国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型
证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国寿安保璟珹 6 个月持有期混合

基金主代码 011773

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 24 日

报告期末基金份额总额 290,756,584.62 份

投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，同时通过
精选个股，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产
的长期稳定增值。

投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预
期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资
产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争
投资组合的稳定增值。在大类资产配置上，本基金将优先
考虑债券类资产的配置，剩余资产将配置于股票和现金类
等大类资产上。除主要的债券及股票投资外，本基金还可
通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强
收益。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率
*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率
（税后）*5%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市
场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金将投资港
股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。


基金管理人 国寿安保基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国寿安保璟珹6个月持有期 国寿安保璟珹 6 个月持有期混
混合 A 合 C

下属分级基金的交易代码 011773 011774

报告期末下属分级基金的份额总额 144,902,573.96 份 145,854,010.66 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

主要财务指标

国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 A国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 C

1.本期已实现收益 2,167,604.62 2,029,646.03

2.本期利润 4,615,789.85 4,513,974.15

3.加权平均基金份额本期利 0.0265 0.0257
润

4.期末基金资产净值 152,740,686.63 153,117,733.04

5.期末基金份额净值 1.0541 1.0498

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 2.71% 0.18% 1.18% 0.21% 1.53% -0.03%

过去六个月 1.51% 0.17% -0.55% 0.24% 2.06% -0.07%

过去一年 5.49% 0.15% -0.98% 0.20% 6.47% -0.05%

自基金合同

5.41% 0.15% -0.73% 0.20% 6.14% -0.05%
生效起至今


国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 2.61% 0.18% 1.18% 0.21% 1.43% -0.03%

过去六个月 1.31% 0.17% -0.55% 0.24% 1.86% -0.07%

过去一年 5.07% 0.15% -0.98% 0.20% 6.05% -0.05%

自基金合同

4.98% 0.15% -0.73% 0.20% 5.71% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同生效日为 2021 年 06 月 24 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效
之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基
金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2021 年 06 月 24 日至 2022 年
06 月 30 日。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生，曾任中国人寿资产管理有限
公司固定收益部研究员、投资经理助理，
兴业基金管理有限公司 FOF 基金投资部
副总监，现任国寿安保尊荣中短债债券型
证券投资基金、国寿安保安泽纯债 39 个
本基金的 2021 年 6 月 24 月定期开放债券型证券投资基金、国寿安
阚磊 基金经理 日 - 13 年 保尊耀纯债债券型证券投资基金、国寿安
保稳弘混合型证券投资基金、国寿安保稳
悦混合型证券投资基金、国寿安保璟珹 6
个月持有期混合型证券投资基金、国寿安
保安悦纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、国寿安保安弘纯债一年定
期开放债券型发起式证券投资基金和国


寿安保安锦纯债一年定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理。

硕士，2016 年 7 月加入国寿安保基金管
理有限公司，先后任行业研究员、基金经
理助理。2021 年 10 月起担任国寿安保
本基金的 2021 年 10 月 稳弘混合型证券投资基金、国寿安保稳悦
姜绍政 基金经理 12 日 - 年 混合型证券投资基金、国寿安保璟珹 6
个月持有期混合型证券投资基金、国寿安
保稳鑫一年持有期混合型证券投资、国寿
安保低碳经济混合型证券投资基金基金
经理。

注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，我国面临新冠疫情反复、俄乌地缘政治冲突、海外加息增速等问题，稳增长压力明显增加。一方面，4 月国内新冠奥密克戎变株疫情从长三角地区开始演化，多地封控措施导致局部地区经济活动停滞，尤其是长三角地区作为我国重要经济增速
地带，带动全国经济下行压力进一步加大，较为典型的是，城镇调查失业率出现上行，就业压力明显增大。另一方面，海外俄乌冲突持续发酵，推高能源和农产品价格，全
球通胀压力上行，美联储 3 月开始加息 25BP，5 月加息 50BP，6 月加息 75BP，速度加
快，全球流动性开始收缩。在这样的背景下，国内政策以稳增长基调为主，推出大量对冲经济下行的稳增长政策。

债券收益率在二季度整体呈现震荡下行走势。利率债方面，市场围绕疫情形势的推进，在上海封城造成的经济下行压力和上海解封造成的经济预期改善的作用下，利率债走出一个窄幅 V 型震荡行情，尤其是 4 月央行窄幅下调存款准备金率，打消了市场对宽货币加码的幻想，5 月公布的社融数据低于预期、经济数据大幅下滑，较弱的基本面成为债券市场博弈长端的动力，6 月上海正式解封，经济活动开始恢复，债券收益率重回上行方向。信用债方面，在宽松资金面推动下，短端收益率下行幅度较为明显，4 月各等级和期限的信用利差跟随收益率出现下行，5 月短端信用利差小幅反弹，6 月收益率回升、信用利差再次上行。

二季度国内权益市场大幅下探后回升，海外风险资产整体不佳，标普 500 和纳斯达克指数分别下跌 14%和 18%；从 A 股行业表现上来看，汽车（+28%），电力设备（+16.6%）和食品饮料（+14.9%）反弹强劲；地产（-13.1%）、计算机（-8.1%）、银行（-6.4%）跌幅前三。

全球权益市场主线从交易通胀逐步切换到交易衰退，但仍需要警惕和关注通胀问题。从国内权益市场表现看，由于国内局部疫情控制后，复工复产快速推进，叠加稳增长政策的频繁出台，市场逐步进入到交易复苏阶段。市场在 4 月底选择了新能源为首的少数高景气、估值较低、增速超预期的板块作为反弹的主力军；从各个板块表现来看，周期、成长、消费、科技等若干板块都经历过自己的高光时刻，但股价波动较大；在二季度末期，由于成长赛道相对拥挤，部分资金开始沿着经济复苏的逻辑题材，逐渐开始配置地产产业链、消费产业链等，体现了市场较强的做多情绪。

投资运作方面，本基金在报告期内以利率债和高等级信用债为主要投资品种，波段交易利率债券。股票方面，我们坚持产品“固收+”的定位，在市场不够明朗的背景下，严控权益仓位，均衡持仓配置，优化持仓结构。在市场行情明朗化之后，我们把握了锂矿等周期成长性行业的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 A 基金份额净值为 1.0541 元，
本报告期基金份额净值增长率为 2.71%；截至本报告期末国寿安保璟珹 6 个月持有期
混合 C 基金份额净值为 1.0498 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.61%；业绩比较
基准收益率为 1.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 30,041,521.57 9.51

其中：股票 30,041,521.57 9.51

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 266,637,268.92 84.45

其中：债券 266,637,268.92 84.45

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,000,000.00 1.58

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,004,359.53 2.22

8 其他资产 7,057,329.34 2.24

9 合计 315,740,479.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,332,303.44 0.44

C 制造业 19,543,053.93 6.39

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 1,014,000.00 0.33

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 4,447,860.80 1.45

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,295,303.40 0.42


J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 2,409,000.00 0.79

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 30,041,521.57 9.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002176 江特电机 200,000 5,008,000.00 1.64

2 000546 金圆股份 150,000 2,409,000.00 0.79

3 002407 多氟多 41,000 2,005,310.00 0.66

4 601012 隆基绿能 30,000 1,998,900.00 0.65

5 600096 云天化 60,000 1,888,800.00 0.62

6 603885 吉祥航空 99,920 1,797,560.80 0.59

7 601111 中国国航 150,000 1,741,500.00 0.57

8 600519 贵州茅台 800 1,636,000.00 0.53

9 000858 五 粮 液 8,000 1,615,440.00 0.53

10 002135 东南网架 150,000 1,435,500.00 0.47

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 127,386,412.66 41.65

其中：政策性金融债 20,333,561.64 6.65

4 企业债券 30,483,122.19 9.97

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 104,206,097.53 34.07

7 可转债（可交换债） 4,561,636.54 1.49

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 266,637,268.92 87.18

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 101760045 17 陕西能源 MTN003 200,000 21,021,032.33 6.87

2 2128002 21 工商银行二级 01 200,000 20,994,887.67 6.86

3 2128032 21 兴业银行二级 01 200,000 20,838,047.12 6.81

4 132100074 21 中节能 GN002 200,000 20,825,283.29 6.81

5 102101278 21 中铁股 MTN003 200,000 20,803,167.12 6.80

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期无股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期无国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中在报告编制日前一年内，浙江东南网架股份有限公司曾受到地方国税局的处罚；江西特种电机股份有限公司受到深圳证券交易所处罚；金圆环保股份有限公司受到生态环境部处罚；隆基绿能科技股份有限公司受到生态环境部处罚；云南云天化股份有限公司受到地方应急管理厅、安全生产监督管理局处罚；上海吉祥航空股份有限公司受到中国民用航空局、地方国税局处罚；中国国际航空股份有限公司受到地方发改委、中国民用航空局处罚；贵州茅台酒股份有限
公司受到生态环境部处罚；中国工商银行股份有限公司受到银保监会处罚；兴业银行股份有限公司受到国家外汇管理局、中国人民银行处罚；交通银行股份有限公司受到银保监会、中国人民银行分支行处罚；中国中铁股份有限公司受到地方交通运输局处罚；平安银行股份有限公司受到国家外汇管理局、银保监会处罚；陕西投资集团有限公司受到安全生产监督管理局处罚；中国进出口银行受到银保监会处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 148,553.07

2 应收证券清算款 6,906,778.27

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,998.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,057,329.34

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110075 南航转债 1,538,207.75 0.50

2 110059 浦发转债 1,059,987.67 0.35

3 113042 上银转债 1,050,752.88 0.34

4 132009 17 中油 EB 528,368.49 0.17

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 国寿安保璟珹 6 个月持有 国寿安保璟珹 6 个月持有
期混合 A 期混合 C

报告期期初基金份额总额 199,112,482.69 192,852,186.99

报告期期间基金总申购份额 412,378.13 2,095,568.53

减:报告期期间基金总赎回份额 54,622,286.86 49,093,744.86

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 144,902,573.96 145,854,010.66

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人本报告期未投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金募集的
文件

9.1.2 《国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3 《国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照

9.1.5 报告期内国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告

9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2
号楼 11 层
9.3 查阅方式

9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅

9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn

9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

国寿安保基金管理有限公司
2022 年 7 月 21 日
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