农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投
资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银瑞康 6 个月持有混合

交易代码 012430

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 7 月 20 日

报告期末基金份额总额 341,626,313.10 份

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助
投资目标 投资于精选的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风
险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助
投资于精选的股票。本基金旨在追求绝对回报，注重
投资策略 风险控制，通过严谨的大类资产配置策略和个券精选
策略控制下行风险，运用多样化的投资策略实现基金
资产稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10% +中证全债指数收益率
×90%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高
于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 2,696,593.23

2.本期利润 7,777,961.08

3.加权平均基金份额本期利润 0.0228

4.期末基金资产净值 349,209,385.22

5.期末基金份额净值 1.0222

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 2.28% 0.10% 1.40% 0.09% 0.88% 0.01%

自基金合同 2.22% 0.08% 1.82% 0.11% 0.40% -0.03%
生效起至今
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-30%,同业存单的投资占基金资产的比例 合计不超过 20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保 持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金,
存出保证金,应收申购款等。本基金投资于主体评级在 AA 及以上级别的信用债,其中 AAA 级的信用
债占总体信用债投资比例不低于总体信用债投资比例的 50%,AA+级的信用债占总体信用债投资比 例为 0-50%,AA 级的信用债占总体信用债投资比例为 0-20%。相关资信评级机构需取得相关监管机 构评级业务的许可。本基金投资可交换债券和可转换债券合计比例不超过基金资产的 20%。若法 律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置 比例进行调整。


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本基金的建仓期为自基金合同生效日(2021 年 7 月 20 日)起 6 个月，截至本报告期末，建仓期未满。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较
3.3 其他指标
无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期


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历任中国农业银行股
本基金基 份有限公司金融市场
金经理、 部风险管理、研究及
郭振宇 固定收益 2021 年 7 月 - 7 高级交易员岗位，现
部副总经 20 日 任农银汇理基金管理
理 有限公司固定收益部
副总经理及基金 经
理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

第四季度，债券市场主要围绕经济下行这一基本面进行演绎，十月份在美联储加息预期升温的背景下，收益率出现一波上行，组合出于净值回撤的考虑，小幅减持中长期债券；但随后 LPR连续不变并未调整，这与央行意图降低实体融资成本的目标相悖，认为央行仍有进一步宽松的可能，因此逐步增加仓位，年底收益率震荡下行，组合获得一定超额收益；权益市场方面整体仍呈

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结构性行情，前期强势的新能源、医疗有所调整，但调整时间较长的消费则有较好表现，市场热点的切换较快，组合一是考虑和债券对冲的需要，增加农林牧渔、电力等标的配置，二是挖掘有潜力的成长股，规模估值过高的新能源板块。

展望 2022 年，宏观环境错综复杂，中国经济仍然有一定下行压力，地产、消费、基建投资可能仍将不及预期，债市收益率预计整体维持低位，但行情整体收益可能低于 2021 年，10 年国债收益率预计波动中枢相比 2021 年略低；权益市场一方面受益于低利率环境，整体估值有一定支撑，但另一方面则是宏观经济疲软的环境下，企业营收可能放缓，预计股市仍然呈现区间波动和结构性行情的走势。更低的收益率环境和错综复杂的宏观环境，组合精细化管理是获得超额收益的关键，债券精挑个券，权益精选行业，力争组合净值稳定增长的基础上获取更高的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0222 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.28%，业绩
比较基准收益率为 1.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 58,738,850.00 12.93

其中：股票 58,738,850.00 12.93

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 386,820,000.00 85.13

其中：债券 386,820,000.00 85.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产


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7 银行存款和结算备付金合计 2,456,257.77 0.54

8 其他资产 6,347,322.47 1.40

9 合计 454,362,430.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 5,822,500.00 1.67

B 采矿业 - -

C 制造业 39,354,450.00 11.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 8,651,300.00 2.48
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2,412,200.00 0.69

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 2,498,400.00 0.72

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 58,738,850.00 16.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。


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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 000400 许继电气 120,000 3,132,000.00 0.90

2 600483 福能股份 175,000 2,849,000.00 0.82

3 300748 金力永磁 60,000 2,693,400.00 0.77

4 600161 天坛生物 90,000 2,606,400.00 0.75

5 002747 埃斯顿 100,000 2,595,000.00 0.74

6 002601 龙佰集团 90,000 2,573,100.00 0.74

7 002982 湘佳股份 50,000 2,439,500.00 0.70

8 002299 圣农发展 100,000 2,417,000.00 0.69

9 002352 顺丰控股 35,000 2,412,200.00 0.69

10 601138 工业富联 200,000 2,384,000.00 0.68

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 10,629,000.00 3.04

2 央行票据 - -

3 金融债券 193,883,000.00 55.52

其中：政策性金融债 82,195,000.00 23.54

4 企业债券 131,502,000.00 37.66

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 144,000.00 0.04

8 同业存单 - -

9 地方政府债 50,662,000.00 14.51

10 其他 - -

11 合计 386,820,000.00 110.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 210205 21 国开 05 200,000 20,808,000.00 5.96


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2 127442 16 广晟 02 200,000 20,558,000.00 5.89

21 厦门国

3 2120010 际银行小 200,000 20,416,000.00 5.85
微债 01

4 2128032 21 兴业银 200,000 20,400,000.00 5.84
行二级 01

5 2122008 21 交银租 200,000 20,390,000.00 5.84
赁债 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。


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5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

2021 年 8 月 13 日，兴业银行股份有限公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规
定，被中国人民银行公开处罚，罚款 5 万元。

本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质 性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 27,608.42

2 应收证券清算款 78,849.30

3 应收股利 -

4 应收利息 6,240,864.75

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 6,347,322.47

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


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§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 341,212,512.05

报告期期间基金总申购份额 413,801.05

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 341,626,313.10

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；

2、《农银汇理农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2022 年 1 月 21 日
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