山西证券品质生活混合型证券投资基金基金产品资料概要更新

编制日期：2024年05月29日
送出日期：2024年05月31日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 山西证券品质生活 基金代码 011917

基金简称A 山西证券品质生活A 基金代码A 011917

基金简称C 山西证券品质生活C 基金代码C 011918

基金管理人 山西证券股份有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司

基金合同生效日 2021年05月27日 上市交易所及上 暂未上市

市日期

基金类型 混合型 交易币种 人民币

运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日

基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期

王翊 2023年11月16日 2008年07月03日

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或
者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披
露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中
国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。

二、 基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略

本基金主要投资于品质生活相关的优质上市公司，在精选个股、合理控制
投资目标 风险并保持基金资产流动性良好的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的投资回报。

本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、中小板、
创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的
股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业
投资范围 债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、
政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交
易可转换债券）、可交换公司债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资
产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、


同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货等）以及经
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比
例范围为60%-95%（其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%），
其中投资于本基金定义的"品质生活"范畴内的证券不低于非现金基金资产的8
0%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

1、大类资产配置

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，
对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风
险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产
之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础
上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资
产配置风险监控，适时地做出相应的调整。

2、股票投资策略

本基金主要运用股票研究分析方法等投资分析工具，在把握宏观经济运行
趋势和股票市场行业轮动的基础上，充分发挥公司股票研究团队“自下而上”
的主动选股能力，基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研，精选股票
构建股票投资组合。

主要投资策略 （1）“品质生活”主题的界定

“品质生活”主题涵盖能够为居民提供优质的产品、服务或解决方案，用
以直接或间接提升居民生活品质的相关上市公司。本基金就主要投资于那些提
供的产品或服务能够切实地提升民众生活品质的企业，这些产品和服务包括但
不限于：

大消费、大健康、物联网以及其它由新技术所推动的产品和服务。落实到
行业层面，包括申万一级行业的食品饮料、家用电器、农林牧渔、商业贸易、
休闲服务、汽车、医药生物、电子、传媒、计算机、通信及非银行金融等行业。
本基金调整界定范围应及时告知基金托管人，并在更新的招募说明书中进
行公告。

（2）个股投资策略

首先，使用定性分析的方法，从技术能力、市场前景以及公司治理结构等
方面对上市公司的基本情况进行分析。


1）在技术能力方面，选择研发团队技术实力强、技术的发展与应用前景广阔并且在技术上具有一定护城河的公司。

2）在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、进而开拓市场、创造利润增长的能力。

3）在公司治理结构方面，将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面进行评价，公司治理能力的优劣对公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。其次，使用定量分析的方法，通过财务和运营数据对企业价值进行评估。本基金主要从行业景气度、盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。

（3）港股通标的股票投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。

本基金将遵循品质生活相关股票的投资策略，优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。

3、存托凭证投资策略

本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

4、债券投资策略

在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。

5、资产支持证券投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

6、金融衍生品投资策略

为更好的实现投资目标，本基金可投资股指期货、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。

（1）股指期货投资策略

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，以达到降低投资组合整体风险的目的。


（2）国债期货投资策略

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要
目的，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场
运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资
产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

7、参与融资业务投资策略

本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业
务。

未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相
关投资策略，并在招募说明书中更新并公告。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）*20%+中债
综合财富（总值）指数收益率*20%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于
风险收益特征 债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

注：请投资者详见《山西证券品质生活混合型证券投资基金招募说明书》第九部分。
（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

三、 投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：
山西证券品质生活A

费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

M<100万 1.50%

申购费（前 100万≤M<200万 1.00%

收费） 200万≤M<500万 0.80%

M≥500万 1000.00元/笔

赎回费 N<7天 1.50%


7天≤N<30天 0.75%

30天≤N<180天 0.50%

N≥180天 0.00%

山西证券品质生活C

费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

N<7天 1.50%

赎回费 7天≤N<30天 0.50%

N≥30天 0.00%

注：本基金C类份额无申购费
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方

管理费 1.20% 基金管理人和销售机构

托管费 0.20% 基金托管人

销售服务 0.60% 销售机构

费C

审计费用 15,000.00 会计师事务所

信息披露 120,000.00 规定披露报刊

费

《基金合同》生效后与基金相关的会计师

费、律师费、仲裁费、诉讼费、公证费和

认证费，基金份额持有人大会费用，基金

的证券、期货交易费用，基金的银行汇划

其他费用 费用，基金的相关账户的开户及维护费 相关服务机构

用，因投资港股通标的股票而产生的各项

合理费用，以及按照国家有关规定和《基

金合同》约定，可以在基金财产中列支的

其他费用。具体详见本基金《基金合同》

及《招募说明书》或其更新。

注：1、本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。

2、审计费用、信息披露费和指数许可使用费（若有）为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。
（三）基金运作综合费用测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

山西证券品质生活A

基金运作综合费率（年化）

持有期 1.48%

山西证券品质生活C

基金运作综合费率（年化）

持有期 2.08%

注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、 风险揭示与重要提示
（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素而波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金产品特性，充分考虑自身风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、信用风险、流动性风险、启用侧袋机制的风险、管理风险、合规性风险、本基金特有的投资风险、操作风险以及其他风险。

其中本基金特有风险是指：本基金是混合型基金，可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。本基金资产投资于港股时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。其他本基金特有风险还包括：投资股指期货和国债期货的风险、参与股票申购的风险、投资资产支持证券的风险、投资存托凭证的风险、参与融资业务的风险。
（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式


以下资料详见基金管理人网站：

基金合同、托管协议、招募说明书

定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

基金份额净值

基金销售机构及联系方式

其他重要资料

网址：http://publiclyfund.sxzq.com:8000/

客服电话：95573
六、 其他情况说明

无
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