国寿安保璟珹 6 个月持有期

混合型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国寿安保璟珹 6 个月持有期混合

基金主代码 011773

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 24 日

报告期末基金份额总额 59,609,830.35 份

投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，同时通
过精选个股，在严格控制风险的前提下，力争实现基金
资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的
预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各
类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，
力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上，本基金
将优先考虑债券类资产的配置，剩余资产将配置于股票
和现金类等大类资产上。除主要的债券及股票投资外，
本基金还可通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规
避风险、增强收益。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率
*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利
率（税后）*5%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币
市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风


险。

基金管理人 国寿安保基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国寿安保璟珹 6 个月持有期 国寿安保璟珹 6 个月持有期
混合 A 混合 C

下属分级基金的交易代码 011773 011774

报告期末下属分级基金的份额总额 32,227,228.02 份 27,382,602.33 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

主要财务指标

国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 A国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 C

1.本期已实现收益 644,885.94 511,579.62

2.本期利润 728,167.77 582,193.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0224 0.0207

4.期末基金资产净值 31,843,286.99 26,757,379.08

5.期末基金份额净值 0.9881 0.9772

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 A

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 2.35% 0.22% 1.30% 0.16% 1.05% 0.06%

过去六个月 1.08% 0.20% 0.99% 0.15% 0.09% 0.05%

过去一年 -4.23% 0.24% 0.46% 0.14% -4.69% 0.10%

自基金合同 -1.19% 0.21% -0.97% 0.17% -0.22% 0.04%
生效起至今

国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④


过去三个月 2.25% 0.22% 1.30% 0.16% 0.95% 0.06%

过去六个月 0.88% 0.19% 0.99% 0.15% -0.11% 0.04%

过去一年 -4.61% 0.24% 0.46% 0.14% -5.07% 0.10%

自基金合同 -2.28% 0.21% -0.97% 0.17% -1.31% 0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日为 2021 年 06 月 24 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2021 年 06 月 24 日至 2024
年 03 月 31 日。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

硕士，2016 年 7 月加入国寿安保基金管理
有限公司，先后任行业研究员、基金经理助
理。2021 年 10 月起担任国寿安保稳弘混合
姜绍政 本基金的 2021 年 10 月 - 8 年 型证券投资基金、国寿安保稳悦混合型证券
基金经理 12 日 投资基金、国寿安保璟珹 6 个月持有期混合
型证券投资基金、国寿安保稳鑫一年持有期
混合型证券投资、国寿安保低碳经济混合型
证券投资基金基金经理。

注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

债券市场方面，一季度债市呈现普涨行情，收益率曲线显著下行。1-2 月份，基本面表现偏弱、降准降息预期、股市下跌推升避险需求以及供需失衡导致的资产荒等因素驱动债券市场迅速走牛，曲线呈现短端牛陡、长端牛平，10 年国债最低下行至2.26%，30 年与 10 年利差压缩至历史极值水平。化债政策以及资产荒带动信用利差、等级利差持续收窄，但相对较高的资金成本制约了杠杆套息空间，久期策略表现更优。3 月份以来，市场做多动力减弱，收益率转向窄幅震荡。

股票市场方面，一季度市场大幅波动。年初微盘股为首的小盘股跌幅巨大，相关主题类股票普遍跌幅 30%以上，春节前市场反弹，市场呈现 V 型走势。从一季度涨跌幅来看，排名靠前的主要是有业绩支撑的的 AI 算力、周期和红利相关板块，跌幅靠前的主要是业绩没有跟上的各类主题。

投资运作方面，报告期内本基金固定收益资产以票息策略为主，维持中性久期和适度杠杆，做好基础配置和流动性管理。股票方面，本基金一季度重点布局了业绩趋势明朗、估值性价比较高、同时中期产业趋势较为清晰的电网板块，同时也投资了盈利稳定的红利板块，适度控制组合波动。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末国寿安保璟珹 6 个月持有期混合 A 基金份额净值为 0.9881 元，
本报告期基金份额净值增长率为 2.35%；截至本报告期末国寿安保璟珹 6 个月持有期
混合 C 基金份额净值为 0.9772 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.25%；业绩比较
基准收益率为 1.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,544,200.00 10.26

其中：股票 6,544,200.00 10.26

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 54,426,389.63 85.31

其中：债券 54,426,389.63 85.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,256,540.25 1.97

8 其他资产 1,574,179.98 2.47

9 合计 63,801,309.86 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,778,380.00 6.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 336,000.00 0.57

E 建筑业 301,700.00 0.51

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,922,020.00 3.28

J 金融业 206,100.00 0.35

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,544,200.00 11.17

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600131 国网信通 50,000 942,500.00 1.61


2 688009 中国通号 100,000 563,000.00 0.96

3 601179 中国西电 100,000 550,000.00 0.94

4 603859 能科科技 12,000 492,720.00 0.84

5 600406 国电南瑞 20,000 486,800.00 0.83

6 000858 五 粮 液 3,000 460,530.00 0.79

7 600578 京能电力 100,000 336,000.00 0.57

8 603508 思维列控 15,000 330,450.00 0.56

9 002906 华阳集团 12,000 306,960.00 0.52

10 601800 中国交建 35,000 301,700.00 0.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 51,355,665.41 87.64

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,070,724.22 5.24

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 54,426,389.63 92.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 200006 20 附息国债 06 200,000 20,602,373.63 35.16

2 019725 23 国债 22 170,000 17,464,728.77 29.80

3 019708 23 国债 15 100,000 10,254,958.90 17.50

4 149490 21 申证 04 30,000 3,070,724.22 5.24

5 019709 23 国债 16 30,000 3,033,604.11 5.18

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期无股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期无国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，申万宏源证券有限公司在报告编制日前一年内曾受到证监会的处罚；中国铁路通信信号股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 47,335.35

2 应收证券清算款 1,526,844.63

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,574,179.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国寿安保璟珹 6 个月持有 国寿安保璟珹 6 个月持有
期混合 A 期混合 C

报告期期初基金份额总额 33,222,591.44 29,003,845.92

报告期期间基金总申购份额 1,315.09 10,269.05

减:报告期期间基金总赎回份额 996,678.51 1,631,512.64

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 32,227,228.02 27,382,602.33

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人本报告期未投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金募集的
文件

9.1.2 《国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3 《国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照

9.1.5 报告期内国寿安保璟珹 6 个月持有期混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告


9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼 11 层
9.3 查阅方式

9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅

9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn

9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

国寿安保基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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