华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资
基金

2024 年第 1 季度报告

　

2024 年 3 月 31 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 20 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富中债 1-3 年国开行债券指数

基金主代码 011661

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 15 日

报告期末基金份额总额 243,776,432.30 份

投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指
数相似的总回报，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 1、抽样复制策略

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投
资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或
选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资
产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。

在正常市场情况下，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.5%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因

素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免
跟踪误差进一步扩大。

2、替代性策略

当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数
成份债券和备选成份债券无法满足投资需求时，基金管理人可以
在成份债券和备选成份债券外寻找其他债券构建替代组合，对指
数进行跟踪复制。

替代组合的构建将以债券流动性为约束条件，按照与被替代债券
久期相近、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原则，控制替
代组合与被替代债券的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。


业绩比较基准 中债-1-3 年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率

（税后）×5%

风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。同时，本基金主要投资于
标的指数成份券及其备选成份券，具有与标的指数相似的风险收
益特征。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富中债 1-3 年国开行债券指数 A 华富中债 1-3 年国开
行债券指数 C

下属分级基金的交易代码 011661 011662

报告期末下属分级基金的份 193,990,908.32 份 49,785,523.98 份
额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

（20

24

年 1

月 1

日-

2024

年 3

月

31

日）
主要
财务 华华
指标 富富

中中

债债

1-1-

3 3

年年

国国

开开

行行

债债

券券

指指

数数


A C

1.本 3553
期已 8,,7
实现 2573
收益 2..6

97 5

6417
2.本 0,1,
期利 2055
润 1.9.

2760
3.加
权平
均基 0.0.
金份 0101
额本 1928
期利
润

2051
4.期 2,,8
末基 3715
金资 9,,6
产净 1662
值 8..6

12 8

5.期
末基 1.1.
金份 0404
额净 3208
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富中债 1-3 年国开行债券指数 A

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 2.06% 0.11% -0.17% 0.06% 2.23% 0.05%

过去六个月 3.04% 0.08% 0.33% 0.05% 2.71% 0.03%

过去一年 4.53% 0.06% -0.15% 0.06% 4.68% 0.00%

自基金合同

9.02% 0.06% -1.49% 0.06% 10.51% 0.00%
生效起至今

华富中债 1-3 年国开行债券指数 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 2.04% 0.11% -0.17% 0.06% 2.21% 0.05%

过去六个月 3.00% 0.08% 0.33% 0.05% 2.67% 0.03%

过去一年 4.46% 0.06% -0.15% 0.06% 4.61% 0.00%

自基金合同

8.78% 0.06% -1.49% 0.06% 10.27% 0.00%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准=中债 1-3 年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为 2021 年 9 月 15 日到 2022 年 3 月 15 日，建仓期结束时各项资产配置比例符
合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

尤之奇本基金 2021 年 9 月 15 日 十三年 上海财经大学金融学硕士，本科学
基金经 - 历。历任毕马威会计师事务所审计


理 员，华泰柏瑞基金管理有限公司事
务部总监助理，兴业银行银行合作
中心基金负责人。2017 年 6 月加入
华富基金管理有限公司，曾任基金
经理助理，自 2020 年 8 月 17 日起
任华富中债-安徽省公司信用类债
券指数证券投资基金基金经理，自
2021 年 9 月 15 日起任华富中债 1-
3 年国开行债券指数证券投资基金
基金经理，自 2022 年 3 月 14 日起
任华富中证 5 年恒定久期国开债指
数型证券投资基金基金经理，具有
基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度经济超出市场预期。虽然年初受到春节影响，PMI 低于 50%，但在出口带动

下，1-2 月规模以上企业工业增加值及 3 月 PMI 都超出预期。国内假期旅游消费数据也再次超过
2019 年同期。但是房地产投资和销售情况依旧低迷。3 月“两会”召开，将全年经济增速目标定在 5%左右，从一季度经济运行情况来看，全年完成目标难度不大。海外经济总体超出预期，美
联储降息预期推后，人民币汇率小幅走低。
　　货币政策方面，央行始终保持市场资金价格稳定维持在 OMO 附近，跨月跨季价格平稳。2 月央行超预期降准 0.5%，并下调 5 年期 LPR25BP，显现出稳健宽松的积极政策导向。
　　债市在 2024 年一季度呈现资产荒，各类债券收益率都大幅下行至历史低位，曲线整体走
平，其中 10 年国债创出历史新低。年初在配置盘和降准带动下，收益率快速下行，同时股市疲弱，更多资产配置资金涌入债市，10 年国债突破 2.3%，30 年国债突破 2.5%。随着央行“地量”
投放 OMO，并重提防止资金空转，利率出现调整，震荡下行。一季度 5 年国开下行 22BP，3 年国
开下行 17BP。
　　本基金在报告期内，根据债市环境和流动性情况动态调整久期和杠杆，较好地把握了市场机会。
　　展望 2024 年二季度，世界经济增长动能不足，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，发达经济体利率保持高位。我国面对复杂严峻的外部环境，经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临一定挑战。政府工作报告内容提出，经济工作要“稳中求进、以进促稳、先立后破”。按照全年国内生产总值增长 5%左右，城镇新增就业 1200 万人以上，城镇调查失业率
5.5%左右目标来看，二季度压力并不大，财政发力可能放缓。对于债市来说，虽然利率已经处于历史低位，但各类投资主体由于资产荒，对于票息资产的追逐尚未结束。我们预计存款利率调整、LPR 以及 MLF 的螺旋下调还在持续过程中，货币政策还有进一步发力的空间，进而带动利率中枢下移。因此未来债市依旧值得期待。
　　本基金在操作上，在跟踪指数的基础上适度进行收益增强操作，努力为投资人获得合理的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，华富中债 1-3 年国开行债券指数 A 份额净值为 1.0432 元，累计份额净值为

1.0882 元。报告期，华富中债 1-3 年国开行债券指数 A 份额净值增长率为 2.06%,同期业绩比较
基准收益率为-0.17%。截止本期末，华富中债 1-3 年国开行债券指数 C 份额净值为 1.0408 元，
累计份额净值为 1.0858 元。报告期，华富中债 1-3 年国开行债券指数 C 份额净值增长率为 2.04%,
同期业绩比较基准收益率为-0.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

从 2024 年 01 月 03 日起至 2024 年 03 月 12 日，本基金基金资产净值存在连续二十个工作日
低于 5000 万元的情形，从 2024 年 3 月 13 日至本报告期期末（2024 年 3 月 31 日），本基金基金
资产净值已不存在低于 5000 万元的情形。
　　本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 222,526,393.61 87.50

　 其中：债券 222,526,393.61 87.50

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 29,007,779.62 11.41

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,687,783.54 1.06

8 其他资产 91,008.28 0.04

9 合计 254,312,965.05 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 222,526,393.61 87.54

　 其中：政策性金融债 222,526,393.61 87.54

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 222,526,393.61 87.54

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 200212 20 国开 12 700,000 72,870,650.27 28.67

2 210218 21 国开 18 540,000 54,874,357.38 21.59

3 210208 21 国开 08 500,000 51,608,688.52 20.30

4 210203 21 国开 03 410,000 42,062,798.63 16.55

5 220202 22 国开 02 10,000 1,008,264.38 0.40

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价


无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 19.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 90,988.69

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 91,008.28

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富中债 1-3 年国开行债券指数 A 华富中债 1-3 年国开行债券指数 C

报告期期初基金份额总

额 49,523,551.22 104,180.29

报告期期间基金总申购

份额 244,140,441.49 57,688,502.58

减:报告期期间基金总

赎回份额 99,673,084.39 8,007,158.89

报告期期间基金拆分变

动份额（份额减少以 - -
“-”填列）
报告期期末基金份额总

额 193,990,908.32 49,785,523.98

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况

持

有

基

金

份

额

比

投资者类别 例 份额
序号 达 期初 申购 赎回 持有份额 占比
到 份额 份额 份额 （%
或 ）
者

超

过

20%

的

时

间


区

间

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基金合同

　 2、华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金托管协议
　 3、华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

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2024 年 4 月 20 日
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