广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年七月十八日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发鑫睿一年持有期混合
基金主代码 012528
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 11 月 9 日
报告期末基金份额总额 344,890,142.41 份
本基金通过对公司及行业所处的基本面进行深入
分析和把握,自下而上地精选具有综合比较优势、
投资目标
价值被相对低估的优质上市公司,在严格控制风险
的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场
投资策略 资金面,积极把握市场发展趋势,并结合经济周期
不同阶段各类资产市场表现的变化情况,对股票、
债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
调整。
在境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以
下因素进行两地股票的配置:
1、宏观经济因素(如 GDP 增长率、CPI 走势、
M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等);
2、估值因素(如两地市场整体估值水平、上市公
司利润增长情况等);
3、政策因素(如财政政策、货币政策、税收政策
等);
4、流动性因素(如货币政策的宽松情况、证券市
场的资金面状况等)。
具体投资策略包括:1、大类资产配置策略;2、股
票投资策略 ;3、债券投资策略;4、资产支持证
券投资策略;5、金融衍生品投资策略。
业绩比较基准 中证800 指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数
收益率×20%+中证全债指数收益率×20%
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风
风险收益特征 险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不设涨
跌幅限制,港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的
股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投
资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可
能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港
股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来
一定的流动性风险)等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发鑫睿一年持有期混 广发鑫睿一年持有期混
称 合 A 合 C
下属分级基金的交易代
012528 012529
码
报告期末下属分级基金 235,287,195.27 份 109,602,947.14 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
广发鑫睿一年持有期 广发鑫睿一年持有期
混合 A 混合 C
1.本期已实现收益 1,873,601.92 730,622.63
2.本期利润 -5,414,148.05 -2,603,395.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0226 -0.0233
4.期末基金资产净值 176,560,813.17 80,950,757.45
5.期末基金份额净值 0.7504 0.7386
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发鑫睿一年持有期混合 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -3.07% 1.16% 0.01% 0.64% -3.08% 0.52%
月
过去六个 -12.02% 1.39% 0.94% 0.81% -12.96% 0.58%
月
过去一年 -24.71% 1.21% -7.19% 0.75% -17.52% 0.46%
自基金合
同生效起 -24.96% 1.13% -18.94% 0.87% -6.02% 0.26%
至今
2、广发鑫睿一年持有期混合 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -3.21% 1.16% 0.01% 0.64% -3.22% 0.52%
月
过去六个 -12.28% 1.39% 0.94% 0.81% -13.22% 0.58%
月
过去一年 -25.16% 1.22% -7.19% 0.75% -17.97% 0.47%
自基金合
同生效起 -26.14% 1.13% -18.94% 0.87% -7.20% 0.26%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021 年 11 月 9 日至 2024 年 6 月 30 日)
1、广发鑫睿一年持有期混合 A:
2、广发鑫睿一年持有期混合 C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基 证券 说明
金经理期限 从业
任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经
理;广发多策略灵
活配置混合型证券
投资基金的基金经
理;广发睿毅领先
混合型证券投资基
金的基金经理;广
发聚富开放式证券
投资基金的基金经 林英睿先生,经济学硕士,持
理;广发价值领先 有中国证券投资基金业从业
混合型证券投资基 证书。曾任瑞银证券研究员,
林英睿 金的基金经理;广 2021- - 13 年 中欧基金管理有限公司基金
发睿恒进取一年持 11-09 经理助理兼研究员、基金经
有期混合型证券投 理,广发基金管理有限公司权
资基金的基金经 益投资一部研究员、价值投资
理;广发睿合混合 部基金经理。
型证券投资基金的
基金经理;广发集
祥债券型证券投资
基金的基金经理;
广发消费品精选混
合型证券投资基金
的基金经理;稳健
策略部总经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
林英 公募基金 9 9,618,912,149.94 2016-12-16
睿 私募资产管理计划 1 1,171,843,636.07 2023-04-25
其他组合 0 0.00 -
合计 10 10,790,755,786.01
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在 2024 年第二季度,A 股市场经历了一个先反弹、 后震荡调整的过程,大盘价
值风格继续表现优异。市场的整体波动主要源于对经济数据、政策预期以及外部环境边际变化的迅速反应,投资者在交易期待和现实之间不断切换。市场普遍认可的红利风格、行业里的上游资源品和中游出口型制造在本季度进入震荡趋势,可以窥见一斑。
正如我们在 2023 年年报中提到的,市场仍在演绎着对确定性的追求,无论是在
风格还是在行业层面。然而,当这种演绎成为市场共识后,许多“不确定”的因素仅仅因为行业或风格的“标签”而获得了溢价,而许多“确定”的基本面则因为未来的不确定性而大幅折价。
本报告期内,我们的持仓结构保持稳定。在市场情绪走向极端时,跟随情绪确实会带来阶段性的满足感,但我们相信真正的阿尔法来自于发现那些“跟着洗澡水被一起倒掉的婴儿”。事实上,企业和市场总是在各种约束条件下不断寻找出路。在下行周期里,“好”与“不好”的定价可能一致,但在底部震荡及其后的上行周期中,前者会默默而坚定地走出来。在当前的市场环境中,特别是在基本面不断验证前期假设的情况下,我们仍然相信“耐心是一种美德”。我们将继续保持审慎乐观的态度,耐心等待市场价值的真正回归,以实现长期稳健的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-3.07%,C 类基金份额净值增长
率为-3.21%,同期业绩比较基准收益率为 0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 236,794,263.67 91.62
其中:普通股 236,554,998.67 91.52
存托凭证 239,265.00 0.09
2 固定收益投资 509,817.85 0.20
其中:债券 509,817.85 0.20
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 20,938,343.41 8.10
7 其他资产 221,653.55 0.09
8 合计 258,464,078.48 100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 106,341,611.15 元,占基金资产净值比例 41.30%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 192,246.00 0.07
B 采矿业 2,990,393.00 1.16
C 制造业 64,404,698.61 25.01
电力、热力、燃气及水生产和供应 1,798,481.00 0.70
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 476,331.00 0.18
G 交通运输、仓储和邮政业 50,468,552.76 19.60
H 住宿和餐饮业 7,057,984.80 2.74
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,304,144.41 0.51
J 金融业 1,203,649.30 0.47
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,008.60 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 271,269.04 0.11
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 280,894.00 0.11
S 综合 - -
合计 130,452,652.52 50.66
注:上述行业分类的数据已包含存托凭证。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
原材料 16,849,076.75 6.54
工业 73,278,474.84 28.46
非日常生活消费品 16,214,059.56 6.30
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
通讯业务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 106,341,611.15 41.30
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 601021 春秋航空 459,072 25,859,525.76 10.04
2 01055 中国南方航 9,466,000 25,227,132.33 9.80
空股份
3 00670 中国东方航 13,938,000 24,933,030.33 9.68
空股份
4 002928 华夏航空 3,881,550 24,609,027.00 9.56
5 00753 中国国航 6,978,000 23,118,312.18 8.98
6 600459 贵研铂业 1,540,530 20,812,560.30 8.08
7 01907 中国旭阳集 6,195,000 16,849,076.75 6.54
团
8 00780 同程旅行 1,143,200 16,214,059.56 6.30
9 603307 扬州金泉 235,000 7,388,400.00 2.87
10 605108 同庆楼 330,430 7,057,984.80 2.74
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 507,807.53 0.20
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 2,010.32 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 509,817.85 0.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 019709 23 国债 16 5,000 507,807.53 0.20
2 113683 伟 24 转债 10 2,010.32 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 32,436.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 184,760.77
4 应收利息 -
5 应收申购款 4,456.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 221,653.55
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
广发鑫睿一年持有 广发鑫睿一年持有
项目
期混合A 期混合C
报告期期初基金份额总额 245,114,812.70 113,445,239.61
报告期期间基金总申购份额 369,332.62 144,135.20
减:报告期期间基金总赎回份额 10,196,950.05 3,986,427.67
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 235,287,195.27 109,602,947.14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会注册广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
(四)法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件、营业执照
(六)基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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