博时先进制造混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年十月二十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时先进制造混合

基金主代码 011874

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 19 日

报告期末基金份额总额 59,050,336.52 份

投资目标 本基金主要投资于先进制造相关行业的股票，在严格控制风险的前提下，力
争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金投资策略分为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍
生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略及参与融资
业务的投资策略。

其中，大类资产配置策略是指通过跟踪考量宏观经济变量（包括 GDP 增长率、
CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等）及国家
投资策略 财政、税收、货币、汇率各项政策，判断经济周期当前所处的位置及未来发
展方向，并通过监测重要行业的产能利用与经济景气轮动研究，调整股票资
产和固定收益资产的配置比例。股票投资策略包括先进制造相关产业的投资
策略、个股选择策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略等。

未来随着证券市场投资工具的发展和丰富，在符合有关法律法规规定的前提
下，本基金可在履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略。

业绩比较基准 中证智能制造主题指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债
综合财富（总值）指数收益率×20%。

风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风


险以及境外市场的风险。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时先进制造混合 A 博时先进制造混合 C

下属分级基金的交易代码 011874 011875

报告期末下属分级基金的份 22,928,070.69 份 36,122,265.83 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)

博时先进制造混合 A 博时先进制造混合 C

1.本期已实现收益 369,942.44 560,412.24

2.本期利润 -984,491.80 -1,521,068.47

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0414 -0.0379

4.期末基金资产净值 22,257,246.24 34,986,091.31

5.期末基金份额净值 0.9707 0.9685

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时先进制造混合A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -4.08% 1.03% -0.51% 1.29% -3.57% -0.26%

自基金合同 -2.93% 0.85% 12.05% 1.22% -14.98% -0.37%
生效起至今

2．博时先进制造混合C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -4.22% 1.03% -0.51% 1.29% -3.71% -0.26%


自基金合同 -3.15% 0.85% 12.05% 1.22% -15.20% -0.37%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时先进制造混合A：

2．博时先进制造混合C：

注：本基金的基金合同于 2021 年 5 月 19 日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日
起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同“投资范围”、“投资禁止行为与限制”章节的有关约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

李喆先生，硕士。2014 年起先后在汇川
李喆 基金经理 2021-05-19 - 6.3 技术有限责任公司、中投证券工作。2017
年加入博时基金管理有限公司。历任研


究员、高级研究员兼基金经理助理。现
任博时逆向投资混合型证券投资基金
(2020 年 10 月 28 日—至今)、博时先进
制造混合型证券投资基金(2021 年 5 月
19 日—至今)、博时凤凰领航混合型证券
投资基金(2021 年 9 月 22 日—至今)的基
金经理。

兰乔先生，硕士。2010 年从清华大学硕
士研究生毕业后加入博时基金管理有限
公司。历任研究员、高级研究员、资深
研究员、基金经理助理、资本品组组长、
博时回报灵活配置混合型证券投资基金
(2015 年 11 月 30 日-2017 年 1 月 10 日)、
博时卓越品牌混合型证券投资基金
权益投资三 (LOF)(2015 年 12 月 23 日-2017 年 1 月
部总经理助 10 日)的基金经理、股票投资部总经理助
兰乔 理/基金经 2021-05-19 - 11.2 理。现任权益投资三部总经理助理兼博
理 时工业 4.0 主题股票型证券投资基金
(2016 年 7 月 4 日—至今)、博时军工主
题股票型证券投资基金(2017年7月4日
—至今)、博时产业新趋势灵活配置混合
型证券投资基金(2020 年 2 月 17 日—至
今)、博时高端装备混合型证券投资基金
(2020 年 12 月 8 日—至今)、博时先进制
造混合型证券投资基金(2021 年 5 月 19
日—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾三季度，无论是板块之间，还是板块内部，轮动特征明显且迅速，市场热点较多，但相关股价反应迅猛、极致。整体来看，电动车、光伏、CXO、半导体等高景气度长期成长赛道高位震荡；前期市场关注度低的煤炭、化工、有色、钢铁等传统上游周期板块在商品价格催化下股价表现强势；地产链在政策压制、产业链资金紧张等多重因素影响下跌幅度较大；工控、通用设备等一般制造业受宏观经济向下预期影响，有一定回调；消费板块整体基本面未见明显好转，但股价、估值相对低位，与高景气度赛道呈现较明显的风格轮动关系。基金组合层面，核心持仓、行业配置上变化不大，考虑基本面变化和收益空间，对部分持仓公司做了调整；三季度组合表现不尽理想，究其原因除了基金组合持仓更多基于股票长期投资价值构建外，管理人对市场的快速轮动切换需进一步提升把握能力，对个股竞争优势之外的行业短期变化充分重视，这是我们需要反思和进一步提升的地方。 展望后市，一方面国内宏观经济不确定性在加大，另一方面，市场对各类事件、热点、逻辑，以及板块之间的轮动演绎较为充分，以短期视角来寻找投资机会的难度在不断增加，预计市场仍以结构性机会为主。我们将继续以中长期视角来思考问题，选择长期成长空间明确、竞争优势突出的优质公司陪伴成长，力争抓住市场短期波动带来的优质公司中长期投资机会，实现组合净值长期稳健增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2021 年 09 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 0.9707 元，份额累计净值为 0.9707 元，本基金
C 类基金份额净值为 0.9685 元，份额累计净值为 0.9685 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为
-4.08%，本基金 C 类基金份额净值增长率为-4.22%，同期业绩基准增长率为-0.51%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 35,568,585.97 56.23

其中：股票 35,568,585.97 56.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 582,276.90 0.92

其中：债券 582,276.90 0.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,600,000.00 8.85

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 21,319,714.21 33.71

8 其他各项资产 180,569.41 0.29

9 合计 63,251,146.49 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 1,460,270.88 元，净值占比 2.55%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 31,067,347.09 54.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 733,425.00 1.28

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,307,543.00 4.03

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 34,108,315.09 59.58


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 353,758.93 0.62

医疗保健 1,106,511.95 1.93

合计 1,460,270.88 2.55

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 300750 宁德时代 7,600 3,995,548.00 6.98

2 603259 药明康德 11,200 1,711,360.00 2.99

3 688518 联赢激光 56,201 1,696,708.19 2.96

4 601677 明泰铝业 47,600 1,644,580.00 2.87

5 002709 天赐材料 10,600 1,612,472.00 2.82

6 603986 兆易创新 9,400 1,362,906.00 2.38

7 603799 华友钴业 12,800 1,323,520.00 2.31

8 002791 坚朗五金 9,200 1,263,804.00 2.21

9 002812 恩捷股份 4,500 1,260,540.00 2.20

10 002049 紫光国微 5,800 1,199,440.00 2.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 582,276.90 1.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 582,276.90 1.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113025 明泰转债 1,770 582,276.90 1.02


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除华友钴业(603799)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

主要违规事实：2021 年 2 月 10 日，因信息披露虚假或严重误导性陈述,未及时披露公司重大事项,未依
法履行其他职责等行为，上海证券交易所对浙江华友钴业股份有限公司处以监管关注措施。

对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 21,546.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,516.16

5 应收申购款 156,506.86

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 180,569.41

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)


1 113025 明泰转债 582,276.90 1.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时先进制造混合A 博时先进制造混合C

本报告期期初基金份额总额 24,667,943.73 45,242,520.43

报告期期间基金总申购份额 4,084,252.49 8,974,554.88

减：报告期期间基金总赎回份额 5,824,125.53 18,094,809.48

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 22,928,070.69 36,122,265.83

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 9 月 30 日，博时基金公司共管理 296 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16138 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4752 亿元人民币，累计分红逾 1509 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

其他大事件

2021 年 9 月 28 日，由中国证券报社有限公司主办的第十八届中国基金业金牛奖评选结果正式揭晓，凭
借出色的业绩以及卓越的投资实力，博时信用债纯债债券一举荣获了“五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。

2021 年 9 月 27 日，由证券时报报社有限公司主办的第十六届中国基金业明星基金奖正式公布，凭借出
色的业绩以及卓越的投资实力，博时天颐债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”奖。

2021 年 9 月，由北京济安金信科技有限公司主办的第三届济安“群星汇”评选结果揭晓，凭借卓越的综
合管理实力和旗下基金产品出色的长期业绩，博时基金一举获得了“济安众星奖”、“济安五星奖”两项重量级的公司奖项。博时旗下产品博时合惠货币（004841）获得了“基金产品单项奖-货币型”，博时合惠货币基金经理魏桢则荣获了“五星基金明星奖”奖。

2021 年 7 月 6 日，由上海证券报社有限公司主办的第十七届“金基金”奖的评选结果揭晓。凭借综合资
产管理能力和旗下产品业绩表现，博时基金荣获 2019 年度金基金 海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019 年度金基金 灵活配置型基金三年期奖。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时先进制造混合型证券投资基金设立的文件

9.1.2《博时先进制造混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时先进制造混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 报告期内博时先进制造混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
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