永赢长远价值混合型证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢长远价值混合

基金主代码 012406

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年09月13日

报告期末基金份额总额 7,143,191,286.17份

本基金以价值投资理念为指导，采用稳健的资产配
置和股票投资策略，充分考虑个股的安全边际，精
投资目标 选具有持续成长性和核心竞争力的企业，在力争控
制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳
健增值。

本基金以价值投资理念为指导，采用稳健的大类资
产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过以宏
观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来
确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资
投资策略 范围和比例，并结合对市场估值、市场资金、投资
主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进行灵
活调整。在股票投资中，采取“自下而上和自上而下
相结合”的策略，结合行业中观景气比较下的轮动投
资策略，并辅以严格的投资组合风险控制，优选能
够为股东创造价值的可持续成长公司，以获得长期


持续稳健的投资收益。在投资组合的构建上，主要
关注以下两个方面：一是具有较大市场空间、持续
经营确定性强、盈利能力和核心竞争力突出的企业；
二是综合考量周期与产业的边际变化，在具备安全
边际的前提下，把握企业盈利拐点的确定性机会。
本基金主要投资策略包含大类资产配置、股票精选
策略、固定收益投资策略、可转换债券、可交换债
券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投
资策略和国债期货投资策略。

沪深300指数收益率*75%+中债-综合全价（总值）
业绩比较基准 指数收益率*20%+恒生指数收益率（按估值汇率折
算）*5%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢长远价值混合A 永赢长远价值混合C

下属分级基金的交易代码 012406 012407

报告期末下属分级基金的份额总 6,561,723,313.31份 581,467,972.86份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)

永赢长远价值混合A 永赢长远价值混合C

1.本期已实现收益 -194,685,484.90 -17,788,764.17

2.本期利润 616,874,325.88 53,669,635.34

3.加权平均基金份额本期利润 0.0927 0.0902

4.期末基金资产净值 5,425,292,541.20 479,990,709.24

5.期末基金份额净值 0.8268 0.8255

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢长远价值混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 13.03% 1.93% 5.06% 1.14% 7.97% 0.79%
月
过去

六个 -10.50% 1.72% -6.79% 1.17% -3.71% 0.55%
月
自基
金合

同生 -17.32% 1.44% -8.27% 0.99% -9.05% 0.45%
效起
至今
永赢长远价值混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 12.99% 1.93% 5.06% 1.14% 7.93% 0.79%
月
过去

六个 -10.58% 1.72% -6.79% 1.17% -3.79% 0.55%
月

自基 -17.45% 1.44% -8.27% 0.99% -9.18% 0.45%

金合
同生
效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为 2021 年 9月 13 日，截至本报告期末本基金合同生效未满一
年；
2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。


注：1、本基金合同生效日为 2021 年 9月 13 日，截至本报告期末本基金合同生效未满一
年；
2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

常远先生，同济大学理学
博士，11年证券相关从业
经验。曾任易方达基金管
常远 基金经理 2021-09-13 - 11 理有限公司权益投资部基
金经理，现任永赢基金管
理有限公司权益投资部基
金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢长远价值混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年2季度，上证指数上涨4.5%，创业板指数上涨约5.68%。权益市场总体上经历了1季度的大幅回调之后，在4月份悲观预期的主导下深度探底，5、6月份伴随上海疫情影响的逐步消退，市场触底反弹，全季度主要权益指数累计获得正收益。

期间永赢长远价值基金利用市场调整机会，更为明确了主要投资方向：一是新能源汽车产业链（上游资源、中游材料和下游电池优质企业）和新能源（以光伏新技术为代表）产业；二是白酒、互联网等具备优秀商业模式和高竞争壁垒的企业；三是汽车电子、半导体等成长方向。在市场止跌回升过程中，基金减少了金融地产的配置，增加了以煤炭资产为代表的传统能源和以光伏电池新技术为代表的成长方向的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢长远价值混合A基金份额净值为0.8268元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.03%，同期业绩比较基准收益率为5.06%；截至报告期末永赢长
远价值混合C基金份额净值为0.8255元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
12.99%，同期业绩比较基准收益率为5.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 5,579,841,597.41 94.10

其中：股票 5,579,841,597.41 94.10

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 计 341,757,867.00 5.76

8 其他资产 8,079,378.20 0.14

9 合计 5,929,678,842.61 100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币625,055,283.76元，占期末净值比例10.58%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 533,399,805.00 9.03

C 制造业 4,418,487,753.53 74.82

D 电力、热力、燃气及水生 - -


产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 234,514.72 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 1,109,243.50 0.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 211,821.06 0.00

M 科学研究和技术服务业 403,316.55 0.01

水利、环境和公共设施管

N 理业 574,993.12 0.01

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 364,866.17 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,954,786,313.65 83.90

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

原材料 - -

非日常生活消费 289,423,952.84 4.90
品

日常消费品 - -

能源 - -

金融 - -

医疗保健 5,834,918.61 0.10

工业 - -

信息技术 - -

通讯业务 251,646,772.68 4.26

公用事业 - -


房地产 78,149,639.63 1.32

合计 625,055,283.76 10.58

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 000858 五 粮 液 2,124,568 429,014,016.24 7.26

2 002304 洋河股份 2,223,711 407,272,669.65 6.90

3 601012 隆基绿能 6,066,200 404,190,906.00 6.84

4 300750 宁德时代 738,300 394,252,200.00 6.68

5 002466 天齐锂业 3,156,026 393,872,044.80 6.67

6 002460 赣锋锂业 2,600,784 386,736,580.80 6.55

7 603501 韦尔股份 2,064,258 357,178,561.74 6.05

8 300037 新宙邦 5,658,219 297,395,990.64 5.04

9 H03690 美团－Ｗ 1,742,700 289,423,952.84 4.90

10 600188 兖矿能源 7,324,200 289,159,416.00 4.90

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 6,400,573.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,678,805.20

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,079,378.20

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

永赢长远价值混合A 永赢长远价值混合C

报告期期初基金份额总额 6,803,622,130.11 617,374,094.64

报告期期间基金总申购份额 49,647,830.69 24,508,584.18

减：报告期期间基金总赎回份额 291,546,647.49 60,414,705.96

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -


报告期期末基金份额总额 6,561,723,313.31 581,467,972.86

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

永赢长远价值混合A 永赢长远价值混合C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 61,587,586.44 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 61,587,586.44 -
额
报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 0.86 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢长远价值混合型证券投资基金注册的文件；

2.《永赢长远价值混合型证券投资基金基金合同》；

3.《永赢长远价值混合型证券投资基金托管协议》；

4.《永赢长远价值混合型证券投资基金招募说明书》及其更新(如有)；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点


地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2022年07月20日
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