建信泓利一年持有期债券型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 7 月 18 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信泓利一年持有期债券
基金主代码 011942
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 6 月 8 日
报告期末基金份额总额 165,646,197.17 份
投资目标 本基金在控制风险的基础上,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”
的定性分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基
金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金类资产的配
置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资
产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*7%+恒
生指数收益率(使用估值汇率折算)*3%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票
型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金的基金资产如投资
于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 706,006.24
2.本期利润 1,224,295.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0071
4.期末基金资产净值 175,875,981.63
5.期末基金份额净值 1.0618
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.63% 0.14% 1.06% 0.08% -0.43% 0.06%
过去六个月 1.27% 0.18% 2.45% 0.09% -1.18% 0.09%
过去一年 1.33% 0.16% 2.09% 0.09% -0.76% 0.07%
过去三年 6.11% 0.17% 2.21% 0.11% 3.90% 0.06%
自基金合同
6.18% 0.16% 2.26% 0.11% 3.92% 0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
吴轶先生,硕士。2014 年 6 月毕业于北
京大学应用数学专业,获得理学硕士学
位。2014 年 7 月至 2016 年 5 月任中信建
投证券股份有限公司资产管理部研究
员。2016 年 5 月加入建信基金,历任固
定收益投资部部研究员、基金经理助理兼
研究员等职务。2022 年 9 月 13 日起任建
吴轶 本基金的 2022年9 月13 - 9 信泓利一年持有期债券型证券投资基金
基金经理 日 的基金经理;2023 年 11 月 10 日起任建
信鑫弘 180 天持有期债券型证券投资基
金的基金经理;2024 年 04 月 01 日起任
建信安心回报 6 个月定期开放债券型证
券投资基金、建信宁远 90 天持有期债券
型证券投资基金的基金经理;2024 年 5
月21日起任建信宁安30天持有期中短债
债券型证券投资基金的基金经理。
许可 本基金的 2023 年 2 月 9 - 9 许可先生,硕士。曾任中信建投证券股份
基金经理 日 有限公司研究发展部宏观策略研究员、天
弘基金管理有限公司投资研究部高级研
究员。2021 年 6 月加入建信基金,任固
定收益投资部基金经理助理等职务。2023
年2月9日起任建信泓利一年持有期债券
型证券投资基金的基金经理。
黎颖芳女士,固定收益投资部高级基金经
理,硕士。2000 年 10 月加入大成基金管
理公司,先后在金融工程部、规划发展部
任职,2005 年 11 月加入本公司,历任研
究员、高级研究员、基金经理助理、基金
经理、资深基金经理兼首席固定收益策略
官。2009 年 2 月 19 日至 2011 年 5 月 11
日任建信稳定增利债券型证券投资基金
的基金经理;2011 年 1 月 18 日至 2014
年 1 月 22 日任建信保本混合型证券投资
基金的基金经理;2012 年 11 月 15 日起
任建信纯债债券型证券投资基金的基金
经理;2014 年 12 月 2 日起任建信稳定得
利债券型证券投资基金的基金经理;2015
年 12 月 8日至2020年 12月 18 日任建信
稳定丰利债券型证券投资基金的基金经
理;2016 年 6 月 1 日至 2019 年 1 月 29
固定收益 日任建信安心回报两年定期开放债券型
投资部高 证券投资基金的基金经理;2016 年 11 月
黎颖芳 级基金经 2021 年 6 月 8 - 23 8 日至 2022 年 2 月 24 日任建信恒安一年
理,本基 日 定期开放债券型证券投资基金的基金经
金的基金 理;2016 年 11 月 8 日至 2022 年 9 月 14
经理 日任建信睿享纯债债券型证券投资基金
的基金经理;2016 年 11 月 15 日至 2017
年8月3日任建信恒丰纯债债券型证券投
资基金的基金经理;2017 年 1 月 6 日至
2019 年 8 月 20 日任建信稳定鑫利债券型
证券投资基金的基金经理;2018 年 2 月 2
日起任建信睿和纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理;2019 年 4
月25日至2020年5月9日任建信安心回
报 6 个月定期开放债券型证券投资基金
的基金经理;2019 年 4 月 26 日至 2021
年 1 月 25 日任建信睿兴纯债债券型证券
投资基金的基金经理;2019 年 8 月 6 日
至 2020 年 12 月 18 日任建信稳定增利债
券型证券投资基金的基金经理;2021 年 6
月 8 日起任建信泓利一年持有期债券型
证券投资基金的基金经理;2021 年 11 月
5 日至 2024 年 1 月 29 日任建信汇益一年
持有期混合型证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信泓利一年持有期债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济方面,二季度经济环比动能较之一季度有所减弱,PMI 读数重返 50 之下,固定资产
投资和消费增速均有所回落,出口成为经济的主要支撑。二季度的亮点是工业增加值和制造业投资增速继续温和回升,但财政发债进度偏慢使得需求回升预期未能兑现,企业信心有所回落。二季度通胀企稳回升,居民消费价格(CPI)单月同比略回升,工业生产者出厂价格(PPI)单月同比降幅收窄。
资金面和货币政策层面,资金环境维持宽松。受禁止手工补息影响,大量存款向理财等其它
资管产品转化,非银机构资金充裕,资金利率维持低位。货币政策操作偏宽松,央行继续充分对冲资金需求。由于存单利率显著低于 MLF,MLF 需求下降,累计净回笼 1250 亿元,二季度央行并未调整利率和存款准备金率,7 天质押回购利率(R007)中枢维持平稳,人民币兑美元稳中略贬,6 月末收于 7.2659,较一季度末贬值 0.59%。
债券市场方面,“资产荒”逻辑仍主导市场走势,虽央行多次警示利率风险,但收益率曲线在充裕的流动性和偏弱的经济基本面环境下仍然不断下移。长端收益率尤其 30 年波动较大,但 6
月末仍交易至低于 2.5%,中短债全季持续下行。整体看,二季度末 10 年国债收益率下行 8BP 到
2.21%,而 10 年国开债收益率相比于一季度末下行 12BP 到 2.29%。1 年期国债和 1 年期国开债全
季度分别下行 18BP 和 15BP 至 1.54%和 1.69%,期限利差略有走阔。二季度权益市场先上后下,沪
深 300 下行 2.14%至 3461.66;转债市场走势表现强于股市,二季度末中证转债指数收于 390.52,
相比于一季度末上行 0.75%。
操作上,本基金债券部分一季度继续以获取稳定的票息收益为主,同时顺应债市做多热情,开国债期货多头仓位并将仓位期限从 10 年切换至 5 年,同时适度提升了组合久期,以跟上市场整体涨幅,并保持较高流动性资产比例以应对产品面临的日常赎回压力。本基金股票的配置兼顾高股息与成长,策略上根据市场风格轮动较快的特点对部分个股和仓位也采取了灵活操作,但成长股部分因市场波动较大对组合收益带来了一定负贡献。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.63%,波动率 0.14%,业绩比较基准收益率 1.06%,波动率 0.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 26,682,254.73 12.86
其中:股票 26,682,254.73 12.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 177,534,496.31 85.57
其中:债券 177,534,496.31 85.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 2,538,765.15 1.22
8 其他资产 727,575.64 0.35
9 合计 207,483,091.83 100.00
注:注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 141,647.94 元,占期末基金资产净值比例为 0.08%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 728,074.00 0.41
B 采矿业 1,859,246.00 1.06
C 制造业 15,468,489.79 8.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 262,264.00 0.15
E 建筑业 478,960.00 0.27
F 批发和零售业 161,298.00 0.09
G 交通运输、仓储和邮政业 1,157,584.00 0.66
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,570,020.00 0.89
J 金融业 4,010,483.00 2.28
K 房地产业 203,232.00 0.12
L 租赁和商务服务业 632,244.00 0.36
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 8,712.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 26,540,606.79 15.09
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
Materials 材料 - -
Consumer Staples 日常生 - -
活消费品
Consumer Discretionary - -
非日常消费品
Energy 能源 - -
Financials 金融 141,647.94 0.08
Health Care 医疗保健 - -
Industrials 工业 - -
Real Estate 房地产 - -
Information Technology - -
信息技术
Telecommunication - -
Services 通讯服务
Utilities 公用事业 - -
合计 141,647.94 0.08
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601166 兴业银行 75,800 1,335,596.00 0.76
2 600030 中信证券 66,600 1,214,118.00 0.69
3 002415 海康威视 36,140 1,117,087.40 0.64
4 600600 青岛啤酒 13,300 967,841.00 0.55
5 600487 亨通光电 59,780 942,730.60 0.54
6 601728 中国电信 131,400 808,110.00 0.46
7 000429 粤高速 A 75,000 780,750.00 0.44
8 002050 三花智控 38,500 734,580.00 0.42
9 002475 立讯精密 16,600 652,546.00 0.37
10 600153 建发股份 70,800 632,244.00 0.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,136,613.15 5.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 42,065,137.69 23.92
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 60,919,471.96 34.64
6 中期票据 55,555,890.29 31.59
7 可转债(可交换债) 8,857,383.22 5.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 177,534,496.31 100.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 232380036 23工行二级资本 100,000 10,602,337.70 6.03
债 02A
2 092200008 22农行二级资本 100,000 10,507,767.21 5.97
债 02A
3 092280108 22中行二级资本 100,000 10,482,367.21 5.96
债 02A
4 092280139 22交行二级资本 100,000 10,472,665.57 5.95
债 02A
5 102300544 23 晋能煤业 100,000 10,375,601.09 5.90
MTN010
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金主要采取套期保值的方式参与国债期货的投资交易,以管理市场风险、调整债券仓位、降低组合债券持仓调整的交易成本为目的,增加组合的灵活性。通常在预期债券收益率上行时,通过建立国债期货空头仓位,部分对冲组合的久期敞口,在预期债券收益率下行时,根据现货与期货的投资性价比,择机建立国债期货多头仓位,拉长组合久期。报告期内,本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
(元)
TF2409 TF2409 14 14,561,400.00 98,100.00 -
公允价值变动总额合计(元) 98,100.00
国债期货投资本期收益(元) 13,239.52
国债期货投资本期公允价值变动(元) 79,100.00
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。本基金通过构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。本报告期内,本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 205,816.49
2 应收证券清算款 521,451.54
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 307.61
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 727,575.64
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110079 杭银转债 1,569,974.03 0.89
2 118034 晶能转债 1,210,526.73 0.69
3 113050 南银转债 1,058,477.97 0.60
4 110085 通 22 转债 998,440.61 0.57
5 110059 浦发转债 935,135.14 0.53
6 127045 牧原转债 668,673.78 0.38
7 123107 温氏转债 595,659.47 0.34
8 127020 中金转债 544,426.57 0.31
9 113516 苏农转债 537,800.86 0.31
10 127032 苏行转债 275,289.60 0.16
11 113046 金田转债 209,305.43 0.12
12 113055 成银转债 138,538.52 0.08
13 113047 旗滨转债 115,134.51 0.07
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 184,400,319.66
报告期期间基金总申购份额 126,292.86
减:报告期期间基金总赎回份额 18,880,415.35
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 165,646,197.17
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信泓利一年持有期债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信泓利一年持有期债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信泓利一年持有期债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信泓利一年持有期债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2024 年 7 月 18 日
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