中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金
2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:中信建投基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投双利3个月债

基金主代码 011671

基金运作方式 契约型开放式、对每份基金份额设置3个月的最短持有
期

基金合同生效日 2021年09月07日

报告期末基金份额总额 309,872,506.70份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
通过灵活的资产配置，追求基金资产的长期稳健增值。

本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面
（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）
的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、
投资策略 证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、
债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资
比例进行动态调整。

业绩比较基准 中债综合指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%
+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。


基金管理人 中信建投基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属各类别基金的基金简称 中信建投双利3个月债A 中信建投双利3个月债C

下属各类别基金的交易代码 011671 011672

报告期末下属各类别基金的份 190,155,265.33份 119,717,241.37份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
主要财务指标 中信建投双利3个月债 中信建投双利3个月债
A C

1.本期已实现收益 155,815.54 -53,706.99

2.本期利润 4,145,725.51 2,403,739.80

3.加权平均基金份额本期利润 0.0190 0.0177

4.期末基金资产净值 193,161,380.21 121,215,303.75

5.期末基金份额净值 1.0158 1.0125

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投双利3个月债A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益

率① 率标准差 ①-③ ②-④

② 率③

④

过去

三个 2.01% 0.16% 0.92% 0.14% 1.09% 0.02%

月

过去 0.29% 0.14% -0.52% 0.15% 0.81% -0.01%

六个
月
自基
金合

同生 1.58% 0.12% -0.16% 0.13% 1.74% -0.01%
效起
至今
中信建投双利3个月债C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益

率① 率标准差 ①-③ ②-④

② 率③

④

过去

三个 1.90% 0.16% 0.92% 0.14% 0.98% 0.02%

月
过去

六个 0.09% 0.14% -0.52% 0.15% 0.61% -0.01%
月
自基
金合

同生 1.25% 0.12% -0.16% 0.13% 1.41% -0.01%
效起
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为 2021 年 9 月 7 日。截至报告期末本基金基金合同生效
未满一年。
2、根据本基金基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束后本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

中国籍，1987年1月生，中
央财经大学统计学硕士。
曾任中国邮政集团公司投
资主办、中信银行股份有
限公司固定收益投资经
理。2016年12月加入中信
建投基金管理有限公司，
现任本公司固定收益部行
政负责人、基金经理，担
本基金的 任中信建投稳祥债券型证
基金经理、 券投资基金、中信建投稳
许健 固定收益 5年 悦一年定期开放债券型发
2021-09-07 - 起式证券投资基金、中信
部行政负 建投稳丰63个月定期开放
责人 债券型证券投资基金、中
信建投双利3个月持有期
债券型证券投资基金、中
信建投双鑫债券型证券投
资基金、中信建投稳益90
天滚动持有中短债债券型
证券投资基金、中信建投
景安债券型证券投资基
金、中信建投景晟债券型
证券投资基金基金经理。

中国籍，1987年7月生，北
京大学工程硕士。2014年7
本基金的 月加入中信建投基金管理
刘锋 基金经理 2021-09-07 - 7年 有限公司，曾任投资研究
部研究员，现任本公司权
益投资一部基金经理，担
任中信建投睿溢混合型证


券投资基金、中信建投双
利3个月持有期债券型证
券投资基金、中信建投双
鑫债券型证券投资基金基
金经理。

注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年上半年，从外围来看，美国等面临通胀压力有所加大，同时俄乌冲突加剧了海内外通胀局面，美国相比前几次在滞后通胀和经济基本面情况后加快加息缩表速度和进程，海外流动性收紧。从国内来看，中央将稳经济作为重点，货币政策、财政政策、地产政策等出台支持实体经济，3月由于出现超预期严重的国内疫情造成经济下行压力加大，同时近几年疫情和行业政策造成居民收入增速降低，消费也面临比较大的压力，后期中央从财政货币一系列政策支持实体经济。整体组合上半年以票息和杠杆收益为主，综合考虑经济基本面、通胀、货币政策、市场预期等情况长端利率波段操作。权益方面，2022年上半年，股票市场在经历了近4个月的大幅调整之后，5、6月份市场终于迎来了大幅的反弹。主要原因:一是上海、北京等地疫情拐点出现，压制国内经济的核心因素迎来转机；二是国内货币、财政、房地产政策友好，放松态势明显，为市场注入流动性，增强稳增长信心；三是，很多个股下跌幅度足够大，估值性价比突出。产品配
置方面，二季度大幅度提高了股票仓位，重点配置了白酒、医药、汽车、有色、煤炭、军工、锂电、光伏、TMT等行业，行业配置相对均衡，个股相对分散。

展望后市，债券方面将在控制信用风险的基础上重视组合票息收益，同时利用预期差的机会长端利率波段操作增厚收益。权益方面，未来将重点聚焦景气度向上的行业，重点挖掘优秀成长股，并注重平衡收益率和回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投双利3个月债A基金份额净值为1.0158元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.01%，同期业绩比较基准收益率为0.92%；截至报告期末中信建投双利3个月债C基金份额净值为1.0125元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.90%，同期业绩比较基准收益率为0.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 49,427,396.45 13.53

其中：股票 49,427,396.45 13.53

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 301,582,636.61 82.55

其中：债券 301,582,636.61 82.55

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 计 4,667,045.34 1.28

8 其他资产 9,659,761.42 2.64

9 合计 365,336,839.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 1,105,400.00 0.35

B 采矿业 1,469,000.00 0.47

C 制造业 41,921,309.45 13.33

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政 - -
业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 2,395,590.00 0.76

J 金融业 965,200.00 0.31

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 675,497.00 0.21

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 895,400.00 0.28

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 49,427,396.45 15.72

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）


1 600519 贵州茅台 1,600 3,272,000.00 1.04

2 000858 五 粮 液 14,000 2,827,020.00 0.90

3 603369 今世缘 50,000 2,550,000.00 0.81

4 688599 天合光能 30,000 1,957,500.00 0.62

5 002304 洋河股份 10,000 1,831,500.00 0.58

6 300035 中科电气 50,000 1,397,500.00 0.44

7 603236 移远通信 10,140 1,355,312.40 0.43

8 002326 永太科技 40,000 1,317,200.00 0.42

9 600809 山西汾酒 4,000 1,299,200.00 0.41

10 300760 迈瑞医疗 4,000 1,252,800.00 0.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 113,154,644.38 35.99

其中：政策性金融债 50,646,315.07 16.11

4 企业债券 155,222,757.26 49.37

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,562,332.05 9.72

7 可转债（可交换债） 2,642,902.92 0.84

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 301,582,636.61 95.93

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 127523 PR启创债 500,000 31,869,292.61 10.14

2 1928004 19农业银行二级02 300,000 31,159,681.64 9.91

3 149657 21长江05 300,000 30,920,712.33 9.84

4 210407 21农发07 300,000 30,573,082.19 9.72

5 163910 20中证16 200,000 20,760,421.92 6.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率风险，减少利率上升带来的亏损；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，甚至通货紧缩出现时，本基金通过建立国债期货多单，以获取更高的收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国农业发展银行、中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到监管部门的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 77,495.61

2 应收证券清算款 9,582,166.60

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 99.21

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,659,761.42

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113037 紫银转债 1,038,810.68 0.33

2 113044 大秦转债 654,348.49 0.21

3 110057 现代转债 643,130.43 0.20

4 127006 敖东转债 306,613.32 0.10

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中信建投双利3个月债A 中信建投双利3个月债C

报告期期初基金份额总额 230,149,408.91 147,877,174.84

报告期期间基金总申购份额 18,542.64 5,716.98

减：报告期期间基金总赎回份额 40,012,686.22 28,165,650.45

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 190,155,265.33 119,717,241.37


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中信建投基金管理有限公司
2022年07月21日
点击查看>>  附件