 3.48% 0.02% 5.48% 0.05% -2.00% -0.03%

自基金合

同生效起 10.45% 0.02% 14.21% 0.05% -3.76% -0.03%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发添财 180 天滚动持有债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 7 月 8 日至 2024 年 6 月 30 日)

1、广发添财 180 天滚动持有债券 A：
2、广发添财 180 天滚动持有债券 C：

3、广发添财 180 天滚动持有债券 E：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓 职务 任本基金的基 证券 说明

名 金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理；广发

景明中短债债券型证券

投资基金的基金经理；广

发纯债债券型证券投资

基金的基金经理；广发景

兴中短债债券型证券投

资基金的基金经理；广发

景宁纯债债券型证券投

资基金的基金经理；广发

汇承定期开放债券型发 宋倩倩女士，工商管理硕
起式证券投资基金的基 士，持有中国证券投资基金
金经理；广发添财 90 天 业从业证书。曾任广州证券
滚动持有债券型证券投 有限责任公司债券交易员，
资基金的基金经理；广发 广发基金管理有限公司固
宋 聚泰混合型证券投资基 2021- 定收益部债券交易员、固定
倩 金的基金经理；广发汇宜 07-08 - 13 年 收益部总经理助理、债券投
倩 一年定期开放债券型证 资部投资经理、债券投资部
券投资基金的基金经理； 总经理助理、广发景和中短
广发添财 30 天持有期债 债债券型证券投资基金基
券型证券投资基金的基 金经理(自 2020 年 7 月 31
金经理；广发添财 60 天 日至 2021 年 9 月 22 日)。
持有期债券型证券投资

基金的基金经理；广发添

盈 180 天持有期债券型证

券投资基金的基金经理；

广发添福 30 天持有期债

券型证券投资基金的基

金经理；广发安盈灵活配

置混合型证券投资基金

的基金经理；债券投资部

总经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年二季度，债市收益率整体呈震荡下行态势。4 月，债市收益率创下新低，主要原因在于存款“手工补息”被规范，非银机构配置力量强劲；随后央行关注收益率曲线变化，利率一度快速上行。5 月，基本面数据对市场造成一定扰动，但与此同时，房地产政策加码宽松，超长期特别国债发行计划落地，债市整体呈现震荡格局。6 月，经济和金融数据表现令市场对货币政策宽松预期再起，部分期限利率创下年内新低。全季来看，债市偏强格局延续，但相比一季度有所弱化，长端信用债和中短端
利率债表现最好。

报告期内，组合基于对流动性平稳宽松的判断，在季度上旬以子弹结构保持积极杠杆操作，并延续了赔率优先的思路，在 4 月中下旬止盈了部分长债仓位以规避波动。季度下旬则逐步往哑铃结构切换，保持中性久期并降低杠杆仓位。整体操作围绕回调买入和赔率优先两大原则，积极捕捉结构性行情以增厚收益。

展望三季度，预计债券市场的主线将依然围绕资产端和负债端两大方向展开。制造业周期有望延续上行趋势，但外需对内需的传导效果有待观察。财政政策或将成为内需的关键变量，预计三季度政府债券发行将有所加快，但财政政策对总需求的支撑力度预计有限。资金面方面，政府债券发行加快、人民币汇率压力等因素或将形成一定压力；但考虑到物价偏低，货币政策预计会维持支持性的基调，资金面偏宽松的格局可能不会有明显变化。整体来看，三季度债市依然处于胜率仍在、赔率一般的格局中。但流动性相对收敛，机构配置力量相对衰减同时下半年机构止盈压力更大，预计市场波动会有所加大。具体操作上将以守为攻，关注波动中的收益机会。持仓上将进一步提高流动性，防范好流动性风险，控制好组合波动与回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.06%，C 类基金份额净值增长
率为 1.01%，E 类基金份额净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准收益率为 1.60%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -


存托凭证 - -

2 固定收益投资 2,293,256,481.76 99.35

其中：债券 2,293,256,481.76 99.35

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 8,402,607.95 0.36

7 其他资产 6,652,916.43 0.29

8 合计 2,308,312,006.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 104,980,109.29 5.50

2 央行票据 - -

3 金融债券 279,194,744.77 14.64

其中：政策性金融债 100,800,065.58 5.28


4 企业债券 175,753,026.85 9.21

5 企业短期融资券 262,058,098.55 13.74

6 中期票据 1,243,145,299.51 65.18

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 117,725,887.72 6.17

9 其他 110,399,315.07 5.79

10 合计 2,293,256,481.76 120.24

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 230019 23 附息国债 19 1,000,000 104,980,109.29 5.50

2 2405456 24 重庆债 19 1,000,000 100,363,013.70 5.26

3 012480503 24 杭金投 800,000 80,782,085.25 4.24
SCP002

4 240401 24 农发 01 700,000 70,473,131.15 3.69

5 112481287 24 汉口银行 700,000 68,572,383.75 3.60
CD117

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、交易活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险指标说明
（买/卖） （元） （元）

本基金关于国债
TL2409 TL2409 -60.00 -65,760,000 -562,687.50 期货的投资符合
.00 基金合同及相关
规定的要求。

公允价值变动总额合计（元） -562,687.50

国债期货投资本期收益（元） -232,941.87

国债期货投资本期公允价值变动（元） -562,687.50

5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效降低了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，汉口银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构（含原中国银行保险监督管理委员会）的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,305,561.35


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,347,355.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,652,916.43

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发添财180天滚 广发添财180天滚 广发添财180天滚

动持有债券A 动持有债券C 动持有债券E

报告期期初基金份

额总额 172,522,099.48 1,364,338,210.40 97,419,975.80

报告期期间基金总

申购份额 95,039,812.30 113,884,695.30 9,391,579.04

减：报告期期间基

金总赎回份额 32,943,631.81 79,189,197.64 5,892,752.17

报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -

减少以“-”填列）

报告期期末基金份 234,618,279.97 1,399,033,708.06 100,918,802.67

额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会注册广发添财 180 天滚动持有债券型证券投资基金募集的文件
（二）《广发添财 180 天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发添财 180 天滚动持有债券型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二四年七月十八日
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